Cos’è una società di investimento?
Cos’è una società di investimento?
Una società di investimento è una società o una società fiduciaria impegnata nell’attività di investimento del capitale aggregato degli investitori in titoli finanziari. Questo è più spesso fatto tramite un fondo chiuso o un fondo aperto (noto anche come fondo comune di investimento). Negli Stati Uniti, la maggior parte delle società di investimento sono registrate e regolamentate dalla Securities and Exchange Commission (SEC) ai sensi dell’Investment Company Act del 1940.
Una società di investimento è anche nota come “società di fondi” o “sponsor di fondi”. Spesso collaborano con distributori di terze parti per vendere fondi comuni di investimento.
Capire una società di investimento
Le società di investimento sono entità commerciali, di proprietà sia privata che pubblica, che gestiscono, vendono e commercializzano fondi al pubblico. L’attività principale di una società di investimento è detenere e gestire titoli a scopo di investimento, ma in genere offrono agli investitori una varietà di fondi e servizi di investimento, che includono servizi di gestione del portafoglio, tenuta dei registri, custodia, legale, contabile e fiscale.
Punti chiave
- Una società di investimento è una società o una società fiduciaria impegnata nell’attività di investimento di capitali in pool in titoli finanziari.
- Le società di investimento possono essere di proprietà privata o pubblica e si occupano della gestione, vendita e commercializzazione di prodotti di investimento al pubblico.
- Le società di investimento realizzano profitti acquistando e vendendo azioni, proprietà, obbligazioni, contanti, altri fondi e altre attività.
Una società di investimento può essere una società, una partnership, un trust aziendale o una società a responsabilità limitata (LLC) che raccoglie denaro dagli investitori su base collettiva. Il denaro raccolto viene investito e gli investitori condividono eventuali profitti e perdite subiti dalla società in base all’interesse di ciascun investitore nella società. Ad esempio, supponiamo che una società di investimento abbia raccolto e investito $ 10 milioni da un numero di clienti, che rappresentano gli azionisti della società del fondo. Un cliente che ha contribuito con 1 milione di dollari avrà un interesse acquisito del 10% nella società, il che si tradurrebbe anche in eventuali perdite o profitti guadagnati.
Le società di investimento sono classificate in tre tipi: fondi chiusi, fondi comuni di investimento (o fondi aperti ) e fondi comuni di investimento (UIT). Ciascuna di queste tre società di investimento deve registrarsi ai sensi del Securities Act del 1933 e dell’Investment Company Act del 1940. Le quote o azioni di fondi chiusi sono generalmente offerte con uno sconto sul loro valore patrimoniale netto (NAV) e sono negoziate in borsa. Gli investitori che desiderano vendere azioni le venderanno ad altri investitori sul mercato secondario a un prezzo determinato dalle forze di mercato e dai partecipanti, rendendole non rimborsabili. Poiché le società di investimento con una struttura di tipo chiuso emettono solo un numero fisso di azioni, il commercio avanti e indietro delle azioni sul mercato non ha alcun impatto sul portafoglio.
I fondi comuni di investimento hanno un numero variabile di azioni emesse e vendono o rimborsano le loro azioni al loro valore patrimoniale netto corrente rivendendole al fondo o all’intermediario che agisce per il fondo. Man mano che gli investitori spostano i loro soldi dentro e fuori dal fondo, il fondo si espande e si contrae, rispettivamente. I fondi aperti sono spesso limitati a investire in attività liquide, dato che i gestori degli investimenti devono pianificare in modo che il fondo sia in grado di soddisfare le richieste degli investitori che potrebbero rivedere i propri soldi in qualsiasi momento.
Come i fondi comuni di investimento, anche i fondi comuni di investimento sono rimborsabili, poiché le quote detenute dal trust possono essere rivendute alla società di investimento.
Le società di investimento realizzano profitti acquistando e vendendo azioni, proprietà, obbligazioni, contanti, altri fondi e altre attività. Il portafoglio che viene creato utilizzando il pool di fondi è solitamente diversificato e gestito da un gestore di fondi esperto, che può scegliere di investire in specifici mercati, settori o anche aziende non quotate che sono nelle prime fasi del loro sviluppo. In cambio, i clienti hanno accesso a un’ampia gamma di prodotti di investimento a cui normalmente non avrebbero potuto accedere. Il successo del fondo dipende dall’efficacia della strategia del gestore. Inoltre, gli investitori dovrebbero essere in grado di risparmiare sui costi di negoziazione poiché la società di investimento è in grado di ottenere economie di scala nelle operazioni.