Investitore finanziario
Cos’è un banchiere di investimento?
Un banchiere di investimento è un individuo che spesso lavora come parte di un istituto finanziario e si occupa principalmente di raccogliere capitali per società, governi o altre entità. Esempi di datori di lavoro di banche di investimento sono Goldman Sachs ( GS ), Morgan Stanley ( MS ), JPMorgan Chase ( JPM ), Bank of America Merrill Lynch ( BAC ) e Deutsche Bank ( DB ).
Considerazioni chiave:
- Un banchiere di investimento lavora per un istituto finanziario e si occupa principalmente di raccogliere capitali per società, governi o altre entità.
- Il campo dell’investment banking è popolare perché in genere è ben pagato.
- I banchieri di investimento devono avere eccellenti capacità di scricchiolio di numeri, forti capacità di comunicazione verbale e scritta e la capacità di lavorare per ore lunghe ed estenuanti.
Comprensione dell’Investment Banking
I banchieri di investimento facilitano transazioni finanziarie complesse e di grandi dimensioni. Queste transazioni possono includere la strutturazione di un’acquisizione, fusione o vendita per i clienti. Un’altra responsabilità dei banchieri di investimento è l’emissione di titoli come mezzo per raccogliere capitali. Ciò comporta la creazione di una documentazione dettagliata per la Securities and Exchange Commission (SEC) necessaria affinché una società diventi pubblica.
Un banchiere di investimento può far risparmiare tempo e denaro a un cliente identificando i rischi associati a un particolare progetto prima che un’azienda vada avanti. In teoria, il banchiere di investimento è un esperto nel proprio campo o settore, che ha il polso dell’attuale clima di investimento. Le aziende e le istituzioni senza scopo di lucro si rivolgono spesso a banchieri di investimento per consigli su come pianificare al meglio il loro sviluppo.
Un banchiere di investimento assiste anche con la determinazione del prezzo degli strumenti finanziari e la navigazione nei requisiti normativi. Quando una società detiene la sua offerta pubblica iniziale (IPO), una banca di investimento acquisterà direttamente tutte o gran parte delle azioni di tale società, agendo come intermediario. In questo caso, agendo per conto della società quotata in borsa, la banca di investimento venderà successivamente le azioni della società sul mercato pubblico, creando immediata liquidità.
Una banca d’investimento può realizzare un profitto in questo scenario, generalmente valutando le sue azioni con un markup. In tal modo, la banca di investimento si assume una notevole quantità di rischio. Mentre analisti esperti presso la banca d’investimento utilizzano la loro esperienza per valutare il titolo in modo accurato, un banchiere d’investimento può perdere denaro sull’operazione se ha sopravvalutato le azioni.
Un esempio di investment banking e IPO
Ad esempio, supponiamo che Pete’s Paints Co., una catena di fornitura di vernici e altro hardware, voglia diventare pubblica. Pete, il proprietario, si mette in contatto con Katherine, un’importante banca d’affari. Pete e Katherine concludono un accordo in cui Katherine (per conto della sua azienda) accetta di acquistare 100.000 azioni di Pete’s Paints per l’IPO della società al prezzo di $ 24 per azione, sulla base delle raccomandazioni del suo team di analisti. La banca d’investimento paga $ 2,4 milioni per le 100.000 azioni.
Dopo aver archiviato i documenti appropriati, come il modulo SEC S-1, e aver impostato la data e l’ora dell’IPO, Katherine e il suo team iniziano a vendere le azioni sul mercato libero a $ 26 per azione. Tuttavia, la banca d’investimento non può vendere più del 20% delle azioni a questo prezzo data la debolezza della domanda ed è costretta a ridurre il prezzo a $ 23 per vendere il resto delle partecipazioni. Questo alla fine porta a una perdita per Katherine e la sua squadra.
Competenze richieste per i banchieri di investimento
Il campo dell’investment banking è popolare perché i banchieri di investimento sono in genere ben pagati. Tuttavia, queste posizioni richiedono abilità specifiche, come eccellenti capacità di scricchiolio del numero, forti capacità di comunicazione verbale e scritta e la capacità di lavorare per ore lunghe ed estenuanti.
I requisiti educativi di solito includono un MBA da un istituto di prim’ordine e potenzialmente la designazione di analista finanziario certificato (CFA).
I banchieri di investimento devono attenersi al codice di condotta stabilito dalla loro azienda e in genere firmare un accordo di riservatezza a causa della natura sensibile delle informazioni che ricevono. Inoltre, esiste un potenziale conflitto di interessi se le divisioni di consulenza e di negoziazione delle banche di investimento interagiscono.
Tipicamente esiste una gerarchia di posizioni nell’investment banking: (da junior a senior) analista, associato, vicepresidente, vicepresidente senior e quindi amministratore delegato.