Le basi della filosofia di investimento
Una filosofia di investimento è un insieme di convinzioni e principi che guidano il processo decisionale di un investitore. Non è un insieme di leggi, più un insieme di linee guida. Alcune filosofie di investimento popolari includono concentrarsi su azioni che l’investitore ritiene siano sottovalutate, puntare su azioni che si trovano nella fase di crescita o espansione e investire in titoli che forniscono un rendimento nel reddito da interessi.
Tipi di filosofia di investimento
Le filosofie di investimento dovrebbero avere una base degli obiettivi dell’investitore, della loro tempistica o orizzonte, della loro tolleranza a sperimentare rischi di vario tipo e del loro stato o delle loro esigenze patrimoniali individuali.
- Investimento di valore che comporta la ricerca di azioni che un investitore ritiene siano attualmente sottovalutate dal mercato e i cui prezzi l’investitore si aspetta alla fine aumenteranno in modo significativo.
- Investimenti fondamentali, che si basa sull’identificazione di società con forti prospettive di guadagno.
- Investimento per la crescita in cui gli investitori acquistano azioni di società i cui prodotti o servizi hanno il potenziale per generare una forte crescita degli utili e prezzi delle azioni più elevati in futuro.
- Investimento socialmente responsabile, che si concentra sull’investimento in società le cui pratiche sono in linea con i valori di un investitore in quanto riguardano l’impatto dell’azienda sulla società e sull’ambiente.
- Investimenti tecnici che si basano sull’esame dei dati di mercato passati per scoprire modelli visivi caratteristici dell’attività di trading su cui basare le decisioni di acquisto e vendita.
Le filosofie di investimento sono una delle caratteristiche distintive delle persone o delle aziende che gestiscono il denaro. La maggior parte degli investitori che ottengono successi a lungo termine sviluppano e perfezionano le loro filosofie di investimento nel tempo e non passano frequentemente da una filosofia all’altra al mutare delle condizioni di mercato.
Esempio di una filosofia di investimento
Ad esempio, Warren Buffett ha praticato una filosofia di investimento di valore da quando ha studiato con il leggendario investitore di valore Benjamin Graham alla Columbia University all’inizio degli anni ’50. Allo stesso modo, è probabile che i fautori di investimenti socialmente responsabili rimangano fermi nell’evitare le società le cui attività sfavoriscono, come la produzione di armi da fuoco o il gioco d’azzardo, anche quando i fondamentali o fattori tecnici stanno favorendo le azioni di tali società.