Cosa fanno i banchieri di investimento nel loro lavoro
Una delle funzioni principali di una banca di investimento è quella di operare come intermediario tra le società che vogliono raccogliere fondi emettendo titoli e gli investitori privati o istituzionali che sono disposti a fornire denaro in cambio di titoli. I banchieri di investimento gestiscono ogni aspetto di queste transazioni.
Cosa fa un banchiere di investimento?
I banchieri di investimento consigliano le aziende sul tipo di titoli da emettere, come azioni o obbligazioni, e come, quando ea quale prezzo emetterli. Gestiscono anche il collocamento dei titoli presso gli investitori, un processo noto come sottoscrizione. Oltre a lavorare con società private e quotate in borsa, le banche di investimento sottoscrivono anche obbligazioni municipali e altri tipi di titoli di debito.
Oltre alle attività di finanziamento delle società, le banche di investimento gestiscono anche una serie di altre transazioni finanziarie complesse. Ad esempio, un banchiere di investimento può aiutare a facilitare una fusione e acquisizione (M&A) di società fornendo consulenza e altri servizi correlati alle parti coinvolte su entrambi i lati di una potenziale transazione. Possono assistere un cliente M&A con la valutazione dell’azienda, la formazione della strategia e la negoziazione di accordi. I banchieri di investimento possono anche essere coinvolti nel finanziamento dell’affare finale se richiede l’emissione di nuovo debito o azioni.
Punti chiave
- Le banche di investimento facilitano gli accordi tra le società che desiderano raccogliere fondi emettendo titoli e gli investitori disposti a pagare in cambio di titoli.
- I banchieri di investimento gestiscono problemi di finanziamento, incluso aiutare una società a scegliere il tipo di titoli da emettere o collocare tali titoli presso gli investitori, noto anche come sottoscrizione.
- I banchieri di investimento aiutano anche con il completamento di fusioni e acquisizioni, inclusa la valutazione dell’azienda, la strategia e la finalizzazione degli accordi.
Qual è un tipico percorso di carriera?
Molti banchieri di investimento iniziano nel settore partecipando a stage con banche di investimento durante il periodo in cui sono studenti universitari. Sebbene non sia necessario uno stage per entrare nel campo, è un ottimo modo per iniziare.
Dopo la laurea triennale, è possibile iniziare a lavorare sul campo come analista di investment banking conducendo ricerche e producendo report analitici per i membri del personale più senior. Anche lavorare come analista finanziario in una società di gestione patrimoniale, banca, hedge fund o un’altra organizzazione finanziaria è un buon modo per iniziare a costruire esperienza.
In genere, con diversi anni di esperienza e un solido record di buone prestazioni, un analista può spesso passare a una posizione di livello junior come banchiere di investimento associato. Questa posizione può essere disponibile anche per un candidato altamente qualificato con un master e un forte curriculum ma poca esperienza nell’investment banking.
La maggior parte dei nuovi assunti riceve una formazione pratica sul lavoro che può durare fino a due mesi. I banchieri di investimento junior alla fine partecipano alla maggior parte degli aspetti dell’investment banking, inclusa la pianificazione, la strutturazione e l’esecuzione di grandi transazioni finanziarie. Con buone prestazioni, i banchieri junior possono passare a posizioni senior che sovrintendono alle transazioni dall’inizio alla fine.
Quale tipo di istruzione è più comune?
Un diploma di laurea è il titolo di studio minimo richiesto per lavorare come banchiere di investimento. Le posizioni di analista entry-level nel campo sono in genere aperte a laureati di primo livello ed è possibile passare a un ruolo di banchiere senior senza un master in molte banche di investimento. Tuttavia, un master è molto comune tra il personale di livello medio e senior in questo settore, in quanto aiuta a spianare la strada per l’avanzamento di carriera. In alcune banche di investimento, è richiesto un master per l’ingresso nella carriera di banchiere di investimento.
Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Barclays, Bank of America Corporation e Morgan Stanley sono le cinque maggiori banche di investimento del mondo.
La maggior parte delle banche di investimento preferisce lauree in finanza, contabilità, amministrazione aziendale e altre discipline aziendali. Le materie di laurea sono meno influenti nel processo di assunzione se un candidato ha un master in amministrazione aziendale, finanza o un’altra materia altamente rilevante. I corsi di finanza, economia e matematica sono altamente raccomandati.
Quali certificazioni sono richieste?
Le certificazioni professionali sono raramente richieste per iniziare nell’investment banking o per progredire in posizioni senior. Detto questo, la designazione Chartered Financial Analyst (CFA), assegnata dal CFA Institute, può potenzialmente fornire un vantaggio nel mercato del lavoro. Questa designazione professionale è generalmente considerata la certificazione più importante per i professionisti che lavorano nel campo degli investimenti.È disponibile per gli analisti degli investimenti e altri tipi di analisti finanziari che hanno un minimo di quattro anni di esperienza qualificante. I candidati devono superare tre esami per ottenere la designazione.1
I banchieri di investimento devono ottenere le licenze appropriate dalla Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), un organismo di supervisione responsabile delle società di intermediazione mobiliare e degli intermediari che operano negli Stati Uniti. Poiché il processo di licenza richiede la sponsorizzazione di un’impresa che dà lavoro, i professionisti nella carriera nell’investment banking generalmente completano i requisiti di licenza dopo essere stati assunti. Molti banchieri di investimento richiedono lelicenze dellaserie 63 e della serie 79, sebbene i requisiti possano variare a seconda del lavoro.