Investire in oro
In generale, gli investitori che desiderano investire direttamente in oro hanno tre scelte: possono acquistare l’ asset fisico, possono acquistare azioni di un fondo comune di investimento o di scambio (ETF) che replica il prezzo dell’oro, oppure possono negoziare futures e opzioni nel mercato delle materie prime. Gli investitori medi, ad esempio, potrebbero acquistare monete d’oro, mentre gli investitori sofisticati implementano strategie utilizzando opzioni sui futures sull’oro.
Punti chiave
- Esistono diversi modi per investire in oro: acquistare il metallo stesso, acquistare fondi in oro o acquistare opzioni in oro.
- Investire in lingotti d’oro per privati assume la forma di lingotti o monete d’oro.
- I fondi comuni di investimento e i fondi negoziati in borsa che investono nel metallo prezioso o in azioni di società minerarie offrono un modo più liquido ed economico per investire.
- Gli investitori più sofisticati potrebbero negoziare future sull’oro o opzioni future.
Acquisto di lingotti d’oro
Rispetto ad altre materie prime, l’oro è più accessibile all’investitore medio, perché un individuo può facilmente acquistare lingotti d’ oro (il vero metallo giallo, sotto forma di moneta o lingotto ), da un commerciante di metalli preziosi o, in alcuni casi, da una banca o intermediazione.
I lingotti sono disponibili in dimensioni che vanno da un wafer da un quarto di oncia a un mattone da 400 once, ma le monete sono in genere la scelta per i nuovi investitori. Da non confondere con le monete numismatiche vintage, si tratta di nuove emissioni con un prezzo in base al loro contenuto in oro, più un premio. Per la massima liquidità, la maggior parte degli acquirenti si attacca alle monete d’oro più diffuse, tra cui il Krugerrand sudafricano, l’Aquila americana e la Foglia d’acero canadese. Qualunque cosa tu preferisca, assicurati di acquistare da un rivenditore rispettabile, di persona o tramite Internet. Le monete d’oro ovviamente richiedono una custodia: una cassaforte domestica o una cassetta di sicurezza bancaria. Assicurati di assicurare anche loro.
I gioielli in oro consentono inoltre all’investitore in oro di provare anche il piacere di indossarli. L’oro è spesso combinato con altre gemme e metalli preziosi per migliorare il valore complessivo e l’aspetto dei gioielli. I pezzi vengono spesso tramandati alla generazione successiva come cimeli di famiglia, aggiungendo valore sentimentale oltre a quello del pezzo stesso. I gioielli in genere non sono l’opzione migliore se si tratta strettamente di un investimento, perché il prezzo al dettaglio di solito supera di gran lunga il valore di fusione. Ciò è dovuto alla lavorazione coinvolta e al markup di vendita al dettaglio . Determina sempre la purezza dell’oro prima di acquistare gioielli, in modo da non pagare per 18 carati quando ottieni solo un pezzo da 14 carati.
I gioielli sono coperti dalla maggior parte delle polizze assicurative dei proprietari di case, il che è un vantaggio in caso di smarrimento o furto.
Acquisto di fondi d’oro
Sebbene sia più fattibile, ad esempio, di un barile di petrolio o di una cassa di semi di soia, possedere oro fisico ha i suoi problemi: commissioni di transazione, costo di stoccaggio e assicurazione. Gli investitori interessati a un ingresso più liquido ea basso costo nel mercato dell’oro potrebbero invece prendere in considerazione fondi comuni di investimento e fondi negoziati in borsa che replicano i movimenti della merce.
SPDR Gold Shares ( Borsa di New York e possono essere acquistate o vendute in qualsiasi momento durante la giornata di negoziazione, proprio come le azioni.. Ogni azione dell’ETF rappresenta un decimo di una volta d’oro. Ad esempio, se l’oro viene scambiato vicino a $ 1.300 l’oncia, l’ETF sull’oro verrà scambiato a circa $ 130 per azione. GLD investe esclusivamente in lingotti, offrendo agli investitori un’esposizione diretta ai movimenti dei prezzi del metallo. Altri fondi investono sia in lingotti che in azioni di società quotate in borsa nel settore dell’estrazione, raffinazione o produzione dell’oro.
In generale, le azioni auree aumentano e diminuiscono più velocemente del prezzo dell’oro stesso. Le singole società sono inoltre soggette a problemi non correlati ai prezzi dei lingotti, come fattori politici o preoccupazioni ambientali. Quindi investire in un ETF che possiede azioni aurifere è un modo di giocare ad alto rischio, ma offre un potenziale di apprezzamento, cosa che l’investimento in lingotti non offre.
Acquisto di opzioni future sull’oro
Gli investitori più esperti che non vogliono rischiare molto capitale potrebbero prendere in considerazione opzioni su futures sull’oro o opzioni su un ETF sull’oro. Questi contratti rappresentano il diritto, ma non l’obbligo, di acquistare o vendere un’attività (in questo caso l’oro) a un prezzo specifico per un certo periodo di tempo. Le opzioni possono essere utilizzate sia che tu pensi che il prezzo dell’oro stia salendo o scendendo. Se indovini, il rischio massimo associato all’acquisto di opzioni è il premio pagato per stipulare il contratto.
Disponibili negli Stati Uniti attraverso il Chicago Mercantile Exchange, le opzioni put e call sui futures sull’oro possono essere acquistate e vendute tramite un broker di futures. Le opzioni su SPDR Gold Shares ETF sono disponibili anche per gli investitori e possono essere negoziate in un conto di intermediazione standard che ha ricevuto l’approvazione per il trading di opzioni. Nel frattempo, alcuni trader comprano e vendono contratti futures sull’oro – che vengono scambiati su CME con il simbolo GC – per speculare su movimenti a breve termine superiori o inferiori nel metallo giallo.
Acquisto di azioni minerarie d’oro
Se non riesci a mettere le mani direttamente sull’oro, puoi sempre guardare alle azioni di estrazione dell’oro. Tieni presente, tuttavia, che le azioni aurifere non si muovono necessariamente di concerto con i prezzi dei lingotti, perché le società minerarie riescono o falliscono in base alle loro prestazioni operative individuali e al modo in cui distribuiscono il loro capitale e generano profitti. Non hai la sicurezza del possesso fisico del metallo se le aziende che acquisti non hanno successo.
La linea di fondo
Se stai acquistando oro come parte di una strategia di diversificazione del portafoglio, gli ETF sono il modo migliore per procedere. Se desideri protezione in caso di crisi a livello di sistema, ti consigliamo di possedere il metallo fisico.