Introduzione all’esame della serie 65
La serie 65, ufficialmente nota come Uniform Investment Adviser Law Exam, è progettata per testare la conoscenza e la capacità di un individuo di consigliare i clienti nell’area degli investimenti e per discutere concetti finanziari generali. Se hai una conoscenza di base di finanza, economia e investimenti, avrai un enorme vantaggio, ma sono coperte anche varie leggi e regolamenti, rendendo lo studio molto più difficile.
Chi ha bisogno della serie 65?
Molte società finanziarie richiedono rappresentanti registrati per fornire consulenza in materia di investimenti. La serie 65 verifica la comprensione dei concetti finanziari da parte dei candidati e li qualifica per fornire consulenza in materia di investimenti e addebitare una commissione per farlo. La maggior parte delle autorità di regolamentazione dei titoli statali ha fissato la serie 65 come requisito minimo per diventare un rappresentante dei consulenti per gli investimenti (IAR).
Le società di consulenza per gli investimenti (RIA) registrate richiedono a questi rappresentanti di interagire con i clienti attuali e potenziali. Quindi, se stai attualmente cercando una carriera in una posizione di consulente finanziario, la serie 65 potrebbe essere una risorsa per il tuo curriculum. Se non lo hai ancora, potrebbe essere necessario ottenerlo una volta assunto. Il test è meno difficile rispetto alle designazioni e ai certificati più completi come il pianificatore finanziario certificato (CFP) o il consulente per gli investimenti charter (CIC).
Chi non ha bisogno della serie 65?
Se non si addebita una commissione e non si fornisce regolarmente consulenza sui titoli, molto probabilmente non è necessario ottenere la licenza della serie 65. Ma questo è raramente il caso.
Altri certificati e licenze possono essere considerati formazione sufficiente al posto della Serie 65 ed esentano i titolari dal dover sostenere questo esame. Ad esempio, la maggior parte degli stati ti esenterà dalla serie 65 se hai la certificazione di pianificatore finanziario certificato (CFP), la designazione di analista finanziario certificato (CFA), consulente finanziario charter (ChFC), specialista finanziario personale (PFS) o consulentefinanziario certificato(CIC).23
Inoltre, se possiedi una licenza della serie 7 e della serie 66, la maggior parte degli stati lo accetterà come formazione adeguata e non richiederà un esame della serie 65. In rare occasioni, un rappresentante può richiedere l’esenzione dall’esame della serie 65 e continuare a diventare un rappresentante di consulente per gli investimenti, ma potrebbero essere necessari dai 15 ai 20 anni di esperienza nel campo.È importante notare che devi essere inregolacon la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), che amministra gli esami, ed è sempre necessario verificare con le normative statali per assicurarti di avere diritto all’esenzione.
Eleggibilità
Non è necessario essere impiegati o sponsorizzati da un’azienda sito web di FINRA. Questo esame è uno degli esami più elementari e non richiede altri prerequisiti per essere idoneo.
Una volta registrato, hai 120 giorni di tempo per sostenere l’esame prima di doverti registrare di nuovo;questa è chiamata finestra dell’esame. Se fallisci, puoi sostenere nuovamente l’esame dopo aver atteso 30 giorni. Ma se fallisci tre volte, devi aspettare 180 giorni, dopodiché puoi registrarti di nuovo. Non c’è limite al numero di esami che un candidato può sostenere.
Il contenuto dell’esame della serie 65
L’esame è a libro chiuso e copre argomenti quali:
- Economia e informazione aziendale (15%): cicli economici, rendicontazione finanziaria e tipologie di rischio
- Caratteristiche del veicolo di investimento (25%): tipi di investimento, inclusi reddito fisso, azioni e altri titoli, e valutazione di questi
- Raccomandazioni e strategie di investimento dei clienti (30%): tipi di clienti, considerazioni fiscali, sviluppo di un profilo del cliente e applicazione della propria comprensione del rischio e teoria del portafoglio
- Leggi, regolamenti e linee guida (30%): leggi sui titoli federali, regolamenti, comportamento etico
Il candidato risponde a 130 domande più 10 domande preliminari e ha 180 minuti come limite di tempo.È fatto elettronicamente e il punteggio viene presentato subito dopo l’esame, con una ripartizione del punteggio in ciascuna sezione. Per passare, il candidato deve ottenere un punteggio minimo del 72%, ovvero 94 risposte corrette su 130.