InterNotes®

Cosa sono gli InterNotes®?

InterNotes® è un prodotto venduto dalla società di investment banking, Incapital LLC. Il suo scopo è rendere i titoli di debito societari più accessibili agliinvestitori aldettaglio, consentendo investimenti in incrementi di $ 1.000. La società è stata fondata da Thomas S. Ricketts nel 1999 con la missione di offrire agli investitori l’accesso a nuove obbligazioni societarie emesse da società in un’ampia varietà di settori, inclusi i servizi finanziari, le telecomunicazioni e le industrie automobilistiche.

Punti chiave

• InterNotes® è una piattaforma per l’acquisto di obbligazioni societarie.
• È commercializzato per gli investitori al dettaglio e sottolinea la facilità d’uso.
• InterNotes® include funzionalità orientate alla convenienza come piccole dimensioni di investimento iniziale, diversi periodi di scadenza e scadenze di pagamento degli interessi e una “opzione per i superstiti” per aiutare con la pianificazione successoria.

Capire InterNotes®

Il concetto alla base di InterNotes® è quello di consentire ai piccoli investitori di accedere comodamente al mercato delle obbligazioni societarie. Molte obbligazioni societarie possono essere acquistate tramite la piattaforma InterNotes®, che viene venduta tramite una varietà di società finanziarie broker-dealer. Le obbligazioni vendute tramite InterNotes® hanno un prezzo senza premi o sconti e nessun interesse maturato viene pagato al momento dell’acquisto.

Al momento di decidere quali obbligazioni acquistare, gli investitori che utilizzano la piattaforma InterNotes® possono scegliere tra diverse scadenze, tassi di cedola e piani di pagamento degli interessi. Le scadenze offerti attraverso InterNotes® vanno da 1 anno a 30 anni per consentire flessibilità nella laddering investimenti a reddito fisso dal termine per rispondere a specifiche esigenze degli investitori.1 I nuovi InterNotes® sono offerti per cinque giorni lavorativi allo stesso tasso di interesse, in modo che gli investitori possano ricercare potenziali acquisti di obbligazioni senza alcuna pressione per prendere una decisione rapida.

Alcuni InterNotes® sono richiamabili, il che significa che l’emittente può rimborsarli prima della scadenza. Le obbligazioni rimborsabili vengono spesso rimborsate quando i tassi di interesse scendono. La chiamata costringe l’investitore a entrare nel mercato per reinvestire e potrebbe trovare altri titoli che offrono termini di profitto simili.

Esempio del mondo reale di InterNotes®

InterNotes® comporta lo stesso tipo di rischio di mercato di qualsiasi altra obbligazione societaria, che spesso non viene venduta prontamente sui mercati secondari e tenderà a diminuire di prezzo all’aumentare dei tassi di interesse. Sono inoltre soggetti al rischio di credito nel caso in cui un emittente sia inadempiente ai propri obblighi di debito.

Una funzionalità di pianificazione successoria inclusa nella maggior parte degli InterNotes® è l’opzione per i sopravvissuti. Con l’opzione di un superstite, alla morte di un investitore il patrimonio dell’individuo può rimborsare i titoli prima della scadenza al valore nominale. Questa disposizione offre una maggiore flessibilità nel trasferire la ricchezza agli eredi, sebbene vi siano limitazioni al tempo di detenzione dell’obbligazione prima di esercitare questa opzione. Inoltre, ogni emittente può limitare il valore in dollari delle obbligazioni che possono essere rimborsate anticipatamente. Queste limitazioni forniscono agli investitori un incentivo a diversificare le proprie partecipazioni su più emittenti.