3 Maggio 2021 19:23

Mercati valutari internazionali

Quali sono i mercati valutari internazionali?

Il mercato valutario internazionale è un mercato in cui partecipanti di tutto il mondo acquistano e vendono valute diverse. I partecipanti includono banche, società, banche centrali, società di gestione degli investimenti, hedge fund, broker forex al dettaglio e investitori. Il mercato valutario internazionale è importante perché aiuta a facilitare le transazioni globali, inclusi prestiti, investimenti, acquisizioni aziendali e commercio globale.

Punti chiave

  • Il mercato valutario internazionale è un mercato in cui partecipanti di tutto il mondo acquistano e vendono valute diverse.
  • I partecipanti includono banche, società, banche centrali, società di gestione degli investimenti, hedge fund, broker forex al dettaglio e investitori.
  • Il mercato valutario internazionale aiuta a facilitare le transazioni globali, inclusi prestiti, investimenti e commercio globale.

Come funzionano i mercati valutari internazionali

Il mercato valutario internazionale è il più grande mercato finanziario del mondo, con un volume di scambi giornaliero medio di 5 trilioni di dollari. In questo mercato, le transazioni non avvengono su un’unica borsa, ma in una rete informatica globale di grandi banche e broker di tutto il mondo.

Il mercato valutario, o mercato dei cambi (“forex”), è stato creato per facilitare lo scambio di valuta necessario come risultato del commercio estero. Ad esempio, se un’azienda canadese vende un prodotto a un’azienda statunitense, vorrà essere pagata in dollari canadesi. L’azienda statunitense avrebbe bisogno di facilitare una conversione in valuta estera tramite la sua banca per pagare la società canadese. Il conto bancario dell’azienda statunitense verrà addebitato in dollari USA. La banca statunitense trasferirà i fondi alla banca della società canadese. I fondi sarebbero stati convertiti in dollari canadesi a un tasso di cambio prestabilito e accreditati sul conto della società canadese.

Il mercato valutario globale aiuta a facilitare il commercio estero perché consente alle aziende di vendere i loro beni a livello globale e di essere pagate nella loro valuta locale. Le aziende devono essere pagate nella loro valuta locale poiché le loro spese, come il libro paga, sono nella loro valuta locale.

Il mercato forex differisce dal mercato azionario in quanto non prevede un centro di compensazione. Le transazioni avvengono direttamente tra le parti senza un intermediario per garantire che ciascuna parte rispetti i propri obblighi. Le valute non hanno un prezzo unico, ma hanno un prezzo in termini di altre valute.

Le principali coppie di valute

Di seguito sono elencate le principali coppie di valute che vengono scambiate più ampiamente tra loro.

Il dollaro USA è considerato la valuta di riserva mondiale poiché gli Stati Uniti hanno un’economia e un sistema finanziario stabili. Molti prodotti, materie prime e investimenti vengono negoziati in dollari statunitensi, motivo per cui è coinvolta la maggior parte delle principali transazioni e scambi di valuta. I paesi che non hanno un mercato stabile o un tasso di cambio valutario potrebbero scegliere di commerciare in dollari per attrarre investimenti e facilitare il commercio.

Tuttavia, ci sono molte altre coppie di valute scambiate a livello globale. Sebbene la Cina abbia lo yuan e il renminbi come valute, la maggior parte delle transazioni che coinvolgono il commercio degli Stati Uniti con la Cina sono agevolate in dollari USA.

Valute rifugio

Alcune valute hanno assunto un’identità o un ruolo specifico nei mercati globali. Ad esempio, la Svizzera è stata a lungo considerata un luogo sicuro per immagazzinare denaro in tempi di sconvolgimenti politici ed economici. In tempi difficili, le conversioni forex dalle altre valute globali in franchi svizzeri tendono ad aumentare in modo significativo.

Il Giappone è anche considerato un rifugio sicuro per i flussi di investimento poiché il Giappone è considerato un’economia stabile. In tempi di recessioni economiche, molti investitori scambiano i loro investimenti denominati in dollari, euro e sterline con titoli di stato giapponesi (JGB), che sono garantiti dal governo del Giappone. Di conseguenza, lo yen tende ad apprezzarsi rispetto alle altre principali valute durante le recessioni. Ad esempio, gli investitori statunitensi potrebbero vendere i loro fondi comuni di investimento denominati in dollari o investimenti per titoli di stato giapponesi denominati in yen e, così facendo, far apprezzare lo yen rispetto al dollaro a causa della conversione in valuta.

Operatori del mercato valutario internazionale

Sebbene ci siano molti partecipanti coinvolti nei mercati valutari globali, di seguito sono riportati alcuni dei principali attori coinvolti nei mercati forex.

Corporazioni

A volte le società entrano nel mercato forex per coprire i loro trasferimenti di denaro internazionali e profitti esteri. Una società statunitense con ampie operazioni in Messico, ad esempio, può stipulare un contratto a termine, che si limita a bloccare il tasso di cambio tra il dollaro e il peso messicano. Quindi, quando arriva il momento di portare a casa quei profitti messicani, i profitti guadagnati in pesos non saranno soggetti a fluttuazioni impreviste del tasso di cambio. Invece, i pesos verrebbero convertiti in dollari al tasso di cambio a termine prestabilito. Le aziende utilizzano i forward come parte di una strategia complessiva di gestione del rischio per impedire che i tassi di cambio delle valute influiscano sugli utili o sui profitti.

Governi e banche centrali

I governi possono cercare di influenzare il valore delle loro valute – chiamata svalutazione – per aumentare le loro esportazioni o vendite all’estero. La banca centrale di un paese, che gestisce l’offerta di moneta di un paese, può entrare nel mercato per vendere la valuta del paese, contribuendo a spingerne il valore verso il basso. Quando il tasso di cambio diminuisce rispetto alle altre principali valute, il paese beneficia di esportazioni più economiche esclusivamente a causa del tasso di cambio.

Ad esempio, se il tasso di cambio della sterlina americana e britannica fosse di $ 2 e un investitore volesse acquistare una casa in Gran Bretagna che costa 200.000 sterline, costerebbe all’investitore $ 400.000 (2 * 200.000 sterline). Se la Gran Bretagna abbassasse il tasso di cambio a $ 1,50, l’investitore statunitense potrebbe ora acquistare la stessa proprietà per $ 300.000 (1,50 * 200.000 sterline).

Di conseguenza, la svalutazione della valuta britannica attirerebbe probabilmente un enorme interesse all’acquisto da parte degli investitori stranieri, aumentando la domanda di beni e immobili britannici e rafforzando l’economia britannica. A volte i paesi che effettuano svalutazioni del tasso di cambio possono essere etichettati come ” manipolatori di valuta “.

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