Definizione dell’Internal Capital Generation Rate (ICGR)
Qual è il tasso di generazione di capitale interno (ICGR)?
Il tasso di generazione del capitale interno (ICGR) è un tasso matematico quantificabile che rappresenta la velocità con cui una banca è in grado di generare. Il tasso di generazione di capitale interno è calcolato dividendo gli utili non distribuiti della banca per il saldo medio del patrimonio netto combinato di tutti gli azionisti per un dato periodo contabile. Gli utili non distribuiti della banca si ottengono sottraendo i dividendi pagati dall’utile netto utilizzando il conto economico, mentre il valore del patrimonio netto è reperibile in bilancio.
Un ICGR più elevato aumenta la redditività di una banca e indica che ha un capitale aggiuntivo disponibile per fare nuovi prestiti.
La formula per il tasso di generazione di capitale interno (ICGR) è
Cosa ti dice il tasso di generazione di capitale interno (ICGR)?
Più alto è il tasso di generazione di capitale interno, più una banca è in grado di produrre capitale per prestare a mutuatari che successivamente generano nuovi interessi per la banca. Il tasso di generazione del capitale interno migliora con la redditività complessiva di una banca ed è anche influenzato dal prezzo delle sue azioni poiché il prezzo delle azioni è correlato al valore del patrimonio netto medio.
Un modo alternativo per calcolare il tasso di generazione del capitale interno è prendere il rapporto di recupero e moltiplicarlo per il rendimento del capitale proprio (ROE). Il rapporto di recupero è ciò che rimane dopo che i dividendi sono stati pagati dagli utili non distribuiti.
Ancora un altro modo di pensare all’ICGR è che dice a una banca che basandosi solo sul capitale generato internamente, può espandere le sue attività di un certo importo mantenendo il suo coefficiente di capitale. In questo caso, il calcolo può essere modificato in:
ioCGR=Return on equity∗(1-dividend payout ratio)=Return on equity∗Plowback ratio\ begin {align} ICGR & = \ text {Return on equity} * \ left (1- \ text {dividend payout ratio} \ right) \\ & = \ text {Return on equity} * \ text {Plowback ratio} \ fine {allineato}ICGR=Ritorno sull’equità∗(1-rapporto di pagamento dei dividendi )=Ritorno sull’equità∗Rapporto di contraccolpo
Esempio di come utilizzare il tasso di generazione di capitale interno (ICGR)
A titolo di esempio ipotetico, se il tasso di recupero di un’azienda è pari a 0,80 e il rendimento del capitale proprio è del 17%, il tasso di generazione di capitale interno è del 13,6%. Pertanto, la società ha aumentato il proprio capitale proprio interno del 13,6%:
In alternativa, possiamo iniziare con un utile non distribuito per una società di $ 650.000 e scoprire dal bilancio che il patrimonio netto medio dei proprietari per il periodo è stato valutato a $ 4,78 milioni. Il tasso di generazione di capitale interno sarebbe quindi $ 650.000 / $ 4.780.000 = 0,136, o 13,6%. In ogni caso, i due metodi di calcolo dell’ICGR dell’azienda producono lo stesso risultato.