ARM solo per interessi

Che cos’è un ARM solo per interessi?

Un mutuo a tasso variabile di solo interesse (ARM) è un tipo di prestito ipotecario in cui il mutuatario è tenuto a pagare solo la quota di interessi dovuta ogni mese per un determinato periodo di tempo. Durante il periodo di soli interessi, devono essere pagati solo gli interessi maturati in ciascun periodo e il mutuatario non è tenuto a pagare il capitale dovuto. La durata del periodo di soli interessi varia da mutuo a mutuo, ma può durare da pochi mesi a diversi anni.

Dopo il periodo di soli interessi, l’ipoteca deve essere ammortizzata in modo che l’ipoteca venga estinta entro la fine della sua durata originaria. Ciò significa che i pagamenti mensili devono aumentare notevolmente dopo la scadenza del periodo iniziale di soli interessi. Gli ARM di soli interessi hanno anche tassi di interesse fluttuanti, il che significa che il pagamento degli interessi dovuto ogni mese cambia nelle condizioni di mercato.

Punti chiave

• Un ARM di soli interessi è un’ipoteca regolabile in cui sono dovuti solo i pagamenti degli interessi per il periodo iniziale del prestito, in contrasto con i pagamenti che includono sia il capitale che gli interessi.
• I pagamenti di soli interessi possono essere effettuati per un periodo di tempo specificato, possono essere dati come opzione o possono durare per tutta la durata del prestito con un pagamento a palloncino alla fine.
• Sebbene i mutui di solo interesse si traducano inizialmente in pagamenti inferiori, significano anche che non stai accumulando capitale e vedrai un aumento dei pagamenti quando termina il periodo di soli interessi.

Comprensione degli ARM solo per interessi

I mutui a tasso variabile di soli interessi possono essere prodotti finanziari rischiosi. Non solo i mutuatari si assumono il rischio che i tassi di interesse aumentino, ma dovranno anche affrontare un pagamento in aumento una volta terminato il periodo di soli interessi. Inoltre, poiché il saldo del capitale ipotecario non viene ridotto durante il periodo di soli interessi, il tasso al quale l’equità domestica aumenta o diminuisce dipende interamente dall’apprezzamento del prezzo della casa. La maggior parte dei mutuatari intende rifinanziare un ARM di soli interessi prima della fine del periodo di soli interessi, ma una riduzione dell’equità domestica può rendere questo difficile.

I mutui a tasso variabile di soli interessi, o ARM, sono stati oggetto di numerose critiche negli anni successivi allo scoppio della bolla immobiliare degli anni 2000. Poiché tali mutui possono essere allettanti e poco costosi durante il periodo di soli interessi, sono stati commercializzati come un modo per i potenziali proprietari di casa di acquistare case che non potevano permettersi. Poiché i prezzi degli immobili si sono apprezzati così rapidamente nei primi anni degli anni 2000, gli istituti di credito ipotecario hanno convinto molti proprietari di case che potevano acquistare una casa costosa utilizzando un ARM di soli interessi, perché l’apprezzamento continuo dei prezzi avrebbe consentito a quei mutuatari di rifinanziare il loro prestito prima degli interessi -Solo periodo finisce.

Naturalmente, quando le case hanno smesso di apprezzarsi in valore, molti mutuatari sono rimasti bloccati con pagamenti ipotecari ben oltre ciò che potevano permettersi. Quel che è peggio, lo scoppio della bolla immobiliare ha portato l’economia statunitense in recessione, ha anche causato la perdita del lavoro da parte di molti proprietari di case, rendendo il rimborso ancora più difficile.

ARM ibridi

Un mutuo ibrido  a tasso variabile 5/1  ( 5/1 ARM ) inizia con un periodo iniziale di cinque anni a tasso fisso, seguito da un tasso che si adegua su base annua. Il “5” nel termine si riferisce al numero di anni con un tasso fisso e l ‘”1″ si riferisce alla frequenza con cui il tasso si adegua successivamente (una volta all’anno). Pertanto, i pagamenti mensili possono aumentare, a volte in modo drammatico, dopo cinque anni.

Ci sono anche ARM 3/1, 7/1 e 10/1. Questi prestiti offrono un tasso fisso introduttivo rispettivamente per tre, sette o dieci anni, dopodiché si adeguano ogni anno. Esistono altre strutture ARM, come le ARM 5/5 e  5/6, che prevedono anche un periodo introduttivo di cinque anni seguito da un adeguamento delle tariffe rispettivamente ogni cinque anni o ogni sei mesi. In particolare, 15/15 ARM si adeguano una volta dopo 15 anni e poi rimangono fissi per il resto del prestito. Meno comuni sono  gli ARM 2/28  e  3/27.

Esempio di ARM di solo interesse

Supponiamo che tu stipuli un mutuo a tasso variabile di soli $ 100.000 al 5%, con un periodo di solo tasso di interesse di 10 anni, seguito da altri 20 anni di pagamenti di interessi e di principio. Supponendo che i tassi di interesse rimangano al 5%, dovresti pagare solo $ 417 al mese di interessi per i primi dieci anni. Al termine del periodo di soli interessi, l’importo dovuto ogni mese raddoppierà, poiché dovresti iniziare a effettuare i pagamenti del capitale e degli interessi.