Metodi di accredito degli interessi
Quali sono i metodi di accredito degli interessi?
Un metodo di accredito degli interessi determina il modo in cui vengono misurate le variazioni degli interessi in una rendita a indice fisso (FIA). Il metodo di accredito degli interessi scelto misura l’importo degli interessi che il titolare della rendita può ricevere in un determinato periodo di tempo.
I contratti di rendita hanno una serie di disposizioni che influenzano il modo in cui vengono trattati gli interessi. La maggior parte dei contatti include una combinazione di limiti (interesse massimo consentito), tassi di partecipazione (frazione di interesse accreditata sul contratto) e spread. Questi limitano il potenziale di rialzo degli aumenti del valore dell’indice.
Punti chiave
- I metodi di accredito degli interessi sono approcci per determinare i flussi di cassa dovuti agli annuitants su una rendita indicizzata.
- Rendite fisse standard di credito annuitants a tasso fisso collegato a titoli del tesoro emessi dal governo.
- Per le rendite indicizzate, il metodo di accredito richiede una formula che può richiedere una media mensile dei movimenti di prezzo di un indice azionario.
Comprensione dei metodi di accredito degli interessi
Le rendite indicizzate restituiscono flussi di cassa legati alla performance di un indice azionario, come l’indice S&P 500, ma con un limite al rendimento massimo che verrà accreditato. In un metodo di accredito degli interessi point-to-point, qualsiasi aumento del valore di un indice viene calcolato da due punti nel tempo. Questo è il metodo di accredito degli interessi più semplice da calcolare, ma potrebbe non fornire il massimo vantaggio al titolare di un contratto di rendita. Ad esempio, se un indice è stato valutato a 1.000 all’inizio del periodo di tempo e aumentato a 1.150 alla fine, il metodo point-to-point lo chiamerebbe un aumento del 15 percento (150/1000 x 100). Se l’indice diminuisce di valore, non verranno aggiunti interessi al contratto, sebbene il contratto non perderà il suo valore.
Un metodo della media mensile prende il valore dell’indice alla fine di ogni mese e ne calcola la media. Questo è semplice come riassumere tutti i valori di fine mese e dividere per dodici. Se, ad esempio, un indice ha iniziato l’anno a 1.000 e il valore medio dell’indice era 1.200, la media mensile sarebbe del 20 percento (200 / 1.000 x 100). Questo metodo può essere preso in considerazione durante i mercati volatili.
Il metodo della somma mensile prende la percentuale di aumento o diminuzione dell’indice ogni mese e le somma. L’indice può entrare in territorio positivo o cadere in territorio negativo di mese in mese. Se le percentuali si sommano e risultano positive, gli interessi verranno accreditati sul contratto. Questo metodo è il più sensibile alla volatilità.
Tipi di metodi di accredito degli interessi
I metodi di accredito degli interessi differiscono per altri tipi di rendite. Le rendite fisse regolari accreditano gli interessi a un tasso collegato al tasso dei Buoni del Tesoro. Rendite indicizzate fisse, invece, interessi di credito utilizzando formule basate su variazioni di indici specifici. Il metodo di accredito determina l’ammontare degli interessi accreditati sulla rendita. Il tasso e la frequenza dei crediti dipendono dai termini e dalle condizioni del contratto FIA.
Alcuni di questi metodi alternativi di accredito degli interessi utilizzati dalle compagnie di assicurazione includono:
- Media annuale da punto a punto
- Media biennale punto a punto
- Media mensile da punto a punto
- Media giornaliera / media mensile
- Media mensile della strategia dell’indice del senno di poi