Tasso di interesse iniziale
Qual è il tasso di interesse iniziale?
Il tasso di interesse iniziale, noto anche come tasso teaser o tasso iniziale, è il tasso di lancio su un prestito a tasso variabile o variabile. Di solito è inferiore alla maggior parte degli altri tassi di interesse e spesso rimane coerente entro un periodo di tempo specifico.
Punti chiave
- Il tasso di interesse iniziale, noto anche come tasso teaser o tasso iniziale, si riferisce al tasso di apertura di un prestito a tasso variabile o ARM.
- Sono generalmente inferiori ai tassi offerti sui prestiti tradizionali a tasso fisso e sono stabiliti utilizzando tassi di riferimento.
- I mutuatari utilizzano i tassi per una varietà di scopi, dal pagamento di interessi inferiori alla vendita della proprietà alla speculazione.
Capire il tasso di interesse iniziale
Il tasso di interesse iniziale si riferisce al tasso di apertura di un prestito a tasso variabile, o ARM. Gli ARM sono offerti con un’ampia gamma di termini. In genere, il tasso iniziale è fissato al di sotto dei tassi di interesse prevalenti e rimane costante per un periodo compreso tra sei mesi e 10 anni. Alla fine del periodo introduttivo, il creditore ha il diritto di adeguare il tasso di interesse. Il primo aggiustamento è limitato da un limite di tasso di interesse iniziale e qualsiasi aggiustamento successivo è soggetto a limiti di tasso di interesse periodici. Un limite al tasso di interesse a vita stabilisce un limite al rialzo del tasso di interesse per l’intera durata del prestito. Il tasso minimo del prestito è determinato da un tasso minimo.
Il tasso di interesse iniziale è generalmente inferiore ai tassi offerti sui tradizionali prestiti a tasso fisso e talvolta viene indicato come tasso teaser o tasso iniziale. Questo è interessante per diverse classi di mutuatari. I primi sono coloro che cercano di effettuare pagamenti di interessi inferiori durante il periodo introduttivo. In secondo luogo, molti mutuatari pianificano di rifinanziare o vendere la proprietà prima che l’ARM possa beneficiare dell’adeguamento. Infine, ci sono mutuatari disposti a ipotizzare che i tassi di interesse diminuiranno durante il periodo iniziale. In questo scenario finale, il creditore ha ancora il diritto di spostare il tasso di interesse verso l’alto, ma può scegliere di non farlo per mantenere il prestito offrendo al mutuatario un incentivo minore al rifinanziamento.
Come vengono stabiliti i tassi di interesse iniziali?
I finanziatori stabiliscono i tassi ipotecari in base a uno o una manciata di tassi di riferimento di terze parti disponibili. Uno di questi indici è il London Interbank Offered Rate a un anno, o LIBOR. Questa tariffa è un’aggregazione delle tariffe dei mercati internazionali ed è ampiamente pubblicata su base giornaliera.1 I finanziatori devono rivelare la loro scelta dell’indice all’inizio del prestito e aggiungere un margine tipicamente compreso tra 1 e 3%, per fornire al mutuatario il tasso del prestito. Il tasso di mercato più il margine del prestatore è noto come tasso interamente indicizzato.
A dicembre 2020, erano in atto piani per eliminare gradualmente il sistema LIBOR entro il 2023 e sostituirlo con altri parametri di riferimento, come iltasso di finanziamento notturno garantito (SOFR).
Quando si imposta il tasso di interesse iniziale di un prestito regolabile, i finanziatori sottraono una percentuale dall’indice come mezzo per attirare i mutuatari in una delle classi sopra elencate. In generale, un prestito con un periodo introduttivo più breve avrà un tasso iniziale più basso e più interessante, poiché il creditore può recuperare gli interessi persi da quel tasso più basso prima di quanto sarebbe in grado di dopo un periodo iniziale più lungo.
Esempio di tassi di interesse iniziali
I termini per un tasso di interesse iniziale variano in base alla durata del prestito. Ad esempio, un ARM di un anno ha un tasso di interesse iniziale solo per un anno, mentre un ARM 5/1 avrà un tasso di interesse iniziale per cinque anni.