Rischio intrinseco

Cos’è il rischio intrinseco?

Il rischio intrinseco è il rischio posto da un errore o un’omissione in un bilancio a causa di un fattore diverso dal fallimento del controllo interno. In una revisione finanziaria, è più probabile che si verifichi un rischio intrinseco quando le operazioni sono complesse o in situazioni che richiedono un elevato grado di giudizio in merito alle stime finanziarie. Questo tipo di rischio rappresenta lo scenario peggiore perché tutti i controlli interni in atto hanno comunque fallito.

Comprensione del rischio intrinseco

Il rischio intrinseco è uno dei rischi che i revisori e gli analisti devono cercare durante la revisione del bilancio, insieme al rischio di controllo e al rischio di rilevamento. Quando esegue una revisione o analizza un’attività, il revisore o l’analista cerca di acquisire una comprensione della natura dell’attività mentre esamina i rischi di controllo ei rischi intrinseci. Se i rischi intrinseci e di controllo sono considerati elevati, un revisore può impostare il rischio di individuazione a un livello accettabilmente basso per mantenere il rischio di revisione complessivo a un livello ragionevole. Per ridurre il rischio di individuazione, un revisore adotterà misure per migliorare le procedure di revisione attraverso selezioni di revisione mirate o maggiori dimensioni del campione.

Le società che operano in settori altamente regolamentati, come il settore finanziario, hanno maggiori probabilità di avere un rischio intrinseco più elevato, soprattutto se la società non dispone di un dipartimento di audit interno o ha un dipartimento di audit senza un comitato di sorveglianza con un background finanziario. Il rischio finale per la società dipende anche dall’esposizione finanziaria creata dal rischio intrinseco se il processo di contabilizzazione dell’esposizione fallisce.

Operazioni finanziarie complesse, come quelle intraprese negli anni precedenti alla crisi finanziaria del 2007-2008, possono essere difficili da comprendere anche per i professionisti finanziari più intelligenti. I titoli garantiti da attività, come le obbligazioni di debito garantite (CDO), sono diventati difficili da contabilizzare poiché le tranche di qualità diverse venivano riconfezionate ripetutamente. Questa complessità può rendere difficile per un revisore esprimere il giudizio corretto, il che a sua volta può indurre gli investitori a considerare una società finanziariamente più stabile che nella realtà.

Importante

Il rischio intrinseco è massimo quando la direzione deve utilizzare una quantità sostanziale di giudizio e approssimazione nella registrazione di un’operazione o quando sono coinvolti strumenti finanziari complessi.

Esempio di rischio intrinseco

Il rischio intrinseco è spesso presente quando una società rilascia dichiarazioni finanziarie previsionali, agli investitori interni o al pubblico nel suo complesso. I dati finanziari lungimiranti per natura si basano sulle stime della direzione e sui giudizi di valore, che rappresentano un rischio intrinseco. Questo tipo di stima dovrebbe essere comunicato agli utenti del bilancio per chiarezza. (Per ulteriori esempi di rischio intrinseco, vedere Esempi di rischio intrinseco.)