Incentivare la fiducia

Cos’è un Incentive Trust?

Un trust incentivante è un rapporto fiduciario legalmente vincolante in cui il trustee detiene e gestisce i beni conferiti al trust dal concedente. In un accordo fiduciario incentivante, il trustee deve aderire a requisiti specifici stabiliti dal concedente in merito alle condizioni che i beneficiari del trust devono soddisfare per ricevere fondi dal trust.

Punti chiave

• I trust di incentivazione sono trust condizionali creati per indurre comportamenti positivi o specifici nei beneficiari specificando i criteri che devono essere soddisfatti per l’erogazione dei fondi.
• Sono comuni tra le famiglie benestanti per i genitori per assicurarsi che i loro figli non dimentichino il valore del duro lavoro.
• Il ruolo dei fiduciari è estremamente importante in tali proprietà perché il beneficiario ha diritto ai fondi solo a sua discrezione.

Come funziona un Incentive Trust

Un trust incentivante è un’eredità che descrive in dettaglio le condizioni specifiche che devono essere soddisfatte dai beneficiari nominati nel trust. Ad esempio, un investitore potrebbe voler lasciare una certa parte del proprio patrimonio a un nipote, ma non vuole nemmeno che l’eredità riduca la spinta del nipote a perseguire una carriera professionale o un’istruzione superiore. Lasciando i fondi ereditari al nipote in un fondo di incentivazione, il concedente può specificare che i fondi devono essere dispersi solo dopo che il nipote ha conseguito una laurea, ad esempio, o qualsiasi altro requisito legalmente consentito che il concedente potrebbe voler specificare.

Sebbene le tenute abbiano sempre associato i lasciti a determinate condizioni, i trust incentivanti sono entrati in primo piano per la prima volta all’inizio del secolo. Secondo un articolo del 1999 sul Wall Street Journal della reporter Monica Langley che esamina l’ascesa dei trust incentivanti, chiamato ” Trust Me, Baby: Heirs Meet ‘Incentive’ Arrangements “, i trust incentivanti sono stati introdotti nei testamenti da genitori ricchi principalmente per evitare “affluenza”, o la condizione psicologica in cui i ragazzi ricchi si sentono autorizzati ai lussi della vita e non lavorano per loro.

I trust incentivanti vengono associati a condizioni specifiche e correlate alle circostanze di una particolare famiglia. Ad esempio, alcuni genitori facoltosi possono allegare i loro lasciti al rendimento scolastico o al fatto che determinate condizioni siano soddisfatte o meno (come le visite a medici per la salute mentale). A volte, i trust incentivanti sono stati criticati anche perché le loro disposizioni sono relativamente rigide. Ad esempio, il figlio di un genitore ricco potrebbe non essere in grado di soddisfare determinati criteri non per colpa sua o, forse, potrebbe essere soggetto a determinate pressioni sociali che potrebbero impedire loro di raggiungere l’obiettivo prefissato per loro. Ad esempio, potrebbero non risolvere i problemi che si verificano se il beneficiario viene disabilitato. Oppure, potrebbe essere problematico per una madre casalinga raggiungere gli obiettivi specificati nell’eredità per diventare eleggibile per i fondi.

Il ruolo del trustee è particolarmente importante nei trust di incentivazione perché determinano se i criteri relativi all’erogazione dei fondi dalla proprietà sono stati soddisfatti o meno. In determinate circostanze, il beneficiario può impugnare l’eredità. Tuttavia, un caso giudiziario può essere evitato includendo nel testamento un linguaggio che dia al fiduciario la completa discrezione per determinare se i criteri vengono soddisfatti.

Ruoli identificati in un trust

Il concedente è la persona che crea il trust ei  beneficiari  sono quegli individui che sono identificati nel trust e che riceveranno i beni. Il concedente può anche essere indicato come disponente, fiduciario o fiduciario. I beni in trust sono forniti dal concedente. La proprietà e i fondi associati vengono trasferiti nella proprietà del trust. Il concedente può fungere da trustee, consentendo loro di gestire la proprietà nel trust, ma non è obbligatorio. Se il concedente è il fiduciario, il trust viene indicato come un trust concedente. I trust non concedenti sono ancora finanziati dal concedente, ma il controllo delle attività viene ceduto, consentendo al trust di funzionare come entità fiscale separata dal concedente.

Le regole del trust concedente consentono ai concedenti di controllare le risorse e gli investimenti che sono collocati in un trust. Un concedente è tassato sull’ammontare del reddito generato dalla sua fiducia. La fiducia in sé non è tassata. A questo proposito, le leggi fiscali che governano i trust offrono agli individui un certo grado di protezione perché le aliquote fiscali sono generalmente più favorevoli agli individui che ai trust.

I concedenti possono cambiare i beneficiari di un trust insieme agli investimenti e ai beni al suo interno. Possono anche incaricare un fiduciario di apportare modifiche. I concedenti possono anche sciogliere il trust ogni volta che lo desiderano, purché siano ritenuti mentalmente competenti al momento in cui viene presa la decisione. Questa distinzione rende un trust concedente un tipo di  trust vivente revocabile. Tuttavia, se il concedente rinuncia al controllo del trust, diventa un  trust irrevocabile. In questo caso, il trust stesso sarà tassato sul reddito che genera e richiederebbe un proprio numero di identificazione fiscale (TIN).

Esempio di Incentive Trust

Il già citato articolo del Wall Street Journal di Monica Langley fornisce l’esempio del lanciatore degli Atlanta Braves Tom Glavine, che guadagnava uno stipendio annuo di $ 8 milioni nel 1999. Quando creò un fondo fiduciario per i suoi figli, Glavine fece inserire delle clausole nel suo avvocato. Ad esempio, la sua volontà affermava che avrebbe eguagliato fino a $ 100.000 dei suoi figli guadagnati. Quando ha saputo che sua figlia era interessata a diventare un veterinario, ha messo da parte $ 200.000 per una clinica veterinaria con la condizione che lei andasse bene a scuola.