Interesse imputato
Cos’è l’interesse imputato?
L’IRS utilizza interessi figurativi per raccogliere entrate fiscali su prestiti o titoli che pagano interessi minimi o nulli. L’interesse prestabilito è importante per le obbligazioni a sconto, come le obbligazioni zero coupon e altri titoli venduti al di sotto del valore nominale e maturano alla pari. L’IRS utilizza un metodo di accrescimento nel calcolo dell’interesse figurativo sui buoni del Tesoro e ha tassi federali applicabili che fissano un tasso di interesse minimo in relazione all’interesse figurativo e alle regole di sconto dell’emissione originale.
Punti chiave
- L’interesse figurato viene utilizzato per il gettito fiscale sui prestiti che pagano pochi interessi.
- L’interesse imputato viene calcolato secondo il metodo dell’accrescimento.
- Gli interessi imputati possono essere applicati anche ai prestiti di familiari e amici.
Capire l’interesse imputato
Gli interessi imputati possono essere applicati ai prestiti tra familiari e amici. Ad esempio, una madre presta a suo figlio $ 50.000 senza addebiti per interessi. Il tasso federale a breve termine applicabile è del 2%, quindi il figlio dovrebbe pagare a sua madre 1.000 dollari all’anno di interessi. L’IRS presume che la madre raccolga questo importo da suo figlio e lo inserisca nella sua dichiarazione dei redditi come reddito da interessi anche se non ha raccolto i fondi.
Tariffe federali applicabili
Poiché c’erano molti prestiti a basso interesse o senza interessi non tassati, l’IRS ha stabilito le aliquote federali applicabili attraverso il Tax Act del 1984. L’ AFR determina l’interesse più basso che si può addebitare sui prestiti al di sotto di una specifica soglia di tasso di interesse e considera il importo del reddito potenziale generato dal tasso di interesse come reddito figurativo. A causa della creazione di AFR, l’IRS può raccogliere entrate fiscali da prestiti altrimenti non tassati.
Calcolo dell’interesse imputato su un’obbligazione zero coupon
Quando si calcola l’interesse figurativo su un’obbligazione zero coupon, un investitore determina innanzitutto il rendimento dell’obbligazione alla scadenza. Supponendo che il periodo di maturazione sia di un anno, l’investitore divide il valore nominale dell’obbligazione per il prezzo pagato al momento dell’acquisto. L’investitore quindi aumenta il valore di una potenza pari a uno diviso per il numero di periodi di maturazione prima della scadenza dell’obbligazione. L’investitore riduce il numero di uno e moltiplica per il numero di periodi di maturazione in un anno per determinare l’YTM dell’obbligazione zero coupon.
Poiché il prezzo di acquisto rettificato di un’obbligazione zero coupon è inizialmente uguale al suo prezzo di acquisto al momento dell’emissione, l’interesse maturato guadagnato in ciascun periodo di maturazione si aggiunge al prezzo di acquisto rettificato. L’interesse maturato è il prezzo di acquisto rettificato iniziale moltiplicato per l’YTM. Questo valore è l’interesse figurativo per il periodo.
Un esempio di interesse imputato
L’interesse imputato è importante per determinare i pagamenti delle pensioni. Ad esempio, quando un dipendente va in pensione da una società in cui era un membro di un piano pensionistico, la società può offrire al pensionato una somma forfettaria dei $ 500.000 accantonati per loro nell’ambito del piano, oppure possono ricevere $ 5.000 all’anno in benefici. Supponendo che il tasso federale a breve termine applicabile sia del 2%, il pensionato deve determinare se potrebbe trovare un interesse imputato migliore in un altro mercato prendendo la somma forfettaria e acquistando una rendita a rendimento più elevato.