Impact Investing
Cos’è l’Impact Investing?
L’impact investing è una strategia di investimento che mira a generare specifici effetti sociali o ambientali benefici oltre ai guadagni finanziari. Gli investimenti a impatto possono assumere la forma di numerose classi di attività e possono portare a molti risultati specifici. Lo scopo dell’impact investing è utilizzare il denaro e il capitale di investimento per ottenere risultati sociali positivi.
Punti chiave
- L’impact investing è una strategia di investimento generale che cerca di generare rendimenti finanziari creando allo stesso tempo un impatto sociale o ambientale positivo.
- Gli investitori che seguono l’impact investing considerano l’impegno di un’azienda nei confronti della responsabilità sociale d’impresa o il dovere di servire positivamente la società nel suo insieme.
- Gli investimenti socialmente responsabili (SRI) e ambientali, sociali e di governance (ESG) sono due approcci all’impact investing, sebbene vi sia ancora un certo disaccordo sulla terminologia nella comunità degli investitori.
Capire l’Impact Investing
Il termine Impact Investing è stato coniato per la prima volta nel 2007, ma la pratica è stata sviluppata anni prima. Un obiettivo fondamentale dell’impact investing è contribuire a ridurre gli effetti negativi dell’attività aziendale sull’ambiente sociale. Ecco perché l’impact investing a volte può essere considerato un’estensione della filantropia.
Gli investitori che utilizzano l’impact investing come strategia considerano l’impegno di un’azienda nei confronti della responsabilità sociale d’impresa (CSR), o il senso del dovere di servire positivamente la società nel suo insieme, prima di essere coinvolti in quella società. Il tipo di impatto che può evolversi dall’impact investing varia in base al settore e all’azienda specifica all’interno di quel settore, ma alcuni esempi comuni includono la restituzione alla comunità aiutando i meno fortunati o investendo in pratiche energetiche sostenibili per aiutare a salvare il nostro pianeta.
Questa strategia cerca attivamente di avere un impatto positivo investendo, ad esempio, in organizzazioni non profit a vantaggio della comunità o in imprese tecnologiche pulite a vantaggio dell’ambiente.
La maggior parte dell’impact investing viene effettuata da investitori istituzionali, inclusi hedge fund, fondazioni private, banche, fondi pensione e altri gestori di fondi.
Tuttavia, una serie di società di servizi finanziari socialmente consapevoli, piattaforme di investimento basate sul web e reti di investitori offrono ora anche ai singoli l’opportunità di partecipare. Una delle sedi principali sono i prestiti di microfinanza, che forniscono ai proprietari di piccole imprese nei paesi emergenti capitale di avvio o espansione. Le donne sono spesso le beneficiarie di tali prestiti.
Tipi di investimenti a impatto
Gli investimenti a impatto sono disponibili in molte forme diverse di capitale e veicoli di investimento. Come qualsiasi altro tipo di classe di investimento, gli investimenti a impatto offrono agli investitori una serie di possibilità in termini di rendimenti. Ma la cosa più importante è che questi investimenti offrano sia un ritorno finanziario che siano in linea con la coscienza dell’investitore.
Secondo un sondaggio del Global Impact Investing Network (GIIN), la maggior parte degli investitori che scelgono l’impact investing cerca rendimenti a tassi di mercato.
L’opportunità per gli Impact Investing varia e gli investitori possono scegliere di investire i propri soldi nei mercati emergenti (ME) o nelle economie sviluppate. Gli investimenti di impatto coprono una serie di settori, tra cui:
- Assistenza sanitaria
- Formazione scolastica
- Energia, soprattutto energia pulita e rinnovabile
- agricoltura
Ambientale, sociale e governance (ESG)
ESG si riferisce alle pratiche ambientali, sociali e di governance di un investimento che possono avere un impatto materiale sulla performance di tale investimento. L’integrazione dei fattori ESG viene utilizzata per migliorare l’analisi finanziaria tradizionale identificando potenziali rischi e opportunità al di là delle valutazioni tecniche. Sebbene vi sia una sovrapposizione di coscienza sociale, l’obiettivo principale della valutazione ESG rimane la performance finanziaria.
Investimento socialmente responsabile (SRI)
L’investimento socialmente responsabile (SRI) va oltre l’ESG eliminando o selezionando attivamente gli investimenti in base a specifiche linee guida etiche. Il motivo di fondo potrebbe essere la religione, i valori personali o le convinzioni politiche. A differenza dell’analisi ESG che modella le valutazioni, SRI utilizza fattori ESG per applicare schermi negativi o positivi all’universo di investimento.
considerazioni speciali
Le pratiche socialmente e ambientalmente responsabili tendono ad attrarre investitori di impatto, il che significa che le aziende possono trarre vantaggio finanziariamente dall’impegno in pratiche socialmente responsabili. L’impact investing attira soprattutto le generazioni più giovani, come i millennial, che vogliono restituire qualcosa alla società, quindi è probabile che questa tendenza si espanda man mano che questi investitori acquisiscono maggiore influenza sul mercato.
Anche gli investitori tendono a trarre profitto. Uno studio del 2018 condotto da GIIN ha rilevato che oltre il 90% degli investitori di impatto ha riferito che i propri investimenti stavano soddisfacendo o superando le loro proiezioni.
Impegnandosi nell’impact investing, le persone o le entità affermano essenzialmente di supportare il messaggio e la missione dell’azienda in cui stanno investendo e di avere un interesse nel benessere dell’azienda. Man mano che più persone realizzano i vantaggi sociali e finanziari dell’investimento a impatto, più aziende si impegneranno nella responsabilità sociale.
Impact Investing vs. Investimento socialmente responsabile (SRI)
SRI, che a volte viene indicato come investimento sostenibile o socialmente consapevole o, se focalizzato su cause ambientali, investimento verde, è una forma di investimento a impatto. Mentre la definizione di SRI comprende la prevenzione del danno, l’impact investing suggerisce anche un impatto positivo attraverso i suoi investimenti.
Gli investitori che praticano SRI tendono a credere e scegliere le aziende che sottoscrivono le loro opinioni in merito ai diritti umani, alla protezione dell’ambiente e al senso di responsabilità nei confronti dei consumatori. Ad esempio, alcuni investitori potrebbero scegliere di non investire in società che producono, distribuiscono o promuovono sigarette a causa del loro effetto negativo complessivo sulla salute delle persone.
Molte società di gestione patrimoniale, banche e altre case di investimento offrono ora fondi su misura per investitori socialmente responsabili.