Come gli investitori interpretano le informazioni sui crediti in un bilancio

Gli investitori dovrebbero interpretare le informazioni sui crediti nel bilancio di una società come denaro che la società ha una ragionevole garanzia di essere pagato dai propri clienti in una data definita nel futuro. Tuttavia, non vi è alcuna garanzia assoluta che una società riceverà il denaro dovuto.

Nel bilancio di una società, la riga dei crediti verso clienti rappresenta il denaro dovuto dai suoi clienti per beni o servizi resi. Supponiamo che la società XYZ accetti di vendere il suo prodotto per un valore di $ 500.000 al cliente ABC a 90 termini netti, il che significa che il cliente ha 90 giorni per pagare. Al punto vendita, la contabilità è la seguente: La società XYZ registra i $ 500.000 come crediti addebitando la propria contabilità clienti. Poiché il denaro è classificato come reddito per la società nel momento in cui viene effettuata la vendita, piuttosto che quando il denaro viene effettivamente ricevuto, viene accreditato anche un credito di $ 500.000 sul conto delle entrate del bilancio, che bilancia la voce. Quando il cliente paga, si spera entro i 90 giorni assegnati, la società XYZ riclassifica i $ 500.000 come contanti nel proprio bilancio addebitando il conto in contanti e accreditando il conto dei crediti.

I crediti verso clienti, come i contanti, sono considerati beni. Un bene è qualcosa di valore che un’azienda possiede o controlla. I crediti verso clienti sono considerati preziosi perché rappresentano denaro che è contrattualmente dovuto a un’azienda dai suoi clienti. Idealmente, quando una società ha livelli elevati di crediti, significa che sarà a portata di mano in contanti a una data definita in futuro.

Non è garantito che i crediti verso clienti si trasformino in contanti. Per vari motivi, a volte i svalutazione crediti.

Le basi dell’investimento impongono di condurre ulteriori ricerche sui crediti di un’azienda. Solo perché i crediti sono un’attività non significa che livelli elevati di essi debbano essere uniformemente considerati buoni. Quando un’azienda ha livelli elevati di crediti in relazione alla sua liquidità, ciò indica spesso pratiche commerciali lassiste nel riscuotere i propri debiti. I bassi livelli di crediti sono un altro motivo di preoccupazione, poiché a volte ciò significa che il dipartimento finanziario dell’azienda non è competitivo con i suoi termini.

Un altro conto di bilancio da analizzare da vicino è il fondo svalutazione crediti. Un forte aumento di questo conto è un probabile indicatore che la società sta concedendo credito a clienti più rischiosi; tenere in considerazione queste informazioni nell’analisi dei crediti della società. Guarda il fatturato della contabilità clienti dell’azienda, calcolato dividendo le sue vendite totali a credito in un periodo di tempo per il saldo medio dei crediti durante quel periodo. Un numero elevato qui indica che la società è efficace nel riscuotere i propri crediti.