Come devo analizzare il bilancio di una società?

È opportuno che gli investitori traggano vantaggio dalla ricchezza di informazioni fornite nel bilancio di una società per aiutarli a valutare la società come un potenziale investimento. In termini di redditività complessiva, l’utile netto è l’ovvio punto di partenza nell’analisi di un bilancio. Questo importo in dollari sul conto economico di una società è un eccellente indicatore di redditività perché attribuisce un valore all’importo che un’azienda riceve, una volta detratti tutti i costi di produzione, ammortamento, tasse, interessi e altre spese. Tuttavia, il reddito netto non dovrebbe essere utilizzato esclusivamente nella valutazione di un’azienda.

Margine di profitto operativo

Il margine di profitto operativo è un altro importante indicatore di redditività ed efficienza che confronta l’importo che un’azienda guadagna prima degli interessi e vengono calcolate le tasse sulle vendite. Il margine aiuta gli analisti e i potenziali investitori a valutare quanto i manager aziendali abbiano successo nel controllare le spese e generare entrate. Un elevato margine di profitto operativo indica fortemente che un’azienda sta gestendo in modo accorto i costi e generando vendite.

Valutazione del prezzo delle azioni e della redditività per gli azionisti

Il bilancio può essere utilizzato per valutare il prezzo delle azioni della società e la redditività per gli azionisti. Una varietà di metriche sono utili in questo processo. L’utile per azione (EPS) è un indicatore del ritorno sull’investimento, che mostra la redditività per azione di un’azienda. Il rapporto prezzo / utili (P / E) utilizza l’EPS di un titolo, rispetto al prezzo attuale dell’azione, a fini di valutazione. Il rapporto price to book (P / B) è considerato una metrica di valore fondamentale per gli investitori, in quanto rivela la valutazione di mercato dell’azienda in relazione al suo valore intrinseco.

Rapporto di pagamento dei dividendi

Il rapporto di pagamento dei dividendi è un’altra metrica utile che misura la crescita di un’azienda, la stabilità finanziaria e i rendimenti pagati agli azionisti. Il rapporto di pagamento dei dividendi calcola la percentuale degli utili dell’azienda pagata agli investitori azionari, sotto forma di dividendi. Maggiore è il valore del rapporto, più affidabili i guadagni di una società possono sostenere i pagamenti dei dividendi e più stabile è considerata una società. Gli utili non distribuiti, il numero di profitti non pagati agli azionisti come dividendi, mostra quale parte dei profitti una società sta reinvestendo nell’espansione della propria attività.

Attività e passività

La ripartizione delle attività e delle passività contenute nel bilancio di una società fornisce agli investitori un’istantanea affidabile della salute finanziaria complessiva dell’azienda, nonché della sua situazione debitoria. I rapporti di indebitamento, come il rapporto corrente, che può essere calcolato dalle informazioni fornite nei rendiconti finanziari, consentono agli analisti di valutare la capacità di un’azienda di gestire il debito insoluto. Le maggiori spese in conto capitale possono essere utilizzate per valutare le attuali condizioni finanziarie di un’azienda e possono telegrafare il potenziale di crescita.