Come vendere azioni Amazon allo scoperto

Amazon.com Inc. (AMZN) è un titolo che attrae credenti accaniti e scettici grazie al suo modello di business e-commerce aggressivo. L’azienda ha evitato i profitti a favore della conquista di quote di mercato. Sebbene questo sia abbastanza tipico per le aziende in fase iniziale, Amazon continua su questa strada per oltre 20 anni nella sua esistenza. Il prezzo delle azioni di Amazon ha avuto una tendenza al rialzo per gran parte della sua esistenza poiché ha trovato investitori che condividono la visione del fondatore e CEO Jeff Bezos.

Punti chiave

• Amazon continua a perseguire una strategia di crescita che antepone la crescita della quota di mercato e dei ricavi alla redditività.
• Per gli investitori interessati allo shorting delle azioni, il modo più semplice per trarre vantaggio da un calo previsto del prezzo delle azioni di Amazon è abbreviare le azioni tramite un broker.
• L’altra opzione è acquistare put in stock.
• I principali rischi associati alla vendita allo scoperto di azioni, inclusa Amazon, sono le commissioni di prestito e il potenziale di perdite illimitate.

Mettere in corto Amazon

Per coloro che non credono che Amazon possa iniziare a convertire la sua quota di mercato in profitti, ci sono diversi modi per ridurre le azioni. Se gli investitori perdono la fiducia che Bezos sarà in grado di continuare a guadagnare quote di mercato con il i venditori allo scoperto.

Il modo più semplice per trarre profitto da un calo del prezzo delle azioni di Amazon è ridurre le azioni con un broker. La vendita allo scoperto di un titolo tramite un broker comporta il prestito del titolo e quindi la sua vendita al mercato o con un ordine limite.

Ad un certo punto futuro, il titolo deve essere riacquistato per chiudere il commercio. Quando il titolo viene riacquistato, se il prezzo è aumentato, l’investitore perde denaro sulla sua vendita allo scoperto. Se il prezzo delle azioni è sceso, il venditore allo scoperto beneficia della differenza tra il prezzo di vendita e il prezzo al quale viene riacquistato.

Rischi coinvolti

Tuttavia, ci sono rischi considerevoli coinvolti nello shortare uno stock. C’è una tassa di prestito che si accumula nel tempo. Questa commissione è modesta per uno stock liquido come Amazon, ma può aumentare se c’è una forte domanda di cortocircuito. Un altro rischio di cortocircuito di un’azione è che i meccanismi di vendita allo scoperto sono impilati contro il venditore allo scoperto.

Per una posizione lunga, il massimo che un investitore può perdere su un’azione è del 100%. Quando si accorcia, in teoria, le perdite sono illimitate. Il massimo che un venditore allo scoperto può guadagnare è del 100%, se lo stock va a 0. Pertanto, lo vendita allo scoperto è considerato appropriato solo per i trader sofisticati che comprendono i rischi coinvolti.

Un altro rischio connesso alla vendita allo scoperto di un titolo è il potenziale per una compressione breve. Azioni come Amazon con valutazioni ricche tendono ad attrarre venditori allo scoperto, soprattutto quando il prezzo delle azioni o della società mostra segni di vacillamento.

Questo crea il proprio rischio in quanto un catalizzatore rialzista può portare a grandi guadagni. I guadagni possono diventare piuttosto esagerati poiché i corti sono costretti a coprire per limitare le perdite o per la gestione del rischio. Naturalmente, la copertura dei pantaloncini porta a una domanda ancora maggiore, spingendola ancora più in alto.

Pertanto, i venditori allo scoperto dovrebbero avere un piano per gestire gli short squeez e i rally in controtendenza. Uno strumento che può essere utilizzato per valutare il potenziale di uno short squeeze è esaminare lo short float di un titolo, che può essere trovato tramite un broker.

Acquisto di piazzole

Un altro metodo per trarre profitto da un calo del prezzo delle azioni è acquistare put. Il vantaggio dell’acquisto di put è che il massimo che un trader può perdere è l’importo pagato per l’ opzione put. Le opzioni put sono contratti per vendere un’azione a un determinato prezzo in un determinato momento. Ad esempio, qualcuno può acquistare un’opzione put per vendere 100 azioni di Amazon a $ 3.500 nel gennaio 2021.

Alla data di scadenza dell’opzione, se il prezzo delle azioni di Amazon è superiore a $ 3.500, l’opzione scade senza valore. Se il prezzo delle azioni chiude a $ 3.000, l’opzione varrà $ 500. Chiaramente, le opzioni put offrono una leva considerevole per i trader con un’elevata convinzione con un limite al ribasso rispetto alla riduzione del titolo. Lo svantaggio è che i trader devono essere corretti sulla direzione e sui tempi del titolo per trarne profitto.