Tutto ciò che devi sapere sui fondi fiduciari in Canada

Un trust è un veicolo per detenere e trasferire la proprietà di famiglia. In quanto tale, in genere serve almeno uno dei due scopi: può ridurre le tasse di una famiglia trasferendo il reddito ai membri in fasce fiscali inferiori e può fornire ai membri meno fortunati (o più impulsivi) controllando il modo in cui i loro soldi vengono sborsati.

Le leggi che circondano i trust differiscono da un paese all’altro. Solo perché potrebbero esserci alcune regole sui trust negli Stati Uniti non significa che tali regole si applichino ai trust in Canada. Questo articolo esamina alcune delle basi per stabilire trust in Canada e come vengono mantenuti in quel paese.

Punti chiave

• Le leggi sulla fiducia tendono a variare in base al paese.
• Il blocco delle proprietà immobiliari può rendere i trust indispensabili anche per le imprese familiari di modesto successo.
• Esistono due tipi di trust in Canada: i trust testamentari vengono creati come parte di un testamento e hanno effetto dopo la morte del testatore, mentre viene stabilito un trust tra vivos mentre il suo architetto è ancora in vita.
• Sebbene un trust canadese non sia un’entità legale, è considerato un contribuente alle aliquote più elevate ai sensi della legge canadese.

Cos’è un trust?

Una fiducia non è altro che una relazione. Si verifica quando una persona, spesso chiamata disponente, cede proprietà a un’altra persona, il fiduciario, per gestirla per conto di altre persone ancora. Queste persone sono conosciute come beneficiarie. Utilizzando il congelamento della proprietà, ad esempio, i proprietari di una società in crescita convertono le loro azioni dell’attività esistente in azioni privilegiate calibrate sul valore dell’azienda e vendono nuove azioni ordinarie alla fiducia di famiglia che cattura la crescita futura dell’azienda.

A seconda del tipo di costituzione, un trust non è una persona giuridica che può stipulare contratti o incorrere in responsabilità. In quanto tali, i trust non sono particolarmente difficili da stabilire. In effetti, tecnicamente parlando, la maggior parte dei trust non richiede nemmeno un documento di fondazione. Ma la legislazione fiscale che circonda i trust è tanto complessa quanto ci si potrebbe aspettare. Un individuo interessato a creare un trust dovrebbe prima parlare con un avvocato.

In che modo i trust canadesi sono diversi

A causa del credito d’imposta sui dividendi e del credito d’imposta personale, un canadese senza altri redditi, specialmente uno studente con spese di istruzione deducibili, potrebbe ricevere decine di migliaia di dollari in dividendi da società canadesi esentasse. Ma mentre la fiducia della famiglia ha una meritata reputazione come strumento per i ricchi, questi benefici possono raggiungere in profondità la classe media. Ad esempio, una regola speciale nota come congelamento della proprietà può rendere un trust indispensabile anche per le imprese familiari di modesto successo. Il congelamento della proprietà è un tipo di strategia in base alla quale il proprietario di una proprietà trasferisce i beni ai propri beneficiari senza incorrere in conseguenze fiscali.

Bloccando la partecipazione della generazione attuale al valore attuale dell’azienda, possono prepararsi per l’ obbligo fiscale quando muoiono senza preoccuparsi di dover vendere l’azienda. Nel frattempo, la prossima generazione può condividere i profitti della società attraverso i dividendi assegnati alle azioni ordinarie.

Living o Estate Trust?

Esistono fondamentalmente due tipi di trust. I trust testamentari vengono creati come parte di un testamento e hanno effetto alla morte del testatore. Le modifiche alla legge canadese hanno tolto il vantaggio fiscale della costituzione di fondi immobiliari testamentari a lungo termine, rendendoli meno utili.

Qualsiasi altro trust, compreso quello che utilizza un blocco immobiliare, è un trust vivente, o 33 diversi tipi di trust viventi – per una varietà di beneficiari diversi. Alcuni di questi includono:

• Alter Ego Trust: questo trust consente al disponente, di età pari o superiore a 65 anni, di ricevere tutto il reddito durante la propria vita. Questa persona è anche l’unica che può ricevere reddito o capitale del trust durante la vita del disponente.
• Fiducia dei dipendenti: i datori di lavoro in questo tipo di fiducia effettuano pagamenti a un fiduciario. Questi sono fatti a beneficio dei loro dipendenti. Qualsiasi reddito d’impresa acquisito non può essere distribuito ed è tassato.
• Master Trust: Tra le regole che coinvolgono questo trust, non deve aver mai prelevato depositi, è stato residente in Canada e può solo aver investito i suoi fondi.
• Real Estate Investment Trust (REIT): alcune delle condizioni in questo trust includono almeno il 90% del portafoglio del trust deve includere proprietà REIT qualificate. Inoltre, almeno il 90% del reddito generato deve provenire dall’affitto, tra gli altri.

Regole speciali consentono a un individuo dietà pari o superiore a65 annidi rinnovare le attività in questi trust senza dover prima pagare le plusvalenze sulle attività. Solo l’individuo – e il partner, nel caso di un trust congiunto – possono trarre vantaggio dalla fiducia mentre sono in vita. Quando il disponente o il partner superstite muore, il trust paga le tasse sulle plusvalenze realizzate, ma la proprietà nel trust può essere distribuita agli eredi senza essere soggetta a spese di successione.

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Solo l’individuo che l’ha stabilito può beneficiare della fiducia finché rimane in vita.

Attenzione alle regole di attribuzione

Sebbene un trust canadese non sia un’entità legale, è considerato un contribuente alle aliquote più elevate ai sensi della legge canadese. Questo è il motivo per cui i fiduciari cercano di trasferire qualsiasi reddito guadagnato dalla proprietà fiduciaria ai beneficiari, in modo che possano pagare le tasse con le loro aliquote, presumibilmente più basse. Ma nel tentativo di limitare l’uso di trust per l’elusione fiscale, la legge fiscale canadese attribuisce il reddito del trust alla persona che ha trasferito la proprietà al trust se i destinatari sono parenti stretti.

In generale, queste regole di attribuzione si applicano quando il beneficiario è un coniuge o di età inferiore ai 18 anni, in caso di reddito da dividendi e interessi, ma non plusvalenze. Le regole di attribuzione non si applicano quando il beneficiario è un figlio adulto, nipote, nipote o nipote.

Altre regole attribuiscono il reddito a un cedente che può effettivamente controllare, o reclamare, i beni nel trust. Ci sono eccezioni tra cui i trust alter-ego e i trust di partner congiunti. Ma per il resto, le regole rendono i trust revocabili sempre più comuni negli Stati Uniti, mentre sono difficili da usare in Canada.

Scegli un disponente e un fiduciario

Le regole di attribuzione guidano queste decisioni. Poiché un cedente non è in grado di controllare la proprietà in un trust, non può essere un unico fiduciario. La persona che trasferisce la proprietà da affidare di solito chiede a qualcun altro di essere il disponente. Potrebbe essere un nonno, forse, o un caro amico di famiglia.

Ci sono momenti, tuttavia, in cui è necessario nominare qualcun altro come trustee, come una società fiduciaria. Ad esempio, se si desidera costituire un trust in un’altra provincia, il trustee, o la maggioranza se sono presenti più trustee, deve risiedere lì. In altri casi, puoi nominare un fiduciario esterno quando desideri la pura indipendenza o prevedi un conflitto all’interno della famiglia.

Decidi quale proprietà trasferire

Un trust non esiste senza che una proprietà venga trasferita o, come viene chiamata, stabilita. La prospettiva o la promessa di effettuare il trasferimento non è sufficiente per creare un trust in anticipo. Inoltre, date le regole di attribuzione, potrebbe non essere saggio stabilire un trust con la proprietà reale che fornirà reddito o capitale ai beneficiari, sebbene la proprietà di liquidazione dovrebbe avere un certo valore.

Se i beneficiari di un trust attiverebbero altrimenti le regole di attribuzione, il disponente o l’individuo con i beni reali può evitarli facendo quello che è noto come prestito a tasso di interesse prescritto, un prestito documentato con un tasso di interesse non inferiore altasso di interesse prescritto dal CRA .

Il trust può quindi utilizzare i proventi del prestito per acquistare i beni che deterrà. Ad esempio, nel caso di un blocco immobiliare, un piccolo prestito di, diciamo, $ 100, dovrebbe essere sufficiente perché il trust possa acquistare nuove azioni ordinarie della società di famiglia a un valore nominale nominale. Il trust può rimborsare il prestito quando riceve il primo assegno di dividendo.