Assicurazione nell’era dell’Obamacare (AET, CI)
L’ Affordable Care Act, o Obamacare come è comunemente noto, è rimasto più o meno intatto da quando è stato firmato in legge il 23 marzo 2010. Nonostante più di 50 tentativi di abrogare la legge e significativi tentativi di indebolirla, è ancora in piedi. E nonostante tutte le previsioni apocalittiche, il settore assicurativo ha avuto ottimi risultati nell’era dell’Obamacare.
Nuovi regolamenti
L’obiettivo principale di Obamacare era quello di rendere l’assicurazione sanitaria più accessibile a tutti e di estenderne la portata a coloro che non potevano permettersi i premi perché erano troppo poveri per pagare o troppo malati per qualificarsi. Ha anche lo scopo di estendere la copertura a persone come i lavoratori autonomi, che hanno difficoltà ad acquistare assicurazioni a prezzi accessibili sul mercato aperto.
Per ottenere tutto ciò, la nuova legge ha reso obbligatoria l’assicurazione sanitaria, assoggettando a una multa chi non ha copertura. Tale ammenda è stata effettivamente abolita a partire dal 2019.
La legge prevedeva sussidi governativi per aiutare le persone al di sotto di determinati livelli di reddito a pagare per la nuova copertura obbligatoria.(Nell’ottobre 2019, l’ex presidente Donald Trump ha interrotto i pagamenti di alcuni di questi sussidi agli assicuratori. Nel 2020, tuttavia, una corte d’appello federale ha ordinato il pagamento dei sussidi.)
La legge vieta alle compagnie di assicurazione di negare la copertura o di addebitare premi più elevati a quelle con condizioni preesistenti. E ha definito i requisiti minimi per la copertura.
In definitiva, lo scopo di questi nuovi regolamenti assicurativi era di estendere i benefici per la salute a tutti gli americani a un prezzo accessibile. Mentre molte persone potrebbero beneficiare della nuova legge, le compagnie di assicurazione temevano che sarebbe stato a loro spese.
Tuttavia, c’era un aspetto della legge che le compagnie di assicurazione non hanno tenuto pienamente conto. Questo è il vasto numero di nuovi clienti che acquisirebbero.
Nuovo business
Stranamente, le compagnie di assicurazione non prevedevano l’afflusso di affari da milioni di nuovi clienti. Molti di loro avevano premi sovvenzionati dal governo con pagamenti che andavano direttamente ai loro assicuratori. Molti altri erano giovani sani che non si erano preoccupati dell’assicurazione sanitaria fino a quando la legge non lo richiedeva. I nuovi sussidi hanno aiutato coloro che non potevano permettersi l’assicurazione sanitaria e hanno messo il governo nell’impresa di trasferire ingenti somme di denaro direttamente alle compagnie di assicurazione.Il New York Times ha osservato che ha reso gli assicuratori i ” beneficiari più direttidella legge”.
Circa 20 milioni di americani erano coperti da polizze di assicurazione sanitaria acquistate tramite il database federale a partire dal 2019. Secondo l’US Census Bureau, il numero di americani che non erano assicurati era del 9,2% alla fine del 2019, dall’8,9% in 2018. Ma si trattava ancora di un miglioramento rispetto al picco del 19% pre-Obamacare nel 2012.
Nuovi profitti
Da quando Obamacare è stato approvato nel 2010, le compagnie di assicurazione sanitaria hanno notevolmente sovraperformato l’indiceS&P 500. A febbraio 2020, leazionidel Gruppo UnitedHealth (UNH ) hanno superato l’indice nel periodo di 10 anni di circa 500 punti percentuali e Centene Corporation (CNC ) ha battuto l’indice di oltre 600 punti percentuali. Anche le compagnie di assicurazione sanitaria Anthem (ANTM), Cigna (CI) e Humana (HUM) si sono comportate quasi altrettanto bene.
Nel frattempo, nuove compagnie di assicurazione stanno spuntando per trarre vantaggio dal business creato dalla legge. Sebbene questo sia un segno di un’industria sana, sta anche creando una maggiore concorrenza. Ciò può aiutare a mantenere bassi i costi per i clienti esercitando pressioni sugli assicuratori esistenti. Tuttavia, la concorrenza è uno dei fondamenti stessi di un’economia di mercato funzionante in modo efficiente.
La linea di fondo
Lungi dall’essere vittima di Obamacare, il settore assicurativo ha beneficiato di maggiori entrate da milioni di nuovi clienti. Ciò significa anche che almeno un obiettivo della nuova legge è stato raggiunto: una maggiore copertura, con il numero di americani non assicurati che è sceso di quasi il 41% al 9,2% da quando la legge è entrata in vigore.
Quanto al secondo obiettivo di maggiore accessibilità economica, i sussidi hanno reso l’assicurazione accessibile a molti ma hanno fatto aumentare alcuni premi per far fronte ai livelli minimi di copertura ora richiesti. Anni dopo il suo passaggio, la giuria è ancora fuori dal vero impatto di Obamacare.