Come viene utilizzata la leva nel trading Forex
La leva è ampiamente utilizzata in tutti i mercati globali, non solo per acquisire asset fisici come immobili o automobili, ma anche per negoziare attività finanziarie come azioni e valuta estera o forex.
Il trading sul Forex da parte degli investitori al dettaglio è cresciuto in modo significativo negli ultimi anni, grazie alla proliferazione di piattaforme di trading online e alla disponibilità di credito a basso costo. L’uso della leva finanziaria nel trading è spesso paragonato a un’arma a doppio taglio poiché amplifica sia i guadagni che le perdite. Ciò è particolarmente rilevante nel caso del forex trading, dove alti livelli di leva finanziaria sono la norma. Gli esempi nella sezione successiva illustrano come la leva finanziaria amplifica i rendimenti per operazioni redditizie e non redditizie.
Esempi di leva nel Forex
Supponiamo che tu sia un investitore con sede negli Stati Uniti e abbia un account con un leva massima consentita negli Stati Uniti sulle principali coppie di valute di 50: 1, il che significa che per ogni dollaro che metti, puoi scambiare $ 50 di una valuta principale. Metti $ 5.000 come margine, che è la garanzia o l’equità nel tuo conto di trading. Ciò implica che inizialmente è possibile collocare un massimo di $ 250.000 ($ 5.000 x 50) in posizioni di scambio di valuta. Questo importo ovviamente fluttuerà a seconda dei profitti o delle perdite che generi (nota: questo e gli esempi seguenti sono al lordo di commissioni, interessi e altri oneri).
Esempio 1 : Long USD / Short Euro. Importo della transazione = EUR 100.000
Supponi di aver avviato l’operazione di cui sopra quando il tasso di cambio era EUR 1 = USD 1,3600 (EUR / USD = 1,36), poiché sei ribassista sulla valuta europea e ti aspetti che diminuisca a breve termine.
Leva : la tua leva in questo scambio è di poco superiore a 27: 1 (136.000 USD / 5.000 USD = 27,2).
Valore pip: poiché l’euro è quotato a quattro posizioni dopo il decimale, ogni movimento “pip” o punto base nell’euro è pari a 1/100 dell’1% o 0,01% dell’importo negoziato della valuta di base. Il valore di ogni pip è espresso in USD, poiché questa è la controvaluta o la valuta di quotazione. In questo caso, in base all’importo in valuta scambiato di € 100.000, ogni pip vale $ 10. (Se l’importo scambiato fosse di 1 milione di euro rispetto all’USD, ogni pip varrebbe $ 100.)
Stop loss : Mentre stai testando le acque per quanto riguarda il trading forex, imposti uno stop loss stretto di 50 pip sulla tua posizione lunga sull’USD / EUR corta. Ciò significa che se viene attivato lo stop loss, la tua perdita massima è di $ 500.
Profitto / Perdita : fortunatamente, hai la fortuna di un principiante e l’euro scende a un livello di 1 EUR = 1,3400 USD entro un paio di giorni dall’inizio della negoziazione. Chiudete la posizione per un profitto di 200 pip (1.3600 – 1.3400), che si traduce in 2.000 USD (200 pip x 10 USD per pip).
Forex Math : In termini convenzionali, hai venduto allo scoperto € 100.000 e hai ricevuto $ 136.000 nella tua operazione di apertura. Quando hai chiuso l’operazione, hai riacquistato gli euro che avevi messo allo scoperto a un tasso inferiore di 1,3400, pagando $ 134.000 per € 100.000. La differenza di $ 2.000 rappresenta il tuo profitto lordo.
Effetto della leva : utilizzando la leva, sei stato in grado di generare un ritorno del 40% sul tuo investimento iniziale di $ 5.000. E se avessi scambiato solo $ 5.000 senza utilizzare alcuna leva? In tal caso, avresti ridotto solo l’equivalente in euro di $ 5.000 o € 3.676,47 (USD 5.000 / 1,3600). L’importo notevolmente inferiore di questa transazione significa che ogni pip vale solo 0,36764 USD. La chiusura della posizione corta sull’euro a 1,3400 avrebbe quindi prodotto un profitto lordo di 73,53 USD (200 pips x 0,36764 USD per pip). L’utilizzo della leva finanziaria ha quindi ingrandito i tuoi rendimenti esattamente 27,2 volte (2.000 USD / 73,53 USD), ovvero l’importo della leva utilizzata nel commercio.
Esempio 2 : Short USD / Long Yen giapponese. Importo della transazione = 200.000 USD
Il guadagno del 40% sul tuo primo trading forex con leva ti ha reso desideroso di fare ancora un po ‘di trading. Rivolgi la tua attenzione allo yen giapponese (JPY), che viene scambiato a 85 per USD (USD / JPY = 85). Ti aspetti che lo yen si rafforzi rispetto al dollaro, quindi avvii una posizione corta sull’USD / yen lungo per un importo di 200.000 USD. Il successo del tuo primo scambio ti ha reso disponibile a negoziare un importo maggiore poiché ora hai 7.000 USD come margine nel tuo account. Sebbene sia sostanzialmente più grande della tua prima operazione, trai conforto dal fatto che sei ancora ben al di sotto dell’importo massimo che puoi negoziare (basato su una leva di 50: 1) di 350.000 USD. Leva : il tuo rapporto di leva per questa operazione è 28,57 (200.000 USD / 7.000 USD).
Valore pip: lo yen è quotato a due posizioni dopo il decimale, quindi ogni pip in questo scambio vale l’1% dell’importo della valuta di base espresso nella valuta di quotazione, o 2.000 yen.
Stop loss : imposti uno stop loss su questa operazione a un livello di 87 JPY per USD, poiché lo yen è piuttosto volatile e non vuoi che la tua posizione venga bloccata da un rumore casuale.
Ricorda, sei lungo yen e corto USD, quindi idealmente vuoi che lo yen si apprezzi rispetto al dollaro, il che significa che potresti chiudere la tua posizione corta in USD con meno yen e intascare la differenza. Ma se il tuo stop loss viene attivato, la tua perdita sarebbe sostanziale: 200 pips x 2.000 yen per pip = JPY 400.000 / 87 = USD 4.597,70.
Profitto / Perdita : Sfortunatamente, i rapporti di un nuovo pacchetto di stimoli svelato dal governo giapponese portano a un rapido indebolimento dello yen e il tuo stop-loss viene attivato il giorno dopo che hai inserito il lungo scambio sullo JPY. La tua perdita, in questo caso, è di 4.597,70 USD, come spiegato in precedenza.
Forex Math : in termini convenzionali, la matematica è simile a questa:
Posizione di apertura: Short USD 200.000 @ USD 1 = JPY 85, ovvero + JPY 17 milioni
Posizione di chiusura: l’attivazione dello stop loss si traduce in una posizione corta di 200.000 USD coperta a 1 USD = 87 JPY, ovvero 17,4 milioni di JPY
La differenza di JPY 400.000 è la tua perdita netta, che a un tasso di cambio di 87, equivale a USD 4.597,70.
Effetto della leva : in questo caso, l’utilizzo della leva ha amplificato la perdita, che ammonta a circa il 65,7% del margine totale di 7.000 USD. E se avessi ridotto solo USD 7.000 contro yen (@ USD1 = JPY 85) senza utilizzare alcuna leva? L’importo minore di questa transazione significa che ogni pip vale solo 70 JPY. Lo stop loss innescato a 87 avrebbe comportato una perdita di 14.000 JPY (200 pips x 70 JPY per pip). L’uso della leva ha quindi amplificato la tua perdita esattamente di 28,57 volte (400.000 JPY / 14.000 JPY), ovvero l’importo della leva utilizzata nel commercio.
Suggerimenti quando si utilizza la leva nel trading Forex
Sebbene la prospettiva di generare grandi profitti senza investire troppo denaro possa essere allettante, tieni sempre presente che un grado di leva eccessivamente alto potrebbe farti perdere la maglietta e molto altro. Alcune precauzioni di sicurezza utilizzate dai trader professionisti possono aiutare a mitigare i rischi intrinseci del trading forex con leva:
- Limita le tue perdite. Se speri di ottenere grandi profitti un giorno, devi prima imparare a mantenere piccole le tue perdite. Limita le tue perdite entro limiti gestibili prima che sfuggano di mano e erodano drasticamente la tua equity.
- Usa soste strategiche. Gli stop strategici sono della massima importanza nel mercato forex 24 ore su 24, dove puoi andare a letto e svegliarti il giorno successivo per scoprire che la tua posizione è stata influenzata negativamente da un movimento di un paio di centinaia di pip. Gli stop possono essere utilizzati non solo per garantire che le perdite siano limitate, ma anche per proteggere i profitti.
- Non entrare oltre la tua testa. Non cercare di uscire da una posizione perdente raddoppiando o facendo una media. Le maggiori perdite di trading si sono verificate perché un trader disonesto si è bloccato con le sue armi e ha continuato ad aumentare una posizione perdente fino a quando non è diventata così grande da dover essere risolta con una perdita catastrofica. L’opinione del commerciante alla fine poteva essere giusta, ma generalmente era troppo tardi per riscattare la situazione. È molto meglio ridurre le perdite e mantenere in vita il tuo account per fare trading un altro giorno piuttosto che sperare in un improbabile miracolo che annullerà un’enorme perdita.
- Usa la leva finanziaria appropriata al tuo livello di comfort. Leva 50: 1 significa che una mossa sfavorevole del 2% potrebbe cancellare tutto il tuo capitale o il tuo margine. Se sei un investitore o un trader relativamente cauto, utilizza un livello di leva inferiore con cui ti senti a tuo agio, forse 5: 1 o 10: 1.
La linea di fondo
Sebbene l’elevato grado di leva insito nel trading sul forex amplifica rendimenti e rischi, i nostri esempi dimostrano che utilizzando alcune precauzioni utilizzate dai trader professionisti, puoi mitigare questi rischi e migliorare le tue possibilità di aumentare i rendimenti. Per ulteriori letture sulla leva forex, vedere ” Leva Forex: una spada a doppio taglio “.