Investire nel settore immobiliare senza acquistare proprietà

Investire nel settore immobiliare può essere molto redditizio, ma iniziare a fare investimenti immobiliari richiede una grande quantità di capitale.

Detto questo, se non hai centinaia di migliaia di dollari a portata di mano, ci sono altre opzioni per investire in immobili senza acquistare una proprietà fisica. (Vedi anche:  Quali sono le differenze tra investire in immobili e azioni? )

Investire in un REIT

Un REIT, o fondo di investimento immobiliare, è una società che possiede e gestisce immobili e beni correlati, come mutui o obbligazioni ipotecarie. La maggior parte del reddito e del patrimonio di un REIT deve essere collegata a proprietà immobiliari. Per qualificarsi come REIT, le aziende devono soddisfare questi standard, oltre a regole aggiuntive definite dalla Securities and Exchange Commission :

• Investire almeno il 75% del patrimonio totale in beni immobili
• Ricava almeno il 75% del reddito lordo dall’affitto della proprietà o dagli interessi ipotecari
• Avere un minimo di 100 azionisti  dopo il primo anno come REIT
• Possedere non più del 50% delle azioni detenute da cinque persone o meno
• Paga almeno il 90% del reddito imponibile come dividendi degli azionisti

Quest’ultima regola è significativa per i singoli investitori. I REIT non sono semplicemente società che possiedono proprietà immobiliari; sono imprese che forniscono flussi di cassa ai propri investitori. Se investi in un REIT con reinvestimento dei dividendi, puoi far crescere il tuo portafoglio fino a raggiungere un punto in cui puoi acquistare personalmente le singole proprietà o continuare a investire in portafogli immobiliari gestiti. (Vedi anche:  5 tipi di REIT e come investire su di essi. )

Investire in una società focalizzata sul settore immobiliare

Molte aziende che possiedono e gestiscono immobili non sono strutturate come REIT. Le  azioni  di queste società in genere pagano un dividendo molto inferiore rispetto a un REIT, ma le aziende hanno più libertà di reinvestire i  profitti per espandersi.

Alcune società di altri settori si comportano come una società immobiliare anche se questo non è il servizio principale che offrono. Gli esempi includono catene di hotel, operatori di resort e gestori di centri commerciali e centri commerciali.

Naturalmente, ci sono anche società immobiliari tradizionali disponibili per gli investimenti. Le società includono società di servizi immobiliari come RE / MAX Holdings Inc. ( immobiliari commerciali come CBRE Group ( CBG ) e società di centri commerciali come Equity One ( EQY ).

Come per qualsiasi investimento azionario individuale, fai sempre molte ricerche prima di prendere una decisione di investimento. Investire pesantemente in un titolo o settore rispetto al resto del tuo portafoglio ti apre al  rischio di concentrazione del portafoglio.

Investire nella costruzione di case

Il settore immobiliare non riguarda solo l’acquisto e il profitto da società esistenti. C’è un’intera industria di costruttori di case responsabili dello sviluppo di nuovi quartieri nelle aree metropolitane in crescita. Queste aziende possono essere coinvolte in molteplici aspetti del processo di costruzione della casa.

Quando valuti i costruttori di case, guarda tutti gli aspetti del business. Chiediti se la società si concentra su una regione con scarse prestazioni immobiliari se la società si concentra solo su case di fascia alta o bassa e confronta l’attenzione con le tendenze immobiliari.

I grandi costruttori di case includono Lennar Corp. ( LEN ), DR Horton Inc. ( DHI ), KB Home ( KBH ), PulteGroup Inc. ( PHM ) e NVR Inc. ( NVR ).

Tieni presente che le prestazioni dei costruttori di case possono essere altamente correlate all’economia. Quando la crescita del lavoro è forte, le persone vogliono acquistare nuove case. Quando l’economia è stagnante, le vendite di nuove case tendono a diminuire.

Investire in un fondo comune di investimento immobiliare

Uno degli ostacoli più difficili nell’investimento immobiliare è la diversificazione. In qualità di investitore al dettaglio nel mercato azionario, non è difficile trovare un’ampia gamma di investimenti. Le azioni di molte società vengono negoziate a un prezzo sufficientemente basso da  consentire di ottenere un portafoglio diversificato a un prezzo ragionevole tramite la pianificazione. Il settore immobiliare è un po ‘diverso. Nel settore immobiliare, un singolo bene in genere costa ben nell’intervallo a sei cifre. Solo una società, Berkshire Hathaway Inc. ( BRK. A ), opera a quel livello. Pochi titoli raggiungono il livello a quattro cifre.

Per ottenere la diversificazione nel settore immobiliare, gli investitori possono rivolgersi a fondi comuni di investimento immobiliare, fondi indicizzati ed ETF. Alcuni fondi immobiliari funzionano esattamente come un fondo comune di investimento tradizionale, investito principalmente in azioni immobiliari. Altri si concentrano sui REIT o addirittura sugli acquisti diretti di immobili.

Un esempio di un popolare ETF REIT è il Vanguard REIT ETF ( VNQ ). Questo ETF viene scambiato proprio come un’azione, ma ti offre un’esposizione immediata a un portafoglio di REIT. Questo fondo detiene 145 titoli diversi. Le partecipazioni principali includono Simon Property Group Inc. ( SPG ) e Public Storage ( PSA ).

Se preferisci un fondo comune di investimento immobiliare, Prudential Global Real Estate Fund (PURAX ) è un fondo immobiliare globale. Il fondo è investito per il 97,5% in immobili: il 52% delle partecipazioni è in Nord America, con il resto investito in Europa (13%) e Asia (19%). Questo fondo si concentra principalmente sui mercati sviluppati, con meno del 2% dei fondi investiti nei mercati emergenti.

La linea di fondo

Investire in singole proprietà richiede molto capitale e comporta un rischio elevato. Investire in altre opzioni disponibili attraverso il mercato azionario – REIT, fondi comuni di investimento ed ETF – può dare al tuo portafoglio un’esposizione immobiliare senza dover stendere centinaia di migliaia di dollari. Come con qualsiasi investimento, investire in immobili e società collegate comporta alcuni rischi. Valuta qualsiasi opzione di investimento prima di acquistare per assicurarti che sia in linea con i tuoi obiettivi di investimento.

Il settore immobiliare americano e globale ha registrato buoni risultati negli ultimi anni, ma non tutti i mercati sono uguali. Una certa esposizione immobiliare fornisce un’eccellente copertura contro altre fluttuazioni del mercato, ma un’eccessiva concentrazione immobiliare lascia aperta a perdite quando il mercato immobiliare vacilla, come è accaduto negli ultimi anni con la  bolla immobiliare  e la crisi dei mutui.

Tuttavia, una volta che hai una buona comprensione dei tuoi obiettivi di investimento e del modo in cui gli immobili possono svolgere un ruolo, puoi investire con sicurezza e rendere gli immobili una parte del tuo portafoglio per obiettivi di investimento sia a breve che a lungo termine.