In che modo la legge della domanda e dell’offerta influisce sul mercato azionario?
La legge della domanda e dell’offerta è una teoria che cerca di spiegare la relazione tra la disponibilità e il desiderio di un prodotto, come un titolo, e il suo prezzo. In genere, la bassa disponibilità e l’elevata domanda aumentano il prezzo di un articolo, mentre l’alta disponibilità e la bassa domanda ne riducono il prezzo.
La legge incide sul mercato azionario determinando i prezzi delle singole azioni che compongono il mercato.
Punti chiave
- La legge della domanda e dell’offerta cerca di spiegare la relazione tra la disponibilità e il desiderio di un prodotto e il suo prezzo.
- In termini di mercati finanziari, domanda e offerta determinano il prezzo di azioni e altri titoli.
- I dati economici, i tassi di interesse ei risultati aziendali influenzano la domanda di azioni.
- Le dinamiche di mercato, le condizioni economiche e le modifiche alla politica economica tendono a influire sull’offerta complessiva di azioni.
- Sia l’offerta che la domanda di azioni tendono ad aumentare in risposta alle offerte pubbliche iniziali, agli spin-off o all’emissione di nuove azioni.
Fattori che influenzano la domanda di azioni
I principali fattori che influenzano la domanda di azioni sono i dati economici, i tassi di interesse e i risultati aziendali. I dati economici rivelano informazioni sullo stato dell’economia. Se l’economia sta andando meglio delle aspettative, crea più domanda di azioni in previsione di guadagni migliori.
Gli aumenti dei tassi di interesse tendono a portare a una diminuzione della domanda di azioni con l’aumento del tasso di rendimento privo di rischio. Naturalmente, i tassi tendono ad aumentare quando l’economia sta migliorando, il che aumenta la domanda di azioni, quindi queste forze si moderano a vicenda.
I profitti, le vendite, i margini e le prospettive delle società hanno un impatto enorme sulla domanda di singole azioni, tenendo conto della volatilità che emerge prima e dopo la pubblicazione dei risultati per il trimestre o l’anno.
La domanda a breve termine di azioni tende ad accelerare intorno al rilascio dei risultati e delle previsioni sugli utili aziendali.
L’offerta di scorte cambia lentamente
Mentre la domanda di un’azione può variare in base alle dinamiche di mercato, alle condizioni economiche, ai cambiamenti della politica della banca centrale e ai risultati aziendali migliori del previsto (o peggiore del previsto), l’offerta di azioni tende a cambiare a un ritmo glaciale.
Le aziende possono diminuire la propria offerta di azioni tramite delisting. Questo è quando le società acquistano le proprie azioni a prezzi di mercato, ritirano queste azioni e quindi riducono il numero di azioni esistenti complessivamente. Ciò porta a prezzi più alti finché la domanda non diminuisce. Il delisting si verifica spesso quando un’azienda dichiara bancarotta o diventa privata.
L’offerta di azioni tende a cambiare a un ritmo più lento rispetto alla domanda, che può aumentare o diminuire in risposta a notizie aziendali o altri eventi occasionali.
Modi per aumentare l’offerta
Alcuni modi in cui l’offerta può aumentare includono offerte pubbliche iniziali, spinoff o l’emissione di nuove azioni. Le società private vengono quotate pubblicamente nelle offerte pubbliche iniziali, dando loro accesso ai mercati pubblici. Ogni volta che una nuova società elenca, aumenta il numero di azioni che competono per il capitale degli investitori.
Gli spinoff sono simili alle offerte pubbliche iniziali. Le società esistenti si disinvestono di unità, che diventano le proprie società autonome.
Infine, le società in difficoltà finanziarie o bisognose di capitale possono emettere più azioni. Ciò porta a un calo dei prezzi delle azioni all’aumentare dell’offerta complessiva di azioni.