In che modo l’avviamento influisce sul bilancio?
Cos’è la buona volontà?
A volte le risorse più preziose di un’azienda sono impossibili da toccare o vedere. Queste risorse sono chiamate attività immateriali e includono il marchio di un’azienda, una base di clienti fedeli o il team di gestione stellare di una società.
Considerazioni chiave:
- Il valore di un’azienda include beni immateriali come il marchio, la fedeltà dei clienti e le capacità del team di gestione.
- Quando una società acquisisce un’altra società, acquista le sue immobilizzazioni come immobili, impianti e macchinari e le attività immateriali.
- L’importo che l’acquirente paga oltre il valore contabile di queste attività identificabili è registrato come un’attività separata chiamata avviamento.
Capire la buona volontà
Se una società desidera acquisire un’altra società, acquista le sue immobilizzazioni come immobili, impianti e macchinari e le attività immateriali. Ad esempio, se Pepsi volesse acquisire Coca-Cola, il valore di Coca-Cola si estende oltre il valore degli impianti di produzione, delle attrezzature e delle società di imbottigliamento che potrebbe possedere. Il marchio Coca-Cola ha anche un valore sostanziale. Di conseguenza, l’acquirente deve tenere conto di queste qualità più sfuggenti. L’importo che l’acquirente paga oltre il valore contabile di queste attività identificabili è registrato come un’attività separata chiamata avviamento.
Come viene trattato l’avviamento nel bilancio
Poiché l’avviamento è un’attività immateriale, è registrato inFinancial Accounting Standards Board per determinare il valore dell’avviamento per una società.
Supponiamo che un rivenditore di abbigliamento, la fittizia Teal Orchid, abbia asset identificabili di $ 750.000 che includono il valore corrente dei suoi beni immobili, inventario, contanti e crediti. Una compagnia più grande, Samantha & Steve Fashions, acquista il garzone e accetta di pagare $ 850.000. Perché? Teal Orchid ha una solida reputazione e riconoscimento del marchio nell’area in cui opera. La società acquirente spera di poter utilizzare il marchio Teal Orchid per aumentare i profitti a lungo termine e alla fine guadagnare abbastanza per compensare i $ 100.000 extra pagati al di sopra del valore delle immobilizzazioni dell’azienda.
I $ 100.000 oltre il valore delle altre sue attività sono contabilizzati come avviamento nel bilancio. Se il valore dell’avviamento rimane invariato o aumenta, l’importo inserito rimane invariato.
Tuttavia, l’importo può variare se l’avviamento diminuisce. In tal caso, l’azienda subisce la cosiddetta svalutazione dell’avviamento. Forse, un anno dopo l’acquisizione, la divisione Teal Orchid vale solo $ 800.000 in totale (contro i $ 850.000 originali). Non solo l’ammontare della risorsa subisce un colpo, ma anche i guadagni di Samantha e Steve. Questo perché ora devono registrare quella svalutazione di $ 50.000 come spesa sul conto economico.
Sebbene tali svalutazioni non attirino sempre molta attenzione da parte della comunità degli investitori, riflettono il successo o la mancanza della fusione. Se la società madre deve continuare a rivedere l’importo dell’avviamento, spesso è un segno che ha pagato in eccesso per un’altra attività e non vede i rendimenti attesi.
considerazioni speciali
Per definizione, le aziende con una grande quantità di avviamento attraggono prezzi di acquisto più elevati. Se l’importo dell’avviamento viene svalutato dopo l’acquisizione, potrebbe indicare che l’acquisizione non sta funzionando come pianificato. In breve, la svalutazione dell’avviamento è un messaggio ai mercati che il valore delle attività acquisite è sceso al di sotto dell’importo inizialmente pagato dall’azienda.