In che modo le negoziazioni dei fondi comuni di investimento sono chiare e si risolvono?
I fondi comuni di investimento possono essere acquistati e venduti quotidianamente. Tuttavia, a differenza delle azioni e di altri tipi di titoli che vengono negoziati sul mercato secondario durante ogni giorno di negoziazione, le transazioni di azioni in un fondo vengono eseguite una volta ogni giorno dopo la chiusura del mercato, di solito alle 16:00 Eastern Standard Time.
Ad eccezione dei fondi comuni di investimento del mercato monetario, la compensazione di una transazione commerciale viene eseguita nei successivi 1-3 giorni lavorativi, a seconda della società del fondo e del tipo di fondo.
Punti chiave
- Le transazioni sui fondi avvengono una volta al giorno, generalmente dopo la chiusura del mercato alle 16:00 EST.
- Una transazione viene solitamente regolata entro uno o due giorni, a seconda del tipo di fondo.
- Il denaro che un cliente deve deve essere disponibile nel suo conto per coprire le azioni acquistate entro la data di regolamento della transazione.
Compensazione del commercio
Una volta che un investitore effettua un ordine di acquisto o rimborso di azioni di un fondo comune di investimento (direttamente o tramite un broker o un consulente), la transazione viene eseguita al successivo valore patrimoniale netto (NAV) disponibile, calcolato giornalmente dopo la chiusura del mercato. La maggior parte dei fondi comuni di investimento valuta le proprie azioni alle 16:00 EST utilizzando il prezzo di mercato di chiusura di tutti i titoli detenuti nel fondo.
A seconda del tipo di fondo (ad es. Azioni contro materie prime) e della famiglia di fondi comuni di investimento, l’operazione viene compensata tramite un depositario o un centro di compensazione di terze parti. La compensazione delle negoziazioni è il processo di abbinamento degli ordini commerciali e di registrazione e trasferimento della proprietà delle azioni.
I fondi azionari e obbligazionari tendono a compensare entro un giorno dalla negoziazione, mentre le materie prime e altri tipi di fondi non possono richiedere più di due giorni dopo la data di negoziazione. Fanno eccezione le quote di fondi comuni di investimento del mercato monetario, poiché vengono compensate il giorno della transazione commerciale.
Addebiti e commissioni
Le negoziazioni in fondi comuni possono essere soggette a commissioni. Alcuni fondi hanno pagamenti anticipati, come una commissione o un carico di vendita, o commissioni pagate quando le azioni vengono vendute chiamate commissioni di vendita differite potenziali. Secondo Fidelity, altre commissioni possono includere quanto segue:
- Commissioni di rimborso a breve termine: alcuni fondi addebitano commissioni di rimborso a breve termine per i costi associati alla negoziazione di fondi a breve termine. Le commissioni possono variare dallo 0,5% al 2% di un’operazione e tipicamente applicate alle azioni detenute per periodi che vanno da meno di 30 giorni a meno di 180 giorni.
- Commissioni di negoziazione a breve termine: se un trader vende determinati fondi con commissioni non di transazione entro 60 giorni dall’acquisto, potrebbe dover pagare una commissione di negoziazione a breve termine.
- Commissioni di transazione: per alcuni fondi no-load, le commissioni di transazione possono essere applicate agli acquisti ma non alle vendite. L’importo addebitato dipende dal fatto che lo scambio sia avvenuto online ($ 75) o tramite un rappresentante ($ 100 minimo, $ 250 massimo).
- Commissioni di acquisto: queste commissioni non sono le stesse di un carico di vendita front-end perché la commissione viene pagata al fondo, non al broker.
- Commissioni di cambio: alcuni fondi sono soggetti a una commissione quando uno scambio o un trasferimento è a favore di un fondo all’interno della stessa famiglia di fondi.
- Commissioni sul conto: alcuni fondi addebitano una commissione sul conto separata per coprire le spese. Queste commissioni vengono spesso imposte quando il valore in dollari di un conto scende al di sotto di una certa soglia.
Le quote dei fondi comuni di investimento del mercato monetario vengono cancellate il giorno della transazione commerciale.
Data di regolamento
La data di regolamento per la negoziazione di un fondo comune di investimento è la data in cui la transazione è considerata finalizzata e chiusa. Il denaro che un cliente deve deve essere disponibile nel suo conto per coprire le azioni acquistate entro la data di regolamento della transazione. Allo stesso modo, i proventi del rimborso delle quote del fondo devono essere depositati sul conto del fondo del cliente entro la data di regolamento della transazione. I fondi del mercato monetario chiudono e si regolano lo stesso giorno della data di negoziazione.