Come posso utilizzare le notizie per trovare opportunità di arbitraggio?
I trader possono utilizzare le notizie per identificare speciali opportunità di trading di arbitraggio note come arbitraggio del rischio. Due tipi di arbitraggio del rischio sono l’acquisizione e l’arbitraggio di fusione e l’arbitraggio di liquidazione. Il trading di puro arbitraggio coinvolge i trader che tentano di trarre profitto da inefficienze di mercato temporanee che si traducono in prezzi disparati delle attività di investimento su diversi mercati o tra vari broker. Queste inefficienze di prezzo temporanee offrono ai trader l’opportunità di attuare operazioni di compravendita simultanee che bloccano il profitto inerente alle differenze di prezzo.
Commercio di arbitraggio puro
Un esempio di puro arbitraggio si verifica quando esiste una discrepanza temporanea di prezzo di un’azione o di un altro bene su diverse borse di scambio come la Borsa di New York rispetto alla Borsa di Tokyo. Affinché tale trading sia significativamente redditizio, le società di trading istituzionale utilizzano sofisticati programmi software per rilevare e agire immediatamente sulle opportunità di arbitraggio.
Di conseguenza, le discrepanze di prezzo di solito si verificano solo per un breve periodo e richiedono quindi un’esecuzione degli scambi rapidissima. Inoltre, poiché le discrepanze di prezzo sono molto piccole, è possibile realizzare profitti significativi solo utilizzando grandi quantità di capitale per moltiplicare l’importo del profitto. Per questi motivi, è estremamente difficile per i singoli trader al dettaglio trarre profitto dal puro arbitraggio commerciale.
Arbitraggio del rischio
I commercianti al dettaglio, tuttavia, hanno l’opportunità di impegnarsi in ciò che viene definito arbitraggio del rischio. L’arbitraggio del rischio differisce dall’arbitraggio puro in quanto comporta il rischio, mentre l’arbitraggio puro cerca di bloccare un profitto garantito nel momento in cui vengono avviate le negoziazioni. Ma i rischi coinvolti nell’arbitraggio del rischio sono rischi calcolati che, se eseguiti correttamente, possono essere inclinati a favore del trader. Stare al passo con le notizie finanziarie e i rendiconti finanziari emessi dalle società può avvisare i trader di varie opportunità di arbitraggio del rischio.
Acquisizioni e fusioni
Un’opportunità di arbitraggio del rischio per i trader si verifica quando ci sono potenziali acquisizioni o fusioni di società. L’opportunità di profitto si presenta quando un trader può identificare una società sottovalutata che può essere acquisita o fusa con un’altra società, portando così il prezzo delle azioni della società fino a riflettere il suo vero valore intrinseco. Ad esempio, se le azioni di una società vengono scambiate a $ 5 per azione, ma il valore effettivo della società è di $ 8 per azione, un trader può tentare di trarre profitto da un anticipo sul prezzo delle azioni acquistando le azioni della società prima che la società venga acquisita.
Liquidazione della società
Un altro tipo di arbitraggio del rischio è noto come arbitraggio di liquidazione. Come per l’arbitraggio di fusioni o acquisizioni, la chiave per trarre profitto da questa strategia sta nell’identificare correttamente una società sottovalutata che rischia di essere liquidata. Nel caso in cui il valore di liquidazione della società sia significativamente superiore al suo valore di mercato prima della liquidazione, un trader può trarre vantaggio dalla differenza favorevole del prezzo delle azioni.
Trading di coppie
Un terzo tipo di arbitraggio del rischio è il trading di coppie. L’opportunità di trarre profitto dal trading di coppie si presenta quando due società simili nella stessa attività o settore hanno valori di mercato e modelli di scambio storicamente simili. Quando i trader vedono un’ampia variazione percentuale del prezzo tra le due società, vendono le azioni della società con il prezzo più alto e acquistano le azioni della società con il prezzo più basso, anticipando che i prezzi relativi delle due azioni torneranno ai livelli tradizionali.
Al fine di trarre vantaggio da questi tre tipi di negoziazione di arbitraggio del rischio, gli investitori dovranno guardare attentamente le notizie per i segnali che uno degli scenari esiste o si verificherà nel prossimo futuro.
(Per la lettura correlata, vedere ” Trading di arbitraggio del rischio: come funziona? “)