Come leggo e interpreto un oscillatore stocastico?
Sviluppato da George C. Lane negli anni ’50, l’ oscillatore stocastico è una delle poche metriche di momentum utilizzate da analisti e trader per prevedere potenziali inversioni. Invece di misurare il prezzo o il volume, l’oscillatore stocastico confronta il prezzo di chiusura più recente con l’intervallo per un determinato periodo. Il periodo standard è di 14 giorni, sebbene possa essere adattato per soddisfare esigenze analitiche specifiche. L’oscillatore stocastico viene calcolato sottraendo il minimo del periodo dal prezzo di chiusura corrente, dividendo per l’intervallo totale del periodo e moltiplicando per 100. Ad esempio, se il massimo di 14 giorni è 150, il minimo è 125 e l’attuale chiusura è 145, quindi la lettura per la sessione corrente sarebbe (145-125) / (150-125) * 100, o 80. Confrontando il prezzo corrente con l’intervallo nel tempo, l’oscillatore stocastico riflette la coerenza con cui il prezzo chiude vicino al suo massimo o minimo recente.
L’oscillatore stocastico è range-bound, il che significa che è sempre compreso tra 0 e 100. Questo lo rende un utile indicatore di condizioni di ipercomprato e ipervenduto. Tradizionalmente, le letture superiori a 80 sono considerate nell’intervallo di ipercomprato e le letture inferiori a 20 sono considerate ipervendute. Tuttavia, questi non sono sempre indicativi di un’inversione imminente; tendenze molto forti possono mantenere condizioni di ipercomprato o ipervenduto per un periodo prolungato. Invece, i trader dovrebbero guardare ai cambiamenti nell’oscillatore stocastico per indizi sui futuri cambiamenti di tendenza.
Il grafico dell’oscillatore stocastico consiste generalmente di due linee: una che riflette il valore effettivo dell’oscillatore per ciascuna sessione e una che riflette la sua media mobile semplice di tre giorni. Poiché si ritiene che il prezzo segua lo slancio, l’intersezione di queste due linee è considerata un segnale che potrebbe essere in corso un’inversione, poiché indica un grande spostamento dello slancio da un giorno all’altro.
Anche la divergenza tra l’oscillatore stocastico e l’azione di tendenza dei prezzi è vista come un importante segnale di inversione. Ad esempio, quando una tendenza ribassista raggiunge un nuovo minimo inferiore ma l’oscillatore stampa un minimo più alto, potrebbe essere un indicatore che gli orsi stanno esaurendo il loro momento e un’inversione rialzista si sta preparando.