Come si calcola la correlazione tra indicatori di mercato e azioni specifiche?
Calcola il coefficiente di correlazione per trovare la correlazione tra due variabili qualsiasi, siano esse indicatori di mercato, azioni o qualsiasi altra cosa che possa essere tracciata numericamente. In statistica, la correlazione è la versione in scala della covarianza, che misura se le variabili sono correlate positivamente o inversamente. La correlazione è un concetto molto importante nell’analisi tecnica del mercato azionario, poiché consente di indovinare i meccanismi dei modelli di prezzo.
Comprensione della correlazione
Supponiamo che un indicatore di mercato, come la spesa totale dei consumatori, tenda ad aumentare nello stesso momento in cui un titolo specifico aumenta di prezzo. Poiché entrambe le variabili tendono a muoversi nella stessa direzione nel tempo, si dice che siano correlate positivamente. Se il prezzo del titolo tendesse a diminuire quando la spesa totale dei consumatori è aumentata, le due variabili sarebbero inversamente correlate. Tuttavia, la correlazione non è mai sinonimo di causalità.
La correlazione viene misurata tramite il coefficiente di correlazione. Il coefficiente di correlazione restituisce sempre un valore compreso tra +1,0 (perfettamente correlato positivamente) e -1,0 (perfettamente correlato negativamente); un coefficiente di correlazione pari a zero non ha potere predittivo ed è di scarsa utilità per l’analista tecnico.
Calcolo del coefficiente di correlazione
Esistono diversi metodi per trovare il coefficiente di correlazione. Ogni formula del coefficiente di correlazione richiede dati di serie temporali per le variabili considerate. Ottieni i dati corretti per l’ indicatore di mercato e i prezzi delle azioni specifiche.
Il modo più semplice per calcolare la correlazione è utilizzare un qualche tipo di software, come la funzione = CORREL () in Excel. Tuttavia, è possibile eseguire il calcolo senza questi strumenti. Il metodo matematicamente più valido è trovare la covarianza per le due variabili e le deviazioni standard di ciascuna variabile, quindi utilizzare la seguente formula:
Trovare la covarianza e la deviazione standard per ogni variabile può essere un processo lungo e complicato. Tuttavia, anche la maggior parte delle calcolatrici e alcuni software possono eseguire queste funzioni.