Come vengono tassate le obbligazioni societarie?

Un’obbligazione societaria è tassata in tre modi: prima attraverso gli interessi guadagnati sull’obbligazione, poi attraverso le plusvalenze o le perdite guadagnate nella vendita anticipata dell’obbligazione e infine attraverso uno sconto di emissione originale. Le imposte aggregate dovute su ciascuna di queste componenti si sommano per essere uguali all’importo totale delle imposte dovute su un’obbligazione societaria.

Punti chiave

• Le obbligazioni societarie sono tassate sugli interessi maturati, sulle plusvalenze e sugli sconti sull’emissione.
• L’interesse guadagnato, che in genere viene pagato ogni sei mesi, è tassato a livello federale e statale. Le imposte sulle plusvalenze sono dovute solo quando l’obbligazione viene venduta.
• Rispetto ad altre obbligazioni, le obbligazioni societarie sono soggette al maggior numero di tasse, ma offrono anche il rendimento più elevato.

Interesse 

L’interesse guadagnato da un’obbligazione societaria è soggetto sia all’imposta sul reddito federale che all’imposta sul reddito statale. Queste sono le normali tasse dovute su un’obbligazione societaria tradizionale. I pagamenti degli interessi sono normalmente noti sia per l’ammontare del pagamento che per la tempistica del pagamento, il che consentirebbe al proprietario dell’obbligazione di calcolare l’esatto ammontare delle tasse dovute sugli interessi.

Guadagni

Le imposte dovute sulle plusvalenze o sulle perdite sono meno tradizionali delle imposte dovute sugli interessi perché un investitore può ricevere plusvalenze da un’obbligazione societaria solo se vende l’obbligazione prima della sua scadenza. Se un investitore decide di vendere un’obbligazione per un guadagno prima della sua scadenza, l’importo che l’investitore riceve al di sopra del prezzo di acquisto originale è considerato una plusvalenza ed è tassato all’aliquota ordinaria dell’imposta sul reddito dell’investitore. Se l’investitore vende l’obbligazione dopo più di un anno dal suo acquisto, ma non è ancora scaduta, sarebbe tassato all’aliquota sulle plusvalenze a lungo termine.

Sconto di emissione

In alcuni casi, un’obbligazione viene emessa a un prezzo sostanzialmente inferiore al valore nominale. Quando ciò accade, come l’acquisto di un’obbligazione zero coupon, la differenza tra il valore nominale e il prezzo dell’offerta iniziale è nota come sconto di emissione originale ed è soggetta a tasse. Questo tipo di imposta è complicato e un investitore dovrebbe consultare un professionista fiscale se intende acquistare un’obbligazione con uno sconto sull’emissione originale.

Obbligazioni societarie vs altre obbligazioni

Sebbene le obbligazioni societarie siano la forma più semplice di obbligazione e prontamente disponibili, sono le meno vantaggiose dal punto di vista fiscale. Quasi tutto ciò che riguarda un’obbligazione societaria è tassabile. Con ciò, tuttavia, le obbligazioni societarie pagano i rendimenti più elevati perché rappresentano il rischio di insolvenza più elevato.

Nel frattempo, i titoli del Tesoro degli Stati Uniti, come banconote e cambiali, sono tassati a livello federale ma sono esenti dalle imposte sul reddito statali e locali. Le obbligazioni municipali tendono ad offrire i migliori vantaggi fiscali di tutte le obbligazioni. Sono esenti dalle imposte sul reddito federali e se li acquisti nello stato in cui vivi sono esenti da tasse statali e locali.

D’altra parte, ci sono obbligazioni zero coupon che hanno implicazioni fiscali. Queste obbligazioni sono vendute con un forte sconto, rispetto ad altre obbligazioni in quanto non pagano interessi o cedole. Alla scadenza, l’investitore riceve l’intero valore nominale. Il problema è che l’IRS calcolerà l’interesse annuo implicito dell’obbligazione e ti addebiterà le tasse ogni anno, anche se non ricevi il denaro fino alla scadenza.