Come calcolare il P / E a termine di una società in Excel?

Il prezzo a termine degli utili (P / E) è una metrica di valutazione per misurare e confrontare gli utili di una società, utilizzando l’utile per azione atteso, con il prezzo corrente delle azioni. Le aziende prevedono i loro guadagni per ogni trimestre utilizzando l’ utile per azione (EPS), che è l’utile di una società diviso per il numero di azioni ordinarie in circolazione.

Se si prevede che l’EPS di una società aumenterà, in genere significa che l’utile o il reddito netto dovrebbe aumentare rispetto al numero di azioni in circolazione. Il rapporto P / E a termine misura la relazione tra il prezzo corrente delle azioni e le cifre previste per l’EPS. Gli investitori possono calcolare il rapporto P / E forward di una società per il trimestre o l’anno successivo utilizzando Microsoft Excel.

Comprensione del rapporto P / E in avanti

Il rapporto prezzo / utili a termine (P / E a termine) è simile al rapporto  prezzo / utili (P / E). Il rapporto P / E misura la relazione tra il prezzo corrente delle azioni e l’EPS corrente o storico. È possibile calcolare l’utile per azione di una società utilizzando i dati forniti dai propri rendiconti finanziari, ma le società in genere calcolano l’EPS per te nei guadagni riportati.

Le società forniscono inoltre agli investitori l’utile per azione previsto per ciascuno dei prossimi trimestri. Da lì, gli investitori possono calcolare il rapporto P / E forward come segue:

• Rapporto P / E forward: prezzo corrente delle azioni / EPS atteso per il periodo.

Il rapporto P / E forward è utile perché può segnalare agli investitori che il prezzo delle azioni di una società è alto o basso rispetto all’EPS atteso nei prossimi trimestri. Gli investitori possono anche confrontare il P / E a termine di una società con altre società dello stesso settore per avere un’idea se il prezzo delle azioni è sopravvalutato o sottovalutato.

I dirigenti dell’azienda spesso modificano le loro previsioni di EPS, al rialzo o al ribasso, durante tutto l’anno. Gli investitori che seguono il P / E a termine di una società possono determinare se il prezzo delle azioni è valutato accuratamente rispetto alle previsioni di EPS rettificate di recente. Di conseguenza, il rapporto P / E a termine può essere un riflesso più accurato della valutazione di una società rispetto all’utilizzo del rapporto P / E storico.

Come calcolare un rapporto P / E in avanti in Excel

In Microsoft Excel, in primo luogo, aumentare le larghezze delle colonne A, B e C evidenziando l’intero foglio. Fare clic sull’angolo del foglio di lavoro (a sinistra della colonna A e sopra il numero 1 nella riga uno). Una volta evidenziato il foglio, fai clic con il pulsante destro del mouse sulla parte superiore di qualsiasi colonna (le loro etichette A, B, C) e verrà visualizzato un menu a discesa. Fai clic con il pulsante sinistro del mouse su “Larghezza colonna” dal menu a discesa e modifica il valore su 30.

Prima di calcolare il rapporto, in Excel, dobbiamo prima stabilire i nomi delle intestazioni di colonna e riga.

Riga 1:

Scrivi il titolo del foglio; “Calcolo del rapporto P / E a termine”.

Riga 2:

Scrivi le intestazioni, inclusa Azienda, i dati nella formula e i risultati del calcolo. Le intestazioni devono essere etichettate e posizionate come segue:

• A2 = Azienda
• B2 = prezzo dell’azione (o prezzo di mercato)
• C2 = EPS (previsto)
• D2 = Avanti P / E
• A3, A4 e così via saranno le posizioni dei nomi delle società.

I tuoi titoli dovrebbero essere allineati in modo simile allo screenshot qui sotto:

Ad esempio, supponiamo che la società A abbia un prezzo corrente delle azioni di $ 50 e un EPS previsto di $ 2,60 per un determinato trimestre.

Riga 3

Possiamo scrivere i dati per la società A nel nostro foglio di calcolo:

• Cella A3 = Scrivi il nome dell’azienda A.
• Cella B3 = $ 50
• Cella C3 = $ 2,60

Si prega di vedere l’immagine sotto per come dovrebbe apparire il foglio di calcolo:

Calcola il P / E in avanti in Excel:

• Come promemoria, la formula per calcolare il rapporto P / E forward è la seguente: Prezzo della quota di mercato / EPS atteso.
• Posiziona il cursore nella cella D3.
• Tieni presente che tutte le formule in Excel iniziano con il segno di uguale.
• Digitare la formula P / E in avanti nella cella D3 come segue: = B3 / C3
• Premi Invio o A capo sulla tastiera

Guarda lo screenshot qui sotto per come dovrebbe apparire la formula nella cella D3:

Noterai che Excel evidenzia automaticamente le celle coinvolte nella formula. Dopo aver premuto Invio, il calcolo sarà completato, come mostrato di seguito:

Confronto tra più aziende

Se si desidera confrontare i rapporti P / E forward di due società, è possibile seguire la stessa procedura, inserendo le informazioni nella riga 4 per il secondo nome dell’azienda, etichettato “Nome azienda B” nel foglio di calcolo sopra.

Tuttavia, quando si confrontano più società, non è necessario riscrivere la formula in ogni cella all’interno della colonna D. Invece, è possibile posizionare il cursore nella cella D3, fare clic con il pulsante destro del mouse e scegliere copia. Quindi, fare clic sulla cella D4, fare clic con il tasto destro e selezionare Incolla. Puoi anche evidenziare più celle nella colonna D e incollare la formula in tutte le celle selezionate, se stai confrontando più società.

Una volta che sai come formattare la formula in Excel, puoi analizzare i rapporti P / E forward di varie società da confrontare e confrontare prima di scegliere di investire in uno di quei titoli. Tieni presente che il rapporto P / E a termine è solo un rapporto e non deve essere utilizzato esclusivamente per determinare la valutazione del prezzo delle azioni di una società. Sono disponibili molti rapporti finanziari e metriche ed è importante confrontare tali metriche con le aziende dello stesso settore.