Come posso calcolare l’analisi del pareggio in Excel?

L’analisi del pareggio è lo studio della quantità di vendite, o unità vendute, necessaria per raggiungere il pareggio dopo aver incorporato tutti i costi fissi e variabili di gestione delle operazioni dell’azienda. L’analisi del pareggio è fondamentale nella pianificazione aziendale e nella finanza aziendale perché le ipotesi sui costi e sulle vendite potenziali determinano se un’azienda (o un progetto) è sulla buona strada per la redditività.

Punti chiave

• L’analisi del pareggio è lo studio della quantità di vendite o delle unità vendute è necessario per il pareggio considerando tutti i costi fissi e variabili.
• L’analisi del pareggio aiuta le aziende a determinare quante unità devono essere vendute per coprire tutti i costi e iniziare a realizzare un profitto.
• Le aziende utilizzano l’analisi del pareggio per determinare il prezzo che devono addebitare per coprire sia i costi variabili che quelli fissi.

Comprensione dell’analisi del pareggio

Le aziende utilizzano l’analisi del pareggio per determinare il prezzo che devono addebitare per generare entrate sufficienti a coprire i loro costi. Di conseguenza, l’analisi del pareggio spesso implica l’analisi dei ricavi e delle vendite. Tuttavia, è importante differenziare le vendite, i ricavi e i profitti. I ricavi sono l’importo totale dei soldi guadagnati dalle vendite di un prodotto, mentre i profitti sono i ricavi rimanenti dopo che tutte le spese e i costi di gestione dell’azienda sono stati sottratti dalle entrate.

Tipi di costi

I due costi coinvolti nell’analisi del pareggio sono i costi fissi e quelli variabili. I costi variabili cambiano con il numero di unità vendute mentre i costi fissi rimangono in qualche modo costanti indipendentemente dal numero di unità vendute. Un costo variabile includerebbe l’inventario o le materie prime coinvolte nella produzione. Un costo fisso includerebbe l’affitto per l’impianto di produzione. L’analisi del pareggio aiuta le aziende a determinare quante unità devono essere vendute prima di poter coprire i loro costi variabili, ma anche la parte dei loro costi fissi che sono coinvolti nella produzione di quell’unità.

Strategie di prezzo

Con l’analisi del pareggio, i proprietari delle aziende possono confrontare diverse strategie di prezzo e calcolare quante unità vendute porteranno alla redditività. Ad esempio, se riducono il prezzo del loro prodotto durante una campagna di marketing per generare nuove vendite, dovranno vendere più unità per compensare le entrate inferiori guadagnate, a causa del prezzo inferiore per unità. Se riducono il prezzo in modo sostanziale, avranno bisogno di un forte aumento della domanda per il loro prodotto per pagare i costi fissi, necessari per mantenere l’attività operativa.

Se riducono il prezzo di troppo e le previsioni di vendita per un aumento della domanda sono imprecise, possono coprire i costi variabili ma non i costi fissi. Se non riducono affatto il prezzo o il prezzo unitario non è competitivo con il mercato, potrebbero vedere una minore domanda per il loro prodotto e non essere in grado di coprire i costi fissi totali. L’analisi del pareggio aiuta a determinare a che punto entra in gioco il profitto considerando tutti i costi e le entrate derivanti dalle vendite.

Margine di contribuzione

Un componente chiave dell’esecuzione dell’analisi di pareggio è capire quanto margine o profitto viene guadagnato dalle vendite dopo aver sottratto i costi variabili per produrre le unità. Il prezzo di vendita meno i costi variabili è chiamato  margine di contribuzione.

Ad esempio, se un prodotto viene venduto a $ 200 ciascuno e i costi variabili totali sono $ 80 per unità, il margine di contribuzione è $ 120 ($ 200 – $ 80). I $ 120 sono il reddito guadagnato dopo aver dedotto i costi variabili e devono essere sufficienti per coprire i costi fissi dell’azienda.

Formula per analisi di pareggio

Il punto di pareggio si verifica quando:

Costi fissi totali + Costi variabili totali = Entrate

• I costi fissi totali sono generalmente noti; includono cose come affitto, stipendi, utenze, interessi passivi, deprezzamento e ammortamento.
• I costi variabili totali sono più difficili da conoscere, ma sono stimabili e includono cose come materiale diretto, manodopera fatturabile, commissioni e tariffe.
• Il ricavo è il prezzo unitario * Numero di unità vendute

Con queste informazioni, possiamo risolvere algebricamente qualsiasi pezzo del puzzle. È importante notare che ogni parte dell’equazione (costi fissi totali, costi variabili totali e ricavi totali) può essere espressa come “Totale” o come misura per unità, a seconda di quale misura specifica di pareggio richiediamo. Questo viene esplorato in modo più approfondito nel nostro esempio di Excel.

considerazioni speciali

La metrica che include le tasse si chiama Net Operating Profit After Tax (NOPAT). Utilizzando NOPAT, incorpori il costo di tutte le operazioni effettive, incluso l’effetto delle tasse. Tuttavia, la definizione ampiamente diffusa utilizza le entrate, quindi questo è ciò che stiamo utilizzando in questo articolo.

Quando si calcolano le quantità di pareggio, è importante tenere conto delle tasse, che sono una spesa reale sostenuta da un’azienda. Le tasse non variano direttamente con le entrate, ma di solito sono calcolate su utili imponibili. Ciò rende difficile calcolare le tasse utilizzando la nostra semplice formula sopra.

Una soluzione a questo potrebbe essere quella di utilizzare il Net Operating Profit After Tax (NOPAT). Utilizzando NOPAT, incorpori il costo di tutte le operazioni effettive, incluso l’effetto delle tasse. Per il resto di questa sezione, utilizziamo la prima formula per calcolare il punto di pareggio.

Tipi di analisi del pareggio

Esistono vari modi per analizzare il punto di pareggio per un’azienda, che può includere l’importo totale delle entrate necessarie, il numero di unità che devono essere vendute e il prezzo per unità necessario per raggiungere il punto di pareggio.

Vendite totali in pareggio

A volte le aziende desiderano analizzare le entrate e le vendite totali necessarie per coprire i costi totali coinvolti nella gestione dell’azienda.

La formula seguente aiuta a calcolare le vendite totali, ma la misura è in dollari ($), non in unità:

• Vendite in pareggio = Costi fissi totali / (margine di contribuzione)
• Margine di contribuzione = 1 – (costi / ricavi variabili)

Si prega di notare che questo può essere per unità o totale o espresso in percentuale.

Unità vendute in pareggio

Determinare il numero di unità che devono essere vendute per raggiungere il punto di pareggio è uno dei metodi più comuni di analisi di pareggio.

A seconda dei dati di cui disponi, potresti dover tradurre i valori in dollari totali in valori per unità:

• Unità di pareggio = Costi fissi totali / (Prezzo per unità – Costo variabile per unità)

Per calcolare l’analisi di pareggio, dividiamo i costi fissi totali per il margine di contribuzione per ciascuna unità venduta. Utilizzando l’esempio precedente, supponiamo che i costi fissi totali siano $ 10.000.

Sappiamo già che il prodotto viene venduto a $ 200 ciascuno e i costi variabili totali sono $ 80 per unità, con un margine di contribuzione di $ 120 ($ 200 – $ 80).

Utilizzando la formula del punto di pareggio sopra, inseriamo i numeri ($ 10.000 in costi fissi / $ 120 in margine di contribuzione).

Il punto di pareggio per le vendite è 83,33 o 84 unità, che devono essere vendute prima che l’azienda copra i costi fissi. Da quel momento in poi, o 85 unità e oltre, l’azienda avrà pagato i costi fissi e registrerà un profitto per unità.

Prezzo di pareggio

Qui stiamo risolvendo per il prezzo dato un costo fisso e variabile noto, nonché un numero stimato di unità vendute. Nota nelle prime due formule, conosciamo il prezzo di vendita e essenzialmente deriviamo la quantità venduta al pareggio. Ma in questo caso, dobbiamo stimare sia il numero di unità vendute (o la quantità totale venduta) e metterlo in relazione in funzione del prezzo di vendita per cui risolviamo.

• Percentuale costi variabili per unità = Costi variabili totali / (Variabili totali + Costi fissi totali)
• Costi fissi totali per unità = Costi fissi totali / Numero totale di unità
• Prezzo di pareggio = 1 / ((1 – Percentuale costi variabili totali per unità) * (Costi fissi totali per unità))

Analisi in pareggio in Excel

Ora che sappiamo in cosa consiste l’analisi del pareggio, possiamo iniziare a modellarla in Excel. Ci sono diversi modi per farlo. I due più utili sono la creazione di un calcolatore di pareggio o l’utilizzo di Goal Seek, uno strumento Excel integrato.

Dimostriamo il calcolatore perché si conforma meglio alle migliori pratiche di modellazione finanziaria che affermano che le formule dovrebbero essere suddivise e verificabili.

Creando un’analisi dello scenario, possiamo dire a Excel di calcolare in base all’unità. ( Nota: se la tabella sembra piccola, fai clic con il pulsante destro del mouse sull’immagine e aprila in una nuova scheda per una risoluzione maggiore.)

O in base al prezzo:

Infine, possiamo facilmente costruire una matrice di sensibilità per esplorare come interagiscono questi fattori. Date le varie strutture dei costi, possiamo vedere una gamma di prezzi di pareggio da $ 28 a $ 133.