Quanto è grande il settore della gestione patrimoniale e dei consulenti finanziari?
La gestione patrimoniale è un grande affare. In effetti, il Boston Consulting Group ha stimato che ci fossero $ 89 trilioni di asset under management globali(AUM) nel 2019. Finché tale importo continuerà a crescere, la gestione patrimoniale privata e i servizi di consulenza finanziaria cresceranno insieme ad essa.
Ma è davvero difficile stabilire fino a che punto crescerà il settore a causa dell’evoluzione dei prodotti finanziari, delle mutevoli esigenze degli individui e delle condizioni economiche che dobbiamo affrontare. Nonostante ciò, esploriamo il settore della gestione patrimoniale, il panorama del settore e ciò che potrebbe riservare il futuro.
Punti chiave
- La gestione patrimoniale è il lavoro professionale di investire e accrescere le risorse riducendo al minimo il rischio e preservando la ricchezza.
- Si stima che il settore della gestione patrimoniale in tutto il mondo detenga $ 89 trilioni di AUM, rendendolo un settore enorme.
- Più della metà del patrimonio gestito appartiene a investitori istituzionali come banche e fondi. Il resto appartiene a organizzazioni o individui più piccoli.
- Il settore della gestione patrimoniale è stato scosso durante la crisi finanziaria del 2008, ma da allora è riemerso, apparentemente illeso.
Cos’è la gestione patrimoniale?
La gestione patrimoniale è una parte del settore finanziario. I professionisti che lavorano in questa disciplina combinano la consulenza sugli investimenti con altri servizi finanziari su misura per i clienti facoltosi. Queste persone discutono la loro situazione finanziaria e i loro obiettivi con gestori patrimoniali e consulenti finanziari che, a loro volta, danno suggerimenti su diversi veicoli di investimento.
La maggior parte dei gestori patrimoniali si definisce come amministratori di asset e life coach finanziari. Incorporano la pianificazione finanziaria con i servizi fiscali, aiutano a indirizzare gli acquisti di una vita significativa e alcuni potrebbero offrire la pianificazione successoria. Possono lavorare in aziende o come consulenti indipendenti e possono servire aziende, individui o entrambi.
I clienti più ricchi richiedono più servizi e i clienti i cui redditi sono inferiori alla soglia di povertà federale tendono ad essere transazionali. La caratteristica distintiva, tuttavia, è che un gestore patrimoniale identifica un piano specifico per il futuro finanziario del cliente.
La gestione patrimoniale è diversa dal private banking, che fornisce servizi di gestione finanziaria a persone con un patrimonio netto elevato.
I dollari istituzionali sono certamente importanti per il settore della gestione patrimoniale, ma sono un mondo lontano dalla concezione comune di un consulente finanziario personale. Molte istituzioni gestiscono le proprie risorse. Questo perché le commissioni sugli account gestiti si sommano rapidamente quando si tratta di milioni o miliardi di dollari. Secondo il rapporto del Boston Consulting Group, 52 trilioni di dollari, circa il 58% degli asset gestiti a livello mondiale, appartengono ainvestitori istituzionali.
Un ambiente mutevole
La crisi finanziaria del 2007-2008 ha cambiato il settore della gestione patrimoniale. I professionisti finanziari di tutto il mondo sono stati sottoposti a un crescente controllo normativo ei consumatori hanno visto il settore con un nuovo senso di scetticismo e, in alcuni casi, disprezzo.
Una grande quantità di ricchezza è evaporata durante la recessione. I valori delle attività sono diminuiti quasi su tutta la linea in molti paesi, creando una transizione difficile prima di terminare con molte opportunità. Secondo la Federal Reserve, le famiglie hanno perso il 20% della loro ricchezza negli Stati Uniti tra il 2007 e il 2009. La maggior parte degli asset tradizionali si è apprezzata molto tra il 2010 e il 2014 sulla scia di politiche monetarie facili a livello mondiale.
Le perdite sono state tanto profonde quanto rapide e sono state avvertite in tutto il mondo con il calo dei ricavi della gestione patrimoniale globale. Entro il 2015, la ripresa era quasi completa.
Tuttavia, non tutte le regioni si sono riprese allo stesso modo. Le imprese europee sono state particolarmente difficili da colpire e i gestori patrimoniali in Europa continuano a registrare ricavi a livelli inferiori del 20% rispetto a quelli del 2008. Svizzera, Regno Unito e Stati Uniti sono rimasti i principali centri di gestione patrimoniale. Hong Kong e Singapore sono stati i mercati in più rapida crescita per i nuovi asset dei clienti.
Questo spostamento corrisponde a un allontanamento dalla tradizionale relazione di consulente. I nuovi fronti di gestione patrimoniale, inclusi consulenti automatizzati e controlli digitali, offrono alternative a basso costo e trasparenti in un settore basato su commissioni e commissioni. Il Bureau of Labor Statistics (BLS) stima una crescita del 4% nelle nuove posizioni di consulente finanziario personale dal 2019 al 2029.
Il futuro della gestione patrimoniale professionale
Dalla gestione del patrimonio miliardario ai consulenti finanziari personali di piccolo livello, il cuore della gestione patrimoniale è una proposta di valore. In effetti, è una promessa di rendimenti finanziari e sicurezza che superano le commissioni associate al servizio.
Tale proposta di valore è stata seriamente messa in discussione nel 2008. I clienti di consulenza, molti dei quali avevano giocato al gioco secondo il copione per decenni, sono stati lasciati con gli scarti dei loro 401 (k) e portafogli di conti pensione individuali (IRA), e altre attività esposte al mercato tumultuoso. È più probabile che i clienti a disagio evitino consigli a pagamento e gravitino sull’auto-direzione.
I clienti moderni vogliono un maggiore controllo a costi inferiori, il che porta a molte interruzioni nel settore. Nuovi servizi e consulenti più giovani presentano una proposta di valore molto diversa rispetto ai loro coetanei più anziani. Con circa 89 trilioni di dollari in palio, il mercato non manca di nuovi entranti e nuove idee.
La linea di fondo
La gestione patrimoniale è un settore in continua evoluzione. Questo perché i bisogni delle persone cambiano con l’avanzare dell’età o quando la loro situazione finanziaria cambia rotta. Il panorama del settore è cambiato drasticamente con il calo dei valori delle attività durante la Grande Recessione, causata dalla crisi finanziaria del 2007-2008. Ma la ripresa, non importa quanto lenta, ha aumentato la regolamentazione e nuovi clienti che entrano nel mercato stanno rendendo questo settore caldo.