In che modo le azioni C di un fondo comune di investimento sono diverse dalle azioni A e B?
Le azioni di classe C sono un tipo di azioni di fondi comuni di investimento. Le azioni dei fondi comuni di investimento sono suddivise in tre classi: azioni di Classe A, azioni di Classe B e azioni di Classe C. Ogni classe di quote di fondi comuni di investimento si distingue per le commissioni e le strutture di carico specifiche.
La principale differenza tra le azioni di Classe C e le altre due classi di azioni di fondi comuni di investimento è che le azioni di Classe C sono a carico di livello. Ciò significa che l’importo totale di denaro che l’investitore paga al fondo comune di investimento viene investito in azioni. Invece di pagare una percentuale dell’investimento iniziale come commissione, l’investitore paga le commissioni del fondo comune di investimento tramite commissioni annuali.
Classi di azioni dei fondi comuni di investimento
Le azioni di Classe A addebitano un carico iniziale. Quando qualcuno investe in un fondo comune di investimento, una percentuale specifica di quell’investimento iniziale viene prelevata come commissione per i gestori del fondo comune. Rispetto alle azioni di Classe C, una minore quantità di denaro viene investita in azioni di Classe A, poiché una percentuale di tale investimento viene considerata come commissione.
Le azioni di classe B addebitano un carico di back-end. L’investimento iniziale acquista le quote del fondo comune di investimento senza incorrere in commissioni. Quando l’investitore è pronto a vendere le azioni, tuttavia, una determinata percentuale predeterminata viene detratta dai guadagni e pagata ai gestori del fondo sotto forma di commissioni. Le azioni di classe B possono anche essere convertite in azioni di classe A se l’investitore lo desidera, mentre le azioni di classe C non possono essere convertite.
Le azioni di Classe C sono vantaggiose perché consentono a un investitore di distribuire i pagamenti delle commissioni e consentono di investire l’intero importo dell’investimento, il che potrebbe comportare rendimenti più elevati.
Come determinare quale classe di azioni è giusta per te
Un modo in cui gli investitori possono determinare quale classe di azioni è giusta per loro è decidere prima il loro orizzonte temporale e l’importo che intendono investire. Possono quindi utilizzare queste informazioni per valutare ciascuna classe di azioni come una potenziale opzione di investimento.
Ad esempio, le azioni di fondi comuni di investimento di Classe A sono le migliori per gli investitori che possono permettersi un investimento iniziale elevato e hanno un orizzonte temporale lungo. Questo perché le azioni di Classe A offrono sconti sul carico iniziale a quegli investitori che possono impegnarsi a investire un importo maggiore entro un tempo specificato. Questo livello di sconto è chiamato breakpoint. Alcuni fondi comuni di investimento possono richiedere agli investitori di fornire una lettera di intenti dicendo che intendono investire al di sopra del punto di interruzione.
Le azioni di classe B sono le migliori per gli investitori con poca liquidità da investire e hanno un lungo orizzonte temporale. Se un investitore acquista un fondo comune di investimento con azioni di Classe B, può differire le proprie spese di vendita fino a quando non vende le proprie azioni. Più a lungo un investitore detiene le azioni, minore sarà la commissione di vendita. Se un investitore può detenere le proprie azioni di Classe B per un periodo di tempo specificato, le azioni verranno convertite automaticamente in azioni di Classe A. Ciò avvantaggia l’investitore perché le azioni di Classe A hanno rapporti di spesa annuali inferiori rispetto alle azioni di Classe B.
Le quote di fondi comuni di investimento di classe C sono le migliori per gli investitori che hanno un breve orizzonte temporale e prevedono di riscattare presto le proprie azioni. Sebbene non siano previste commissioni di front-end con le azioni di Classe C, viene addebitato un carico di back-end se i fondi vengono ritirati entro il primo anno. Inoltre, gli investitori che acquistano azioni di Classe C potrebbero pagare una commissione di gestione annuale elevata. Gli investitori non possono convertire azioni di Classe C in azioni di Classe A, che hanno coefficienti di spesa inferiori.