Clausola oraria

Che cos’è una clausola oraria?

Una clausola oraria, nota anche come clausola oraria, è una disposizione in un contratto di riassicurazione che richiede di segnalare il momento in cui si verifica una perdita e, a volte, limita la copertura a un determinato periodo di tempo. Le clausole orarie si trovano più comunemente nelle polizze immobiliari di riassicurazione catastrofale.

Punti chiave

• Le clausole orarie limitano il periodo di tempo per i sinistri in un contratto di riassicurazione catastrofale.
• I riassicuratori analizzano diversi parametri relativi a una catastrofe, inclusa la sua potenziale frequenza e gravità, per restringere la finestra di tempo per un sinistro.
• Le clausole orarie che si verificano entro il periodo di tempo definito in più contratti per il riassicurato possono essere aggregate, a seconda della lingua del contratto.
• Una clausola oraria generalmente avvantaggia il riassicuratore in quanto riduce l’importo della loro responsabilità.

Capire una clausola oraria

Una clausola oraria è uno dei termini contrattuali specifici utilizzati dai riassicuratori per limitare la copertura e ridurre la propria esposizione alle perdite. Di solito non è una clausola separata in un contratto di riassicurazione, ma è inclusa come parte della definizione di evento.

In un contratto di riassicurazione, il riassicuratore accetta di indennizzare l’assicuratore fino a un limite di perdita in cambio di una parte del premio che l’assicuratore incassa attraverso le sue attività di sottoscrizione. I riassicuratori esaminano la potenziale frequenza e gravità dei sinistri e la probabilità che si verifichi una perdita e la integrano nei modelli di prezzo e di rischio.

Nel caso della riassicurazione in caso di catastrofi, l’intermittenza e l’imprevedibilità delle catastrofi naturali possono rendere difficile la modellazione e in risposta a questo i riassicuratori spesso includono termini che limitano l’ambito della copertura.

Questi termini restringono la definizione di quali tipi di catastrofi sono coperti, ad esempio, definendo catastrofi quelle causate da mezzi naturali e non causati dall’uomo. In questo caso, un terremoto naturale attiverà la copertura, ma un terremoto innescato dalla perforazione di un pozzo no.

Possono anche includere clausole orarie. I riassicuratori utilizzano clausole orarie per ridurre il periodo di tempo dopo l’inizio di una catastrofe durante il quale i danni saranno coperti. Ciò limita il periodo di tempo durante il quale le perdite saranno accettate rispetto al tempo in cui si verifica un evento assicurabile.

Ad esempio, una clausola oraria può indicare che solo i danni subiti entro quattro ore da un terremoto sono coperti dal contratto di riassicurazione. In genere, il periodo di tempo è fissato a 72 o 168 ore. Più recentemente, le clausole orarie hanno visto un aumento dei periodi di tempo.

Clausola oraria: restrittiva o espansiva?

Determinare il tempo in cui si verifica una perdita relativa a un evento assicurabile può essere difficile, soprattutto se le perdite sono diffuse. Sebbene i riassicuratori preferiscano limitare la loro esposizione tramite clausole orarie, le compagnie di assicurazione spesso considerano tali termini onerosi e cercheranno riassicuratori disposti a escludere questo tipo di termine da un trattato di riassicurazione.

Ma una clausola oraria non è sempre restrittiva. In alcuni casi, potrebbe consentire al riassicurato di aggregare più perdite in modo da recuperare dai suoi riassicuratori, laddove altrimenti ciò non sarebbe stato possibile a causa di vari motivi, ad esempio a causa del particolare livello in eccesso in un contratto. Ad esempio, i danni verificatisi a causa di uragani in due regioni geografiche separate possono essere aggregati in un unico reclamo anche se possono essere stati definiti in contratti separati.

Esempio di una clausola oraria

Si supponga che il riassicuratore ABC abbia una clausola oraria nel suo contratto con la compagnia di assicurazioni BDF. La clausola oraria è di 72 ore. Durante l’estate, l’uragano Bilbao colpisce la costa occidentale della Florida, devastando molte città per un periodo di 120 ore.

Il pagamento totale per i sinistri assicurativi ceduti al Riassicuratore ABC per il periodo di 120 ore è di $ 11 milioni; tuttavia, a causa della clausola oraria, il Riassicuratore ABC fornirà un rimborso solo per i sinistri avvenuti entro un periodo di 72 ore. La compagnia di assicurazioni BDF decide quale periodo di 72 ore scegliere, massimizzando il pagamento che riceveranno, tuttavia, non riceveranno un pagamento per l’intero importo di $ 11 milioni.

La compagnia di assicurazioni BDF decide di scegliere il periodo di 72 ore dopo il secondo giorno dell’uragano Bilboa, l’ora in cui si sono verificati i danni maggiori, e riceverà un pagamento di 7 milioni di dollari.

In questo esempio, il Riassicuratore ABC ha beneficiato della clausola oraria in quanto non era responsabile per i danni totali.