Le tariffe nascoste in 401 (k) s

Anche se sei riuscito a evitare di partecipare a una riunione sui vantaggi aziendali, hai senza dubbio familiarità con il concetto di un piano 401 (k). A 401 (k) è un piano a contribuzione definita. Prendi un importo fisso per ogni busta paga, il tuo datore di lavoro potrebbe corrispondere una certa percentuale del contributo e anni dopo dichiari la tua indipendenza finanziaria.

Ma anche se sai come funziona un 401 (k) e contribuisci con entusiasmo a uno, conosci i costi nascosti che possono derivarne?

Trovare le tariffe in 401 (k) s

Molti lavoratori non lo fanno. Un sondaggio di TD Ameritrade ha rilevato che solo il 27% degli investitori sapeva quanto ha pagato in commissioni 401 (k) e il 37% non si è reso conto di aver pagato le commissioni. Sfortunatamente, molti non pensano mai di chiedersi quanto un fornitore 401 (k) guadagna con i soldi che hai consegnato per investire. Il tuo provider richiede una commissione ogni mese e nel tempo queste commissioni possono influire sui tuoi rendimenti. Circa il 95% dei partecipanti al piano 401 (k) paga le tasse.

Queste commissioni non sono veramente “nascoste”. Il Dipartimento del lavoro degli Stati Uniti richiede ai fornitori 401 (k) di rivelare tutte le tariffe in un prospetto che ti viene fornito quando ti iscrivi a un piano e che deve essere aggiornato ogni anno.

Sappiamo che divori queste dichiarazioni nel momento in cui arrivano. Poiché le tariffe non sono più difficili da individuare, è opportuno prestare loro attenzione. Quando si riceve un prospetto o un prospetto 401 (k), verificare la presenza di voci o categorie come commissioni totali basate sulle attività, spese operative totali in% e coefficienti di spesa.

Punti chiave

• I piani 401 (k) prevedono varie commissioni che non sono sempre evidenti per l’investitore, ma possono avere un notevole impatto sul rendimento di un account a lungo termine.
• Variando dallo 0,5% al ​​2%, le tariffe del piano 401 (k) possono variare notevolmente, a seconda delle dimensioni del piano 401 (k) del datore di lavoro, del numero di partecipanti e del fornitore del piano.
• Riflettendo principalmente i costi amministrativi e di gestione degli investimenti, le commissioni 401 (k) derivano da due fonti: il fornitore del piano ei singoli fondi all’interno del piano.
• Sebbene i singoli investitori non possano fare molto per le commissioni del fornitore del piano, possono scegliere i fondi all’interno del piano con rapporti di spesa inferiori.

Due commissioni chiave del piano 401 (k)

Trovare le tasse è una cosa. Capirli è un altro. La commissione più saldamente radicata è la commissione 12b-1, che prende il nome dalla sezione pertinente dell’Investment Company Act del 1940. Generalmente archiviate tra le spese di marketing e distribuzione, le commissioni 12b-1 sono apparentemente destinate agli intermediari che vendono i piani 401 (k) al datore di lavoro. Queste commissioni sono limitate allo 0,75% delle attività, mentre alcuni fondi impongono una commissione per i servizi agli azionisti dello 0,25%.

Si noti che le commissioni 12b-1 addebitate dai singoli fondi sono separate dalle commissioni di gestione degli investimenti, che sono il taglio che il provider 401 (k) si prende per sé.

Ad esempio, Fidelity si autodefinisce come il registratore numero 1 dei piani 401 (k) negli Stati Uniti.7 Le aziende che utilizzano il rapporto Fidelity pagano solo lo 0,53% in commissioni, anche se alcuni dicono che le spese superano di gran lunga l’1%.

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401 (k) le commissioni rientrano in due categorie fondamentali: quelle addebitate dal fornitore del piano e quelle addebitate dai fondi comuni di investimento o dagli ETF nel conto.

Abbattimento delle tariffe del piano 401 (k)

In particolare, le tariffe del piano 401 (k) rientrano in genere in quattro categorie:

• Investimento
• Amministrativo
• Servizio personalizzato
• Custodiale

Per illustrare il punto, ecco un riepilogo trimestrale dell’account di esempio, non da un fornitore 401 (k) ma piuttosto da una società di terze parti che amministra i piani e conserva i registri. (Sì, puoi scommettere che anche loro avranno un taglio, ma probabilmente il tuo datore di lavoro lo farà). Le cifre, che rappresentano importi in dollari, si riferiscono a un contributo totale di $ 3.207,70 per il trimestre.

Ciò significa che il contributore sta pagando $ 44,91 in commissioni su un capitale di $ 3,207,70. Curiosamente, è l’1,4% al centesimo, il che fa sembrare che le spese siano adattate al rapporto.

È ragionevole che solo il 98,6% dei vostri contributi finisca negli investimenti designati? Non è una domanda retorica.

L’impatto delle commissioni 401 (k)

Le tariffe del piano 401 (k) possono variare notevolmente, a seconda delle dimensioni del piano 401 (k) del datore di lavoro, del numero di partecipanti e del fornitore del piano. Uno studio ha rilevato che i piani di grandi dimensioni (più di $ 100 milioni di asset) hanno quasi uniformemente commissioni inferiori all’1%. I piani più grandi sono solitamente inferiori allo 0,50%.

Il mercato dei piccoli piani è una storia diversa. Le commissioni medie per i piccoli piani (meno di $ 100 milioni di asset) erano comprese tra l’1,5% e il 2%, con molti piani con meno di $ 50 milioni di attività che pagavano più del 2% all’anno di commissioni.

La differenza tra questi punti percentuali non sembra molto, ma può davvero aumentare nel corso degli anni. Prendi questi tre ipotetici amici: Joe, Tyler e David investono ciascuno $ 100.000 in un fondo comune all’età di 35 anni. Ogni account guadagna un rendimento annualizzato dell’8%, ma i conti addebitano commissioni annuali dell’1%, 2% e 3%. David ha pagato il 3% e ha un patrimonio di $ 432.194 all’età di 65 anni. Tyler ha pagato il 2% e ha $ 574.349 per la pensione. Joe ha pagato l’1% ed è il grande vincitore, con $ 761.225 risparmiati per la pensione.

1%

La quota annuale addebitata dal fondo medio 401 (k), secondo il Center for American Progress.

Cosa fare circa 401 (K) commissioni

A parte boicottare il 401 (k), non c’è molto che puoi fare per le tariffe addebitate dal fornitore del piano o dall’amministratore, anche se, se scopri che sono eccessive (diciamo il 2%) potresti sollevare il problema con il tuo dipartimento delle risorse umane. Il mercato è incredibilmente competitivo. Se le commissioni di un fornitore sono eccessive, ci sono molte alternative.

Tuttavia, puoi intraprendere alcune azioni sulle spese per i singoli fondi all’interno di un piano 401 (k). Cerca nel prospetto di ciascun fondo il coefficiente di spesa elencato, che è la somma delle commissioni espresse come percentuale annualizzata. Se è possibile scegliere tra due fondi simili, ad esempio due fondi stock di crescita, si consideri quello con il coefficiente di spesa inferiore.

In generale, i fondi azionari tendono ad essere più costosi dei fondi obbligazionari, mentre gli ETF sono più economici dei fondi comuni di investimento. Ma ovviamente, non compromettere i tuoi obiettivi di investimento, la tolleranza al rischio o il buon senso solo per ottenere una commissione inferiore.

La linea di fondo

Le commissioni, indipendentemente da quanto vistosamente siano divulgate, dovrebbero essere solo uno dei criteri nella scelta di un investimento 401 (k). Il fattore più importante dovrebbe essere il rendimento complessivo. Guarda prima l’ asset class, la gestito attivamente.