Indice Herrick Payoff
Cos’è l’indice Herrick Payoff?
L’indice Herrick Payoff è uno strumento di analisi tecnica che tiene traccia del prezzo, del volume e dell’open interest per identificare potenziali tendenze e inversioni nei mercati dei futures e delle opzioni. I trader utilizzano spesso l’indicatore come misura della psicologia della folla e per seguire i flussi di denaro al fine di prendere decisioni lungimiranti.
Punti chiave
- Herrick Payoff è uno strumento utilizzato per confermare le tendenze dei prezzi o le inversioni nei mercati dei derivati utilizzando le informazioni sul prezzo e sul volume per tenere traccia dei flussi di denaro.
- Un vantaggio dell’Indice Herrick Payoff è che può produrre segnali anche nel bel mezzo di un mercato in trend.
- Tuttavia, poiché è lungimirante, l’Indice può anche produrre falsi positivi e quindi dovrebbe essere utilizzato in combinazione con altri indicatori tecnici.
Comprensione dell’Indice Herrick Payoff
L’indice Herrick Payoff tiene conto del prezzo, del volume e dell’open interest di un contratto derivato per generare segnali rialzisti e ribassisti. Poiché nel calcolo viene utilizzato l’open interest, l’indicatore tecnico può essere utilizzato solo nei mercati delle opzioni e dei futures. La maggior parte dei trader utilizza l’indice Herrick Payoff per misurare la psicologia della folla nei mercati dei futures e delle opzioni. In quei mercati, c’è meno liquidità rispetto ai mercati azionari e più potenziale di volatilità nel tempo.
I segnali di continuazione rialzista vengono generati quando i prezzi e l’interesse aperto aumentano poiché i trader acquistano sempre più nel contratto. Inoltre, un contratto potrebbe essere pronto per un’inversione rialzista quando i prezzi e l’open interest scendono allo stesso tempo perché la pressione di vendita sta diminuendo poiché i prezzi stanno diventando sempre più attraenti.
Segnali di continuazione ribassista vengono generati quando i prezzi scendono e l’interesse aperto è in aumento, poiché i trader piazzano sempre più scommesse ribassiste. Inoltre, un contratto può essere pronto per un’inversione ribassista quando i prezzi aumentano e l’interesse aperto è in calo, il che indica che i trader rialzisti stanno perdendo slancio.
In generale, i trader rialzisti hanno il controllo quando l’indicatore è sopra la linea centrale e i trader ribassisti hanno il controllo quando l’indicatore è sotto la linea centrale. Tuttavia, i trader dovrebbero utilizzare l’indicatore insieme ad altri indicatori tecnici o schemi grafici per massimizzare le loro probabilità di piazzare scambi di successo.
L’utilizzo di altri indicatori tecnici per la conferma può ridurre l’impatto dei falsi segnali dall’indice Herrick Payoff.
Vantaggi dell’indice Herrick Payoff
Una caratteristica dell’Indice Herrick Payoff è la capacità di generare segnali di uscita quando le tendenze sono ancora in corso. Con il calo dell’open interest, l’indice Herrick Payoff indica che è probabile che la tendenza dei prezzi in corso si inverta. Con questo indicatore, i trader hanno il potenziale per uscire prima ancora che il prezzo inizi a diminuire. Questo è molto diverso da molti altri segnali tecnici, che sono indicatori in ritardo. In particolare, qualsiasi indicatore basato su MACD, ritarderà sempre l’azione dei prezzi sul mercato.
Uscire da un’operazione prima di un calo di prezzo utilizzando l’indice Herrick Payoff produce vantaggi ancora maggiori perché la sua sede è nei mercati dei futures e delle opzioni altamente volatili. Poiché questi derivati utilizzano livelli di leva così elevati, anche un piccolo calo del prezzo del titolo sottostante può facilmente causare perdite significative. Ad esempio, una diminuzione del prezzo delle azioni di appena il 5% può portare a una perdita di oltre il 25% per un’opzione call.
Aspetti negativi dell’indice Herrick Payoff
L’indice Herrick Payoff è, tuttavia, spesso una guida meno affidabile per entrare in operazioni a causa della natura lungimirante dei suoi segnali di inversione. Supponiamo che i prezzi stiano ancora diminuendo, ma anche l’open interest sta diminuendo, come mostrato dall’indice Herrick Payoff. Sebbene ciò possa indicare che la pressione al ribasso sta rallentando, non significa che un rally sia imminente. L’asset potrebbe invece stabilizzarsi di prezzo e rimanere lì a lungo. Il famoso traderJesse Livermore chiamava tali titoli “vagabondi svogliati” e in realtà non gli piacevano più delle perdite definitive che in genere vendeva subito.
Tuttavia, i trader ordinari di solito hanno più paura delle perdite, che sono possibilità reali quando si inseriscono operazioni basate sull’Indice di Payoff Herrick. L’acquisto di un titolo mentre il prezzo è ancora in calo va contro la saggezza comune tra gli speculatori secondo cui non si dovrebbe cercare di catturare un pugnale che cade. In effetti, gli investitori di valore spesso cercano di fare proprio questo. Tuttavia, gli investitori value raramente utilizzano indicatori tecnici come l’indice Herrick Payoff.
Anche con i segnali di uscita, c’è un accresciuto pericolo di una mossa prematura con l’indice Herrick Payoff. Quando gli indicatori in ritardo inviano segnali falsi, i loro seguaci hanno almeno la consolazione di ridurre le loro perdite. Poiché l’indice Herrick Payoff invia segnali di uscita quando i prezzi stanno ancora salendo, l’interesse potrebbe riprendersi e la sicurezza potrebbe continuare a salire senza ostacoli. Lasciare andare una stella nascente come quella è qualcosa che frustrerebbe molti trader, specialmente quelli con esperienza limitata.