5 modi in cui una linea di credito azionaria domestica (HELOC) può farti del male
Potresti aver sentito che una linea di credito domestica (HELOC) è un modo conveniente, flessibile ea basso costo per prendere in prestito denaro. Tutte queste affermazioni possono essere vere se gestisci il tuo HELOC con prudenza. Sottoscrivere un HELOC, piuttosto che un prestito di equità domestica, significa che stai pagando solo interessi sull’importo della tua linea di credito che stai effettivamente utilizzando, piuttosto che su tutti i soldi che puoi prendere in prestito. Ma se non stai attento, un HELOC può diventare molto costoso e metterti nei guai finanziari. Ecco cinque modi in cui un HELOC può ferirti.
Punti chiave
- Gli HELOC generalmente hanno tassi di interesse variabili, che alla fine possono portare a pagamenti mensili più elevati.
- I mutuatari che utilizzano HELOC, che inizialmente effettuano pagamenti di soli interessi, devono affrontare pagamenti mensili notevolmente più alti una volta scaduto il periodo di soli interessi.
- L’utilizzo di un HELOC come strumento di consolidamento del debito può causare problemi alle persone che non hanno disciplina finanziaria.
- Gli HELOC possono far sembrare molto facile per le persone vivere al di sopra delle proprie possibilità.
1. L’aumento dei tassi di interesse influisce sui pagamenti mensili e sui prestiti totali
Gli HELOC hanno generalmente tassi di interesse variabili. Il tasso di interesse si basa su un tasso di riferimento, come il tasso sui fondi federali, più un margine stabilito dal prestatore. Quando i tassi di interesse salgono, aumenterà anche il pagamento mensile.
Non c’è modo di prevedere quando si verificheranno aumenti o quanto saranno. Il tuo nuovo pagamento mensile potrebbe essere inaccessibile. Rimanere indietro su quei pagamenti può abbassare il tuo punteggio di credito, per non parlare dell’aumento degli interessi che devi. La stampa fine del tuo HELOC dovrebbe indicare un tasso di interesse massimo possibile. Tuttavia, se il tuo tasso di interesse attuale è del 6% e il massimo è del 20%, tale informazione non sarà molto confortante.
I tassi di interesse influiscono anche sui costi totali del prestito a lungo termine, non solo sui pagamenti mensili. Se il tasso di interesse del tuo HELOC aumenta prima che tu lo ripaghi, il costo totale di ciò per cui hai preso in prestito il denaro aumenta. Un pagamento di interessi più elevato significa anche che hai meno soldi per altre cose, come pagare le bollette o risparmiare per la pensione.
Prestiti di equità domestica
Un modo per combattere il rischio di tassi di interesse più elevati è quello di contrarre un prestito di equità domestica, che ha un tasso fisso, invece di un HELOC.”In un contesto di tassi di interesse in aumento, potrebbe essere meglio avere un prestito di equità domestica per bloccare un tasso fisso”, afferma Marguerita Cheng, CEO di Blue Ocean Global Wealth. Un’altra possibilità è quella di sfruttare l’opzione a tasso fisso offerta con alcuni HELOC.
Tuttavia, in cambio della certezza di un tasso fisso, generalmente pagherai un tasso di interesse leggermente superiore a quello che faresti su un HELOC a tasso variabile. Questa dinamica è simile a quella tra i tassi di interesse per mutui a tasso variabile e mutui a tasso fisso.
La maggior parte degli HELOC ha un periodo di estrazione durante il quale puoi accedere al tuo credito disponibile ed effettuare piccoli pagamenti che sono spesso solo interessi. Al termine del periodo di estrazione, il prestito entra nella fase di rimborso.
2. Pagamenti mensili fluttuanti possono causare instabilità finanziaria
Avere un HELOC è simile ad avere un mutuo a tasso variabile in quanto i pagamenti mensili possono cambiare in modo significativo al variare dei tassi di interesse. Può essere difficile definire un budget o fare piani finanziari futuri quando non è possibile prevedere i pagamenti mensili o i costi totali del prestito.
Naturalmente, alcuni mutuatari si sentono a proprio agio nell’assumere questo livello di rischio, soprattutto in ambienti con tassi di interesse bassi. Ma se hai bisogno di un livello di rischio inferiore per dormire sonni tranquilli la notte, un prestito di equità domestica o un’opzione a tasso fisso su un HELOC potrebbe rivelarsi ancora una volta una scelta migliore.
Jonathan Swanburg, rappresentante dei consulenti per gli investimenti presso Tri-Star Advisors, la mette in questo modo:
I prestiti a tasso variabile sono un’opzione formidabile se stai cercando tassi bassi a breve termine e potresti facilmente permetterti di ripagare rapidamente il prestito (o pagare una spesa per interessi significativamente più alta) in caso di aumento dei tassi di interesse. Tuttavia, troppo spesso, le persone prendono i risparmi dai loro
prestiti a tasso variabile e li utilizzano per aumentare il loro stile di vita spendendo di più in auto, vestiti o viaggi. Di conseguenza, quando i tassi aumentano, non possono più permettersi la spesa per interessi e si trovano in difficoltà finanziarie.
Alcune banche hanno smesso di accettare le richieste di HELOC durante la pandemia di coronavirus.2
3. I pagamenti di soli interessi possono tornare a tormentarti
Alcuni HELOC hanno un’opzione che ti consente di effettuare pagamenti di soli interessi sul denaro preso in prestito, durante i primi anni del prestito. I pagamenti di soli interessi sembrano ottimi a breve termine perché ti consentono di prendere in prestito un sacco di soldi a quello che sembra essere un basso costo.
A lungo andare, il quadro non è così roseo. I mutuatari devono affrontare pagamenti mensili notevolmente più elevati una volta scaduto il periodo di soli interessi e, eventualmente, un pagamento a palloncino alla fine della durata del prestito. Se non imposti il budget per questi aumenti, o se la tua situazione finanziaria rimane la stessa o peggiora, potresti non essere in grado di permetterti i pagamenti più alti.
Inoltre, quando paghi solo gli interessi su un prestito, il capitale rimane. Più a lungo aspetti per iniziare a pagare il capitale, più a lungo effettuerai i pagamenti del debito. E, naturalmente, non puoi estinguere il prestito finché non paghi il capitale.
Paghi solo interessi su ciò che prendi in prestito. Quindi, se il tuo limite è di $ 30.000, ma hai preso in prestito solo $ 10.000, pagherai interessi su $ 10.000.
4. Il consolidamento del debito può costare di più nel lungo periodo
Un HELOC a basso interesse può sembrare un ottimo modo per consolidare il debito ad alto interesse, come le fatture della carta di credito. Può anche sembrare un ottimo modo per rifinanziare qualsiasi debito con un tasso di interesse più alto del tasso HELOC, come un prestito auto.
Quando estendi i termini di rimborso da pochi anni a un massimo di 30 anni, il costo complessivo del tuo debito può aumentare anche se il tuo tasso di interesse è notevolmente inferiore. Ti consigliamo di utilizzare un calcolatore di consolidamento del debito online per determinare se uscirai avanti prima di considerare questa mossa.
Un altro problema è che, ancora una volta, i tassi di interesse HELOC sono variabili. Potresti rifinanziare a un tasso inferiore ora, solo per avere quell’aumento del tasso. Quando il tasso aumenta, potresti non essere più in vantaggio.
Il consolidamento del debito con un HELOC può anche causare problemi alle persone che non hanno disciplina finanziaria. Queste persone tendono ad aumentare nuovamente i saldi delle loro carte di credito dopo aver utilizzato i soldi di HELOC per ripagarli. Quindi, finiscono per avere più debiti di quelli con cui avevano iniziato, e il problema che stavano cercando di risolvere si trasforma in un problema più grande.
5. Easy Money facilita la spesa oltre i tuoi mezzi
Un HELOC costa poco o niente da stabilire. Meglio ancora, la quota annuale per avere i fondi disponibili di solito non supera i $ 100. Inoltre, i pagamenti degli interessi interessi ipotecari. Per finire, accedere al denaro è semplice come scrivere un assegno o utilizzare una carta di debito.
Gli HELOC mettono a tua disposizione decine di migliaia di dollari e spenderli è come fare qualsiasi altro acquisto. In queste condizioni, può essere facile fare affidamento su un HELOC per pagare acquisti che il tuo reddito mensile non può coprire.
Abituarsi a vivere al di sopra delle proprie possibilità è pericoloso. Divora i tuoi risparmi e rende ancora più difficile cavartela se la tua situazione finanziaria cambia in peggio.
La linea di fondo
Dovresti prendere in prestito denaro solo per acquisti che miglioreranno la tua situazione finanziaria a lungo termine. “Gli HELOC possono essere molto preziosi se utilizzati solo per le spese di alloggio. Rimodellare o migliorare la casa sono i migliori”, afferma Elyse Foster, fondatore di Harbour Wealth Management. Oltre a questo, dovresti vivere al di sotto delle tue possibilità in modo da poter coprire le emergenze senza indebitarti.
Se decidi di prendere un HELOC, non lasciare che ti metta nei guai.