Contabilità di copertura
Che cos’è la contabilità di copertura?
La contabilizzazione di copertura è un metodo di contabilizzazione in cui le voci per rettificare il valore equo di un titolo e la sua copertura opposta sono trattate come una cosa sola. La contabilizzazione di copertura tenta di ridurre la volatilità creata dalla ripetuta rettifica del valore di uno strumento finanziario, nota come contabilità al valore equo o mark to market. Questa volatilità ridotta viene ottenuta combinando lo strumento e la copertura in un’unica voce, che compensa i movimenti dell’avversario.
Comprensione della contabilità di copertura
Un fondo speculativo è utilizzato per ridurre il rischio di perdite complessive assumendo una compensazione posizione in relazione ad una particolare sicurezza. Lo scopo del conto del fondo di copertura non è necessariamente quello di generare profitti, ma invece di ridurre l’impatto delle perdite associate, in particolare quelle attribuite al rischio di tasso di interesse, tasso di cambio o commodity. Ciò aiuta a ridurre la volatilità percepita associata a un investimento compensando i cambiamenti che non riflettono puramente la performance di un investimento.
Lo scopo della copertura di una posizione è ridurre la volatilità del portafoglio complessivo. La contabilizzazione di copertura ha lo stesso effetto tranne che è utilizzata in bilancio. Ad esempio, quando si contabilizzano strumenti finanziari complessi, l’adeguamento del valore dello strumento al valore equo crea ampie oscillazioni in profitti e perdite. La contabilizzazione delle operazioni di copertura tratta le variazioni del valore di mercato della copertura reciproca e del titolo originario come un’unica voce, in modo da ridurre le oscillazioni significative.
La contabilizzazione di copertura è utilizzata nella contabilità aziendale in quanto si riferisce a derivati. Al fine di ridurre il rischio complessivo, i derivati vengono spesso utilizzati per compensare i rischi associati a un titolo. La contabilizzazione di copertura utilizza le informazioni del titolo e del derivato associato come un unico elemento, riducendo la comparsa di volatilità rispetto alla rendicontazione individuale. Per ulteriori informazioni sulla copertura dei rischi, leggere Come le aziende utilizzano i derivati per coprire i rischi.
Registrazione della contabilità di copertura
La contabilizzazione di copertura è un’alternativa ai metodi contabili più tradizionali per la registrazione di utili e perdite. Quando si trattano gli elementi individualmente, come un titolo e il relativo hedge fund associato, i guadagni o le perdite di ciascuno vengono visualizzati individualmente. Poiché lo scopo dell’hedge fund è compensare i rischi associati al titolo, l’hedge accounting tratta le due voci come una sola. Invece di elencare una transazione di un guadagno e una di una perdita, le due vengono esaminate per determinare se c’è stato un guadagno o una perdita complessivi tra i due e viene registrato solo tale importo.
Importante
Questo approccio può rendere i rendiconti finanziari più semplici, poiché avranno meno voci di riga, ma esiste un certo potenziale di inganno poiché i dettagli non vengono registrati individualmente.