Rischio da titolo

Cos’è il rischio da titolo?

Il rischio principale è la possibilità che una notizia influisca negativamente sul prezzo di un investimento, come un’azione o una merce. Il rischio principale può anche influire sulle prestazioni di un settore specifico o dell’intero mercato azionario.

Capire il rischio del titolo

Il rischio del titolo è il rischio che un titolo o una notizia di una notizia possa influenzare il prezzo di un titolo, un settore o un mercato più ampio. Supponiamo che un’azienda farmaceutica rilasci un nuovo farmaco chiamato “Colestride” che riduce drasticamente i livelli di colesterolo di una persona. In risposta al farmaco, un concorrente organizza uno studio che trova un collegamento possibile ma non conclusivo tra il nuovo farmaco per il colesterolo e il danno epatico. Ciò crea un rischio principale per i produttori di Cholestride che deve essere gestito per evitare che abbia un impatto materiale sul prezzo delle azioni della società.

I titoli generati da giornali, televisione o online, inclusi i post sui social media, possono modificare i prezzi delle azioni. Nota che i prezzi possono variare, anche se la storia è errata o fuorviante, sebbene in questi casi i prezzi tenderanno a tornare indietro. I titoli possono anche creare movimenti positivi, come l’approvazione di un nuovo farmaco da parte della FDA o qualche altra svolta.

Il rischio del titolo può essere mitigato attraverso efficaci campagne di pubbliche relazioni (PR). Gli sforzi di pubbliche relazioni di successo possono promuovere immagini positive di un’azienda che possono aiutare a contrastare eventuali storie negative e fornire un rapido controllo dei danni se tale storia viene pubblicata.

Punti chiave

• Il rischio principale è che una notizia influisca negativamente sul prezzo di un’azione, in cui la tempistica e il contenuto della storia sono sconosciuti in anticipo.
• Il rischio principale colpisce più spesso le singole società, ma può anche influire sui settori o sull’intero mercato.
• Il rischio del titolo può essere mitigato attraverso campagne di pubbliche relazioni (PR) e una strategia a lungo termine da parte degli investitori che ignori le fluttuazioni a breve termine innescate dai titoli.

Gestione del rischio principale

I singoli investitori possono contrastare il rischio principale utilizzando una strategia di investimento buy-and-hold che ignora i cambiamenti a breve termine nel mercato che sono innescati dai titoli. Ad esempio, invece di concentrarsi sulle fluttuazioni quotidiane del prezzo delle azioni, gli investitori dovrebbero valutare la performance dei loro portafogli alla fine di ogni trimestre e apportare le modifiche necessarie di conseguenza.

Un ciclo di notizie di 24 ore significa che gli investitori sono continuamente esposti a titoli che potrebbero avere un impatto negativo sui loro investimenti. Invece di leggere ogni notizia finanziaria, gli investitori dovrebbero concentrarsi solo su poche fonti di notizie credibili che forniscono informazioni affidabili o conducono le proprie ricerche. C’è una pletora di informazioni gratuite online per gli investitori per apprendere le basi dell’analisi finanziaria e tecnica.

Esempio di rischio principale specifico del settore

All’indomani della crisi dei mutui subprime del 2007-2010, gli istituti di credito ipotecario come Bank of America, JPMorgan Chase & Co. e Citigroup hanno affrontato un rischio significativo a causa del collasso di altre istituzioni finanziarie o di una forte pressione finanziaria.

Dopo il crollo di Lehman Brothers e il salvataggio di importanti istituzioni finanziarie tra cui Fannie Mae e Freddie Mac nel 2008, gli investitori avevano poca fiducia nella stabilità del sistema finanziario e qualsiasi titolo negativo relativo al settore finanziario aveva il potenziale per innescare un’azione svendita di azioni finanziarie.