Head-Fake Trade

Cos’è un commercio contraffatto?

Un trade falso è quando il prezzo di un titolo si muove in una direzione, ma poi inverte la rotta e si muove nella direzione opposta. Il commercio di falsificazione della testa prende il nome da una tattica comunemente usata da un giocatore di basket o di football per respingere gli avversari, guidando con la testa a fingere che si stiano muovendo in una direzione ma poi si muovono nella direzione opposta. Il trading head-fake si verifica più frequentemente nei punti chiave di breakout, come i principali livelli di supporto o resistenza, o medie mobili osservate da vicino come la media mobile semplice (SMA) a 50 o 200 giorni.

Punti chiave

• Un commercio falso della testa si muove in una direzione, ma poi inverte la rotta e si muove nella direzione opposta.
• Le negoziazioni head-fake si verificano più frequentemente nei punti chiave di breakout, come i principali livelli di supporto o resistenza o medie mobili osservate da vicino.
• Il trading head-fake può portare a perdite significative poiché spesso si verificano prima dell’inizio di una tendenza importante nella direzione opposta.

Capire un commercio contraffatto

Si consideri una situazione in cui un importante indice di mercato ha raggiunto nuovi massimi in mezzo al deterioramento dei fondamentali economici. I trader che stanno cercando di ridurre l’indice monitoreranno da vicino i livelli tecnici significativi per valutare se l’anticipo sta cominciando a crollare. Supponiamo che l’avanzamento dell’indice si blocchi e inizi a scendere, scambiando al di sotto di una media mobile chiave a breve termine. Gli orsi potrebbero precipitarsi a questo punto, in base alla loro visione commerciale secondo cui il calo dell’indice è iniziato, ma se l’indice successivamente inverte la rotta e si dirige verso l’alto, si tratterebbe di un classico scambio di falsità.

I contrarian spesso cercano di trarre profitto da scambi falsi, poiché la loro filosofia di trading abbraccia la volontà di andare contro la folla. Sostengono che i mercato dei cambi, che non ha un regolatore centralizzato.

I trader e gli investitori che si innamorano di un’operazione falsa possono subire perdite significative poiché spesso si verificano prima dell’inizio di una tendenza importante nella direzione opposta. Il rispetto di rigorosi limiti di stop-loss in questi casi aiuta a ridurre al minimo il rischio.

Il commercio falso di testa e gli sblocchi

Un breakout iniziale è in genere seguito da un certo livello di pullback. Quando il prezzo ritorna al livello di breakout originale o un po ‘più in là, il trader è lasciato a determinare se il pullback è l’inizio di un head fake – un falso breakout – o se è temporaneo, e il mercato presto continuerà nella direzione del scoppiare. In quest’ultimo caso, il pullback può presentare un’altra opportunità per entrare in una mossa di breakout.

Flash Crash Head-Fake Trade

Il mercato rialzista record che è iniziato nel marzo 2009 ha prodotto molti scambi falsi nell’ultimo decennio. Forse l’esempio più noto è stato il ” Flash Crash ” del 6 maggio 2010, in cui il Dow Jones Industrial Average (DJIA) ha fatto precipitare quasi 1.000 punti in pochi minuti nel trading intra-day prima di cancellare la maggior parte di quella perdita dal vicino. I trader che hanno scommesso al ribasso a lungo termine sugli indici azionari statunitensi, sulla base dell’idea che il “Flash Crash” preannunciava un nuovo mercato ribassista, hanno sofferto il dolore di vedere questi indici raggiungere livelli record negli anni successivi.

Esempio pratico di commercio falso

Il 3 giugno 2019 il prezzo delle azioni PayPal Holdings Inc. ha messo in scena un trade falso da manuale, precipitando al di sotto della SMA a 50 giorni e del 13 maggio, un’area di supporto chiave. Il prezzo del titolo è salito del 3% il giorno di negoziazione successivo per chiudere nuovamente al di sopra dell’area di supporto, dando il primo indizio di un possibile scambio di testa falsa. Le azioni PayPal hanno continuato a salire al rialzo nelle sessioni di negoziazione successive, con il trading head-fake che si è confermato il 10 giugno, quando il prezzo ha chiuso al di sopra del precedente massimo altalenante.