Hard Stop

Cos’è un Hard Stop?

Un arresto definitivo è più un concetto che un tipo di ordine effettivo. Un arresto definitivo presuppone un livello di prezzo che, se raggiunto, attiverà un ordine di vendita di un titolo sottostante. Gli stop rigidi vengono solitamente implementati come ordini di stop su una posizione aperta in un mercato. È probabile che l’ordine sia valido fino a quando non viene annullato o eseguito, a seconda dell’evento che si verifica per primo. Quando viene negoziato il livello di prezzo designato, l’ordine si converte in un ordine di mercato e il prossimo prezzo di mercato disponibile viene considerato come operazione. Il concetto alla base del duro arresto è semplicemente che la regola è intransigente e deve essere seguita.

Punti chiave

• Un arresto definitivo è un punto di decisione inflessibile per chiudere uno scambio.
• I trader che utilizzano un hard stop di solito usano una qualche forma di ordine stop per limitare le perdite in una posizione aperta.
• L’alternativa a un arresto definitivo è un arresto mentale in cui un ordine non viene inserito nella piattaforma del broker in anticipo.

Capire un arresto difficile

Un hard stop viene posizionato prima di un movimento avverso e rimane attivo fino a quando il prezzo del titolo sottostante non si sposta oltre il livello di stop. Un hard stop è uno stop rigido, a differenza di uno stop mentale, in cui un trader può avere in mente un prezzo, ma in realtà non interviene finché non vede il proprio prezzo di stop negoziato – in quel momento può o non può seguire il previsto regola di vendere.

I trader convertono uno stop mentale in uno stop definitivo semplicemente creando un ordine permanente e inserendolo nel sistema in uno stato di buono fino a cancellazione. Questo elimina la necessità di essere disciplinato nel seguire un ordine di uscita. Questo tipo di ordine non protegge dal divario dei prezzi, ma ha il vantaggio di uscire al primo prezzo possibile quando il trading riprende dopo che è sceso al di sotto del livello del prezzo di stop originale.

Molti trader sceglieranno di impostare un arresto definitivo una volta che il prezzo del loro investimento diventa redditizio e lasceranno l’ordine attivo fino a quando non raggiungerà l’ obiettivo di prezzo. Ad esempio, un trader tecnico può acquistare un’azione a seguito di un breakout da un triangolo ascendente e posizionare un hard stop appena sotto il supporto della linea di tendenza superiore con l’intenzione di trarre profitto quando l’obiettivo di prezzo viene raggiunto o uscire dalla posizione se il breakout fallisce.

Gli hard stop vengono spesso utilizzati insieme all’analisi tecnica per massimizzare le probabilità di successo. Inserendo questi ordini appena al di sotto dei livelli di supporto, i trader possono evitare di essere  fermati  prematuramente se il mercato subisce un colpo di frusta. Per questi motivi, i gestori di fondi con posizioni elevate sono riluttanti a utilizzare gli hard stop come parte delle loro strategie di investimento o di trading.

Gli ordini di trailing stop loss sono un’alternativa comune agli ordini hard stop, in cui il prezzo di stop loss viene reimpostato regolarmente per tenere conto di un aumento del prezzo delle azioni sottostanti. L’idea è di mantenere costantemente un buffer senza lasciare che le azioni scendano troppo prima di prendere profitti.

Esempio di un arresto definitivo

Supponiamo che un investitore acquisti 100 azioni di Acme Co. per $ 10.00 per azione.

L’investitore può decidere di porre un arresto definitivo a $ 10.00 per azione, una volta che il titolo si è spostato significativamente più in alto, per assicurarsi di non subire una perdita. Dal momento che è significativamente più alto del prezzo corrente, non c’è rischio che l’ordine di arresto definitivo venga eseguito da un breve seghetto a spirale. L’obiettivo è garantire che la posizione non sia mai sott’acqua dopo il posizionamento dell’ordine di arresto duro.

In alternativa, l’investitore può attendere fino a quando il titolo raggiunge $ 20,00 per azione poiché avrà guadagnato $ 1.000 di profitto. Potrebbero fissare un limite massimo a $ 20,00 per azione per 50 azioni, il che rimuoverebbe effettivamente la loro base di costo dalla posizione. Le restanti 50 azioni sarebbero trattate come moneta domestica, nel senso che non vi sarebbe alcuna perdita netta sulla posizione totale di 100 azioni se dovessero andare a zero. Questo è noto come prendere soldi dal tavolo.