Prestito di denaro duro
Che cos’è un prestito di denaro duro?
Un prestito di denaro duro è un tipo di prestito garantito da proprietà immobiliari. I prestiti in denaro duro sono considerati prestiti di “ultima istanza” o prestiti ponte a breve termine. Questi prestiti sono utilizzati principalmente nelle transazioni immobiliari, con il creditore generalmente persone o società e non banche.
Punti chiave
- I prestiti in denaro duro vengono utilizzati principalmente per transazioni immobiliari e sono denaro di un individuo o di una società e non di una banca.
- Un prestito di denaro duro, di solito stipulato per un breve periodo, è un modo per raccogliere denaro rapidamente ma a un costo più elevato e con un rapporto LTV inferiore.
- Poiché i prestiti in denaro forte si basano su garanzie piuttosto che sulla posizione finanziaria del richiedente, il periodo di finanziamento è più breve.
- I termini dei prestiti in denaro forte possono spesso essere negoziati tra il prestatore e il mutuatario. Questi prestiti in genere utilizzano la proprietà come garanzia.
- L’inadempienza da parte del mutuatario può comunque comportare una transazione redditizia per il prestatore attraverso la raccolta della garanzia.
Come funziona un prestito di denaro duro
I prestiti in denaro duro hanno termini basati principalmente sul valore della proprietà utilizzata come garanzia, non sull’affidabilità creditizia del mutuatario. Poiché gli istituti di credito tradizionali, come le banche, non concedono prestiti con denaro forte, i prestatori di denaro reale sono spesso privati o società che vedono valore in questo tipo di impresa potenzialmente rischiosa.
Prestiti di denaro duro possono essere richiesti da flipper di proprietà che pianificano di rinnovare e rivendere la proprietà immobiliare utilizzata come garanzia per il finanziamento, spesso entro un anno, se non prima. Il costo più elevato di un prestito di denaro duro è compensato dal fatto che il mutuatario intende estinguere il prestito in tempi relativamente brevi (la maggior parte dei prestiti di denaro duro dura da uno a tre anni) e da alcuni degli altri vantaggi che offrono.
Il prestito di denaro duro può essere visto come un investimento. Ci sono molti che l’hanno utilizzato come modello di business e lo praticano attivamente.
Considerazioni speciali per i prestiti di denaro duro
Il costo di un capitale, un processo di approvazione meno rigoroso e una potenziale flessibilità nel programma di rimborso.
I prestiti in denaro duro possono essere utilizzati in situazioni di turnaround, finanziamenti a breve termine e da mutuatari con scarso credito ma sostanziale capitale proprio nella loro proprietà. Dal momento che può essere emesso rapidamente, un prestito di denaro duro può essere utilizzato come un modo per evitare la preclusione.
Pro e contro di un prestito di denaro duro
Ci sono vantaggi e svantaggi nei prestiti con denaro forte relativi al processo di approvazione, rapporti prestito / valore (LTV) e tassi di interesse.
Professionisti
Un vantaggio di un prestito di denaro duro è il processo di approvazione, che tende ad essere molto più rapido rispetto alla richiesta di un mutuo o di un altro prestito tradizionale tramite una banca. Gli investitori privati che sostengono il prestito di denaro forte possono prendere decisioni più velocemente perché il prestatore si concentra sulle garanzie piuttosto che sulla posizione finanziaria del richiedente.
I finanziatori passano meno tempo a setacciare una richiesta di prestito per verificare il reddito e rivedere i documenti finanziari, ad esempio. Se il mutuatario ha una relazione esistente con il prestatore, il processo sarà ancora più agevole.
Gli investitori in prestito forte non sono così preoccupati di ricevere il rimborso perché potrebbero esserci un valore e un’opportunità ancora maggiori per loro di rivendere la proprietà da soli se il mutuatario è inadempiente.
Contro
Poiché la proprietà stessa è utilizzata come unica protezione contro l’insolvenza, i prestiti di denaro forte di solito hanno rapporti LTV inferiori rispetto ai prestiti tradizionali: circa dal 50% al 70%, contro l’80% per i mutui regolari (anche se può aumentare se il mutuatario è un flipper esperto).
Inoltre, i tassi di interesse tendono ad essere alti. Per i prestiti in denaro forte, i tassi possono essere anche superiori a quelli dei prestiti subprime. A partire dal 2020, il tasso di interesse medio per un prestito di denaro duro è dell’11,25% con tassi che variano dal 7,5% al 15% per gli Stati Uniti nel 2020.
Un altro svantaggio è che i prestatori di prestiti forti potrebbero scegliere di non fornire finanziamenti per una residenza occupata dal proprietario a causa della supervisione normativa e delle regole di conformità.