Linee guida Premium and Corridor Test (GPT)

Che cos’è la Guideline Premium and Corridor Test (GPT)

Il test del premio e del corridoio guida (GPT) viene utilizzato per determinare se un prodotto assicurativo può essere tassato come assicurazione piuttosto che come investimento. GPT limita l’importo dei premi che possono essere pagati in una polizza assicurativa in relazione al beneficio in caso di morte della polizza.

Punti chiave

• Il test del premio e del corridoio guida (GPT) è un test utilizzato per determinare se un prodotto assicurativo è tassabile come assicurazione o come investimento.
• L’importo dei premi che possono essere pagati in una polizza assicurativa relativa al beneficio in caso di morte della polizza è limitato dal premio guida e dal test del corridoio (GPT).
• Il GPT viene utilizzato quando una polizza assicurativa si concentra sulla parte dell’accumulo di denaro anziché sulla parte del beneficio in caso di morte.
• Per soddisfare la definizione di assicurazione dell’Internal Revenue Service (IRS), una polizza di assicurazione sulla vita deve prevedere un “importo a rischio” sufficiente, che è la protezione del beneficio in caso di morte che un beneficiario riceve in caso di morte dell’assicurato.
• Il premio della linea guida e il test del corridoio (GPT) è stato stabilito attraverso il Deficit Reduction Act (DEFRA).

Comprensione delle linee guida Premium and Corridor Test (GPT)

Il GPT è un metodo approvato dall’Internal Revenue Service (IRS) che determina se a una polizza di assicurazione sulla vita è consentito o meno un trattamento fiscale vantaggioso.

Le polizze di assicurazione sulla vita sono disponibili in molte forme e dimensioni diverse. Una componente speciale di una polizza di assicurazione sulla vita universale è che il premio è suddiviso in due parti. La prima parte è destinata al costo della polizza, mentre la seconda parte va ad un conto di accumulo di cassa; una sorta di conto di risparmio per gli assicurati. Questa riserva di cassa può essere presa in prestito o consentiti prelievi, entrambi con determinate condizioni.

Le polizze di assicurazione sulla vita possono essere strutturate in modo da trarre il massimo vantaggio dal beneficio in caso di decesso quando una persona muore o sfruttare appieno la riserva di accumulo in contanti. Quelli focalizzati sui benefici in caso di morte iniziano con premi più alti nei primi anni e premi più bassi negli anni successivi. Le polizze assicurative sulla vita focalizzate sull’accumulo di liquidità sono l’opposto, con premi inferiori nei primi anni e premi più elevati negli anni successivi.

Indipendentemente dalla polizza di assicurazione sulla vita selezionata, ogni polizza deve superare un test specifico per determinare se si qualifica per essere tassata come prodotto assicurativo o tassata come investimento. Essere tassati come prodotto assicurativo è migliore in quanto l’aliquota fiscale è inferiore.

Esistono due test per determinare questo fattore: il test del premio e del corridoio della linea guida (GPT) e il test dell’accumulazione del valore in contanti (CVAT).

Implementazione della linea guida Premium and Corridor Test (GPT)

Il metodo GPT viene utilizzato quando l’assicurato desidera pagare l’importo massimo dei premi mantenendo una prestazione in caso di decesso variabile o desidera massimizzare la quantità di denaro che può accumulare nella polizza più che massimizzare l’indennità in caso di decesso. Piuttosto che concentrarsi sul beneficio in caso di morte disponibile in base all’aspettativa di vita, il GPT viene utilizzato quando l’assicurato desidera massimizzare la parte di accumulo in contanti con prestazioni in età successiva.

Le polizze assicurative possono aumentare di valore su base fiscale differita, con prestazioni in caso di morte esenti dall’imposta sul reddito o dall’imposta sulle plusvalenze. Essere in grado di superare il GPT è incredibilmente importante per un assicurato e per l’assicuratore. Se un prodotto assicurativo non supera il test, non è più considerato un prodotto assicurativo e viene quindi tassato come un investimento, il che significa che il mancato superamento del test comporterà un’aliquota fiscale più elevata.

Oltre al test guidato del premio e del corridoio, un assicuratore ha la possibilità di progettare una polizza in modo che superi il test di accumulazione del valore in contanti (CVAT). Il CVAT limita il valore in denaro relativo alla prestazione in caso di morte, a differenza del GPT, che limita i premi relativi alla prestazione in caso di morte. La determinazione del test da utilizzare si basa sul prodotto assicurativo scelto.

L’assicuratore deve indicare quale test verrà utilizzato alla data di emissione e, una volta emessa la polizza, l’assicuratore non può decidere di utilizzare l’altra opzione di test. La scelta del test può determinare quali saranno i premi della polizza, il valore in contanti e i benefici.

Linee guida Premium and Corridor Test (GPT) e Deficit Reduction Act (DEFRA).

Poiché le polizze assicurative universali sulla vita hanno un aspetto di investimento attraverso l’accumulo di liquidità con gli interessi guadagnati sulle riserve di liquidità, hanno iniziato a essere considerate come  veicoli di investimento con valori di riscatto in contanti. L’IRS riteneva che fosse importante distinguere tra le polizze di assicurazione sulla vita utilizzate come assicurazioni tradizionali o come veicoli di investimento, quindi stabilì il Deficit Reduction Act del 1984 (DEFRA).

DEFRA ha stabilito le qualifiche che le polizze assicurative universali sulla vita devono soddisfare per mantenere lo status fiscale privilegiato ai sensi dell’Internal Revenue Code (IRC), sezione 7702. Per soddisfare la definizione IRC di assicurazione sulla vita, i contratti di assicurazione sulla vita devono prevedere un “importo a rischio” sufficiente, il che significa che la protezione del puro beneficio in caso di morte che un beneficiario riceverebbe in caso di morte dell’assicurato è adeguata.