Ottenere la leva di mercato: CFD contro spread Betting
Breve panoramica
Gli investimenti nei mercati finanziari possono raccogliere grandi frutti. Tuttavia, i trader non possono sempre accedere al capitale necessario per ottenere rendimenti significativi. I prodotti con leva offrono agli investitori l’opportunità di ottenere una significativa esposizione al mercato con un piccolo deposito iniziale. Popolari nel Regno Unito, i contratti per differenza (CFD) e le scommesse con spread sono prodotti a leva fondamentali per i mercati azionari, forex e indicizzati.
Punti chiave
- I contratti per differenza, o CFD, sono contratti derivati con leva a breve termine che replicano il valore di alcuni strumenti sottostanti e pagano di conseguenza.
- Lo spread betting consiste nel piazzare una scommessa speculativa sui movimenti di prezzo di uno strumento sottostante senza possederlo effettivamente.
- Sebbene simili in superficie, ci sono diverse sfumature fondamentali che differenziano i CFD dallo spread betting.
CFD
I contratti per differenza, o CFD, sono contratti derivati tra investitori e istituzioni finanziarie in cui gli investitori prendono una posizione sul valore futuro di un’attività. Allo stesso modo, lo spread betting consente agli investitori di scommettere sul fatto che il mercato aumenterà o diminuirà. Le differenze nel regolamento tra i prezzi di apertura e chiusura sono regolate in contanti. Non è prevista la consegna di beni fisici o titoli con CFD, ma il contratto stesso ha valore trasferibile finché è in vigore. Il CFD è quindi un titolo negoziabile stabilito tra un cliente e il broker, che stanno scambiando la differenza del prezzo iniziale di il commercio e il suo valore quando il commercio è concluso o invertito.
Sebbene i CFD consentano agli investitori di negoziare i movimenti di prezzo dei futures, non sono contratti futures di per sé. I CFD non hanno date di scadenza contenenti prezzi preimpostati, ma scambiano come altri titoli con prezzi di acquisto e vendita.
I CFD fanno trading over-the-counter (OTC) attraverso una rete di broker che organizzano la domanda e l’offerta di mercato per i CFD e stabiliscono i prezzi di conseguenza.
(Per la lettura correlata, vedere: Rischi con contratti per differenze e Introduzione ai CFD.)
Per la maggior parte, il trading di CFD non è consentito dalla legge per i residenti americani.
Scommesse sullo spread
Lo spread betting consente agli investitori di speculare sul movimento dei prezzi di un’ampia varietà di strumenti finanziari, come azioni, forex, materie prime e titoli a reddito fisso. In altre parole, un investitore fa una scommessa in base al fatto che pensi che il mercato aumenterà o diminuirà dal momento in cui la sua scommessa viene accettata. Possono anche scegliere quanto vogliono rischiare sulla loro scommessa. E ‘promosso come un tax free, libera attività commissione che consente agli investitori di speculare in entrambi toro e orso mercati. La scommessa in sé non è trasferibile a nessun altro.
Le società di spread-betting forniscono prezzi di acquisto e vendita a potenziali investitori che posizionano i loro investimenti con il prezzo di acquisto se ritengono che il mercato stia aumentando o il prezzo di vendita se ritengono che il mercato sia dovuto a una caduta. Lo spread Betting, a differenza dell’investimento tradizionale, è in realtà una forma di scommessa. A differenza delle scommesse a quota fissa, non è necessario che si verifichi un evento specifico. Puoi effettivamente chiudere la scommessa in qualsiasi momento e portare a casa i profitti o limitare le perdite. L’FSB è un prodotto margini che consente di scommettere sui movimenti di prezzo di tutti i tipi di mercati e prodotti finanziari, come azioni, obbligazioni, indici e valute, ecc. Un investitore può entrare in posizioni lunghe (simile all’acquisto di un’azione) o scommesse brevi (come vendere una quota) a seconda della previsione o della direzione in cui si muove il mercato.
(Per una discussione approfondita, vedere Capire le scommesse sugli spread finanziari e le migliori strategie per le scommesse sugli spread.)
Somiglianze
I CDF e le scommesse sugli spread sono prodotti derivati con leva i cui valori derivano da un’attività sottostante . In queste operazioni, l’investitore non ha la proprietà di attività nel mercato sottostante. Quando fai trading di contratti per differenze, stai scommettendo se il valore di un’attività sottostante aumenterà o diminuirà in futuro. I fornitori di CFD negoziano contratti con la scelta di posizioni sia lunghe che corte in base ai prezzi delle attività sottostanti. Gli investitori assumono una posizione lunga aspettandosi che l’attività sottostante aumenterà, mentre la vendita allo scoperto si riferisce all’aspettativa che l’attività diminuirà di valore. In entrambi gli scenari, l’investitore si aspetta di guadagnare la differenza tra il valore di chiusura e il valore di apertura.
Allo stesso modo, uno spread è definito come la differenza tra il prezzo di acquisto e il prezzo di vendita quotato dalla società di spread betting. Il movimento sottostante dell’attività è misurato in punti base con la possibilità di acquistare posizioni lunghe o corte.
Rischi di margine e attenuazione
Sia nel trading CFD che nelle scommesse spread, i margini iniziali sono richiesti come deposito preliminare. Il margine varia generalmente dallo 0,5 al 10% del valore delle posizioni aperte. Per le attività più volatili, gli investitori possono aspettarsi tassi di margine maggiori e per attività meno rischiose, meno margine. Anche se gli investitori sia nel trading CFD che nello spread betting contribuiscono solo una piccola percentuale del valore dell’asset, hanno diritto agli stessi guadagni o perdite come se pagassero il 100% del valore. Tuttavia, in entrambe le strategie di investimento, i fornitori di CFD o le società di spread betting possono chiamare l’investitore in un secondo momento per un secondo pagamento del margine. (Per ulteriori informazioni, vedere il tutorial: Margin Trading.)
Il rischio nell’investimento non può mai essere evitato. Tuttavia è responsabilità dell’investitore prendere decisioni strategiche per evitare gravi perdite. Sia nel trading di CFD che nelle scommesse con spread i potenziali profitti possono essere equivalenti al 100% al mercato sottostante, ma lo sono anche le potenziali perdite. Sia nei CFD che nelle scommesse spread, è possibile inserire un ordine di stop loss prima dell’inizio del contratto. Uno stop loss è un prezzo predeterminato che chiude automaticamente il contratto quando il prezzo viene raggiunto. Per garantire che i fornitori chiudano i contratti, alcuni fornitori di CFD e società di spread betting offrono ordini di stop loss garantiti a un prezzo premium. (Per ulteriori informazioni, consulta: Restringi il tuo intervallo con ordini Stop-Limit.)
Principali differenze
Scommessa spread, hanno date di scadenza fisse quando la scommessa viene piazzata mentre i contratti CFD non ne hanno. Allo stesso modo, lo spread betting viene effettuato over the counter (OTC) tramite un broker, mentre le negoziazioni CFD possono essere completate direttamente all’interno del mercato. L’accesso diretto al mercato evita alcune insidie del mercato consentendo la trasparenza e la semplicità del completamento delle negoziazioni elettroniche.
A parte i margini, il trading di CFD richiede che l’investitore paghi le commissioni e le spese di transazione al fornitore; al contrario, le società di scommesse con spread non accettano commissioni o commissioni. Quando il contratto viene chiuso e vengono realizzati profitti o perdite, l’investitore è dovuto o deve denaro alla società commerciale. Se i profitti vengono realizzati, il trader CFD otterrà un profitto netto della posizione di chiusura, meno la posizione di apertura e le commissioni. I profitti per le scommesse spread saranno la variazione in punti base moltiplicata per l’importo in dollari negoziato nella scommessa iniziale. Sia i CFD che le scommesse spread sono soggetti a pagamenti di dividendi ipotizzando un contratto di posizione lunga. Sebbene non vi sia una proprietà diretta dell’asset, un provider e una società di spread betting pagheranno i dividendi se anche l’asset sottostante lo farà. Quando i profitti vengono realizzati per le negoziazioni CFD, l’investitore è soggetto all’imposta sulle plusvalenze mentre i profitti delle scommesse con spread sono esentasse. (Per ulteriori informazioni, vedere: Non lasciare che le commissioni di intermediazione minino i tuoi rendimenti.)
La linea di fondo
Con fondamentali simili in superficie, la differenza sfumata tra CFD e spread bet potrebbe non essere evidente al nuovo investitore. Le scommesse spread, a differenza dei CFD, sono esenti da commissioni e i profitti non sono soggetti all’imposta sulle plusvalenze. Al contrario, le perdite CFD sono deducibili dalle tasse e le negoziazioni possono essere effettuate attraverso l’accesso diretto al mercato. Con entrambe le strategie, i rischi reali sono evidenti e decidere quale investimento massimizzerà i rendimenti spetta all’investitore istruito.