Di George: Investing The Soros Way

“I mercati sono costantemente in uno stato di incertezza e flusso, e il denaro si guadagna scontando l’ovvio e scommettendo sull’imprevisto. “- George Soros.

Per George Soros, le parole sopra elencate non sono un’iperbole. Analizzare e raccogliere informazioni critiche sugli investimenti e investire quando altri disinvestono è il biglietto da visita di George Soros, uno dei finanzieri più famosi dell’ultimo mezzo secolo. Detto questo, non giudicare Soros solo in base al suo acume per gli investimenti. Ha anche dimostrato di essere un importante intermediario di potere sulla scena politica globale, nonché un filantropo benevolo.

Per capire il “modo Soros” di investire, è utile conoscere prima Soros l’uomo, Soros la forza politica e Soros il campione della classe inferiore globale.

Chi è George Soros?

Non esiste un modello per una leggenda degli investimenti come Soros, ma puoi iniziare con il background del finanziere da bambino a Budapest, in Ungheria, dove è nato il 12 agosto 1930. Da pre-adolescente, Soros ha assistito alle atrocità dei nazisti regime, e sopravvisse per fuggire dall’Europa orientale nel 1947, dirigendosi in Inghilterra per studiare alla London School of Economics. Fu a Londra, dopo aver letto il libro di Karl Popper, “The Open Society and Its Enemies”, che Soros per la prima volta combinò i concetti di scienza e politica. Soros non ha mai abbandonato quel concetto e ci ha fatto affidamento ancora e ancora mentre difendeva i diritti individuali sul collettivo.

Soros ha applicato la scienza e il libero mercato ai suoi principi di investimento, a partire dal suo primo lavoro post-laurea presso FM Mayer, una società di gestione del denaro di New York City. In 20 anni, Soros aveva aperto la sua prima impresa di Wall Street, Soros Fund, che in seguito fu ribattezzata Quantum Fund, dove poté testare i suoi principi di libero mercato nei mercati dei capitali.

Soros ha trasformato un finanziamento iniziale di $ 12 milioni in $ 20 miliardi entro il primo decennio del 21 ° secolo. Se avessi investito $ 1.000 nel Quantum Fund di Soros nel 1969, avresti guadagnato $ 4 milioni entro il 2000, con un tasso di crescita annuale del 30%.

Il “Soros Way”

Lungo la strada, Soros ha fondato la Open Society Foundations nel 1984, un’organizzazione filantropica che “costruisce società vivaci e tolleranti i cui governi sono responsabili e aperti alla partecipazione di tutte le persone”, secondo il sito web della fondazione. Con l’OSF, Soros ha cercato di “rafforzare lo stato di diritto; rispetto dei diritti umani, minoranze e diversità di opinioni; governi democraticamente eletti; e una società civile che aiuta a tenere sotto controllo il potere del governo “. George Soros ha donato 8,5 miliardi di dollari in beneficenza al 31 marzo 2013 attraverso la sua istituzione. (La generosità di Soros non è ancora all’altezza di altri due potenti filantropi miliardari : Bill Gates [$ 28 miliardi di beneficenza] e Warren Buffet [$ 17,5 miliardi].)

Soros ha plasmato i suoi concetti di libertà individuale e libero mercato dopo un decennio di test dei suoi principi di investimento nei mercati finanziari globali. Quella miscela di libero mercato, diritti umani e ricerca scientifica ha trovato la sua strada nella strategia di investimento di Soros – una strategia costruita sul metodo scientifico che Soros ha studiato alla London School of Economics, unita alla sua passione per il cambiamento sociale.

Ecco cinque punti chiave su come George Soros investe i suoi soldi:

• La teoria della “riflessività”  – Soros utilizza la riflessività come pietra angolare della sua strategia di investimento. È un metodo unico che valuta le risorse basandosi sul feedback del mercato per valutare come il resto del mercato valuta le risorse. Soros utilizza la riflessività per prevedere le bolle di mercato e altre opportunità di mercato.
• Applicare il metodo scientifico  – Soros basa anche le sue mosse di mercato sul metodo scientifico – creando una strategia che traccia ciò che avverrà nei mercati finanziari, sulla base dei dati di mercato attuali. Invariabilmente, Soros metterà prima alla prova la sua teoria con un investimento minore, quindi amplierà il suo investimento se la teoria si rivela positiva.
• Segnali fisici  – Soros ascolta anche il suo corpo quando prende decisioni di investimento. Un mal di testa o un mal di schiena si sono dimostrati sufficienti per fargli abbandonare un investimento.
• Unendo acume politico e acume per gli investimenti  – Il 16 settembre 1992, Soros ha notoriamente scommesso pesantemente contro la decisione del governo britannico di aumentare i tassi di interesse. Ciò innescherebbe un effetto trigger, svalutando la sterlina britannica e facendo salire le azioni dopo quella svalutazione. Quella mossa ha fruttato a Soros 1 miliardo di dollari, insieme al famoso soprannome di “L’uomo che ha rotto la Banca d’Inghilterra “. In effetti, Soros ha ottenuto una posizione corta nella sterlina britannica (per un valore di $ 10 miliardi) e ha guadagnato $ 1 miliardo mentre la valuta britannica scivolava in mezzo a turbolenze politiche ed economiche legate a una politica di tassi di interesse più elevati.
• Consolidare… e riflettere  – Soros utilizza una manciata di consulenti per prendere grandi decisioni di investimento. Una volta che si è confrontato con il suo team di analisti, assicurandosi di rivedere almeno un punto di vista contrario alla sua strategia, Soros dice che si prende tempo “per leggere e riflettere” prima di premere il grilletto.

Gli investitori possono imparare il “modo Soros”?

Le persone normali possono investire come George Soros? Ci vuole moxie e ci vuole fiducia, due attributi che Soros ha in abbondanza. Una volta che ha deciso, Soros spesso va “all in” su una posizione, ritenendo che nessuna posizione di investimento sia troppo grande, purché sia ​​la posizione corretta.

Forse il più grande risultato del metodo Soros è che non puoi essere troppo audace una volta che la tua mente è decisa su una mossa di mercato. Una delle massime preferite di Soros è “per essere nel gioco, devi sopportare il dolore”. Per gli investitori regolari, ciò significa scegliere il broker / consulente giusto – e restare fedeli a quel broker / consulente – adottare un approccio “per tentativi ed errori” alle proprie decisioni di portafoglio e tenere le emozioni fuori dalle proprie scelte di investimento.

È anche fondamentale capire che, anche per i più grandi investitori, non tutti gli investimenti si dimostreranno redditizi. Soros ha avuto sia le sue buone scelte che i suoi cattivi investimenti:

Miglior investimento: nel 1992, George Soros ha scommesso 10 miliardi di dollari contro la politica valutaria della Banca d’Inghilterra e la sua valuta sottostante, la sterlina. In sostanza, la scommessa di Soros sulla sterlina si sarebbe dimenata nei mercati valutari globali. Il 16 settembre 1992 – un giorno noto come ” Mercoledì nero ” tra i commercianti di valuta – la sterlina britannica crateri contro il marco tedesco e il dollaro USA, guadagnando $ 1,2 miliardi di profitti a Soros nelle prossime settimane – una scommessa che è passata alla storia come il giorno in cui George Soros ha rotto la Banca d’Inghilterra.

Peggior investimento: il 14 marzo 2008, George Soros ha acquistato grosso sul valore di acquisizione dell’azienda, una lezione costosa che descrive nel suo libro “The New Paradigm for Financial Markets”.

La linea di fondo

Non è facile idee di investimento tenendo conto sia della realtà economica che di quella politica, attenersi alle tue convinzioni e uscire quando il tuo istinto ti dice di farlo sono alcuni dei modi in cui Soros vince. (Per la lettura correlata, vedere ” Come George Soros si è arricchito “)