Generazione di reddito in pensione utilizzando gli ETF
Non tutti gli investitori sono interessati a cavalcare i flussi e riflussi volatili del mercato solo per finanziare il loro bisogno di un flusso di reddito modesto. Se non altro, gli investitori di crescita aggressiva hanno vita dura, come un intero portafoglio può essere costruito in pochi minuti attraverso la scansione titoli e comprare il più caldo go-go di moto titoli o settori. Nel frattempo, gli investitori in redditi da pensione devono affrontare sfide diverse. Riunire un portafoglio conservatore, diversificato ed equilibrato che sia all’altezza del suo nome può essere più difficile del previsto.
Cercare una bassa volatilità e preservare il capitale investito di solito equivale a un mix sottoperformante di attività poco interessanti, ma non è necessario. In effetti, ci sono molte strategie efficaci che gli investitori in pensione possono utilizzare per colmare il loro divario di reddito. L’utilizzo di fondi negoziati in borsa (ETF) è uno di questi.
Punti chiave
- I pensionati hanno esigenze di investimento diverse rispetto ai giovani che hanno un orizzonte temporale più lungo e possono assumersi maggiori rischi.
- Molti pensionati cercano un portafoglio che sia conservativo ma diversificato e che possieda una bassa volatilità assicurando al contempo la conservazione del capitale.
- I fondi negoziati in borsa (ETF), panieri di titoli che vengono scambiati in borsa come azioni, sono una buona opzione da considerare per i pensionati.
- I pensionati dovrebbero considerare l’esposizione azionaria in fondi diversificati e a basso costo e l’esposizione obbligazionaria in fondi gestiti.
- Per alternative, i pensionati possono prendere in considerazione i fondi comuni di investimento immobiliare (REIT), le società in accomandita semplice (MLP) e le azioni privilegiate.
Considerare le tue esigenze
Inizi il processo di creazione di un portafoglio previdenziale determinando la quantità di reddito necessaria e aggiungendola alle tue aspettative di rendimento totale. Ad esempio, se hai bisogno di un reddito compreso tra il 3% e il 4% dal tuo portafoglio, dovresti generalmente aspettarti un rendimento totale intorno al 6% al 7%. Lo spread tra il tuo obiettivo di reddito e il tuo obiettivo di rendimento totale può essere pensato come un cuscinetto per l’inflazione, le spese mediche, il budget di viaggio o semplicemente una rete di sicurezza aggiuntiva.
Avere una buona idea delle tue esigenze è importante perché è direttamente correlato alla quantità di rischio che dovrai assumerti per raggiungere quel tasso di rendimento. Inoltre, influenza direttamente l’ portafoglio di reddito strategico, adottiamo la stessa procedura per ritagliare limiti sulla quantità di azioni, obbligazioni e attività di reddito alternativo. Ad esempio, un investitore di reddito prudente con gli stessi obiettivi sopra elencati potrebbe impostare un limite di asset allocation al 35% di azioni, 50% di obbligazioni, 10% di alternativa e 5% di liquidità. Una volta fissati questi limiti, puoi iniziare a fare acquisti per ETF che sono in linea con il tuo obiettivo di reddito e hanno potenziali opportunità di rialzo per raggiungere il tuo obiettivo di rendimento totale.
Naturalmente, mantenere basse le spese di investimento è una considerazione importante per qualsiasi portafoglio. Con questo in mente, dovresti iniziare costruendo la maggior parte della tua esposizione azionaria principale in fondi a basso costo e ampiamente diversificati. Alcuni dei nostri esempi preferiti includono Vanguard High Yield Dividend ETF ( iShares Core High Dividend ETF ( beta fondamentali o intelligenti che selezionano criteri specifici per i loro componenti. Alcuni esempi popolari includono iShares MSCI US Minimum Volatility ETF ( USMV ) o WisdomTree US Total Dividend Fund ( DTD ).
Come ogni investitore, un pensionato che cerca di includere ETF nel proprio portafoglio deve valutare le proprie esigenze di reddito con la volontà di assumersi il rischio.
Esposizione a reddito fisso
Le stesse regole dovrebbero applicarsi anche quando si PTTRX ) o il PIMCO Diversified Income ETF ( DI ).
Una volta stabilita l’esposizione core, una componente chiave dell’investimento a reddito fisso consiste nell’utilizzare i settori per aumentare il reddito o compensare la volatilità da altre maniche all’interno dell’intero portafoglio. Se è necessario colmare un divario di reddito maggiore, un investitore può scegliere un fondo come iShares High Yield Corporate Bond ETF ( HYG ) o AdvisorShares Peritus High Yield ETF ( HYLD ) a gestione attiva e di bassa durata.
Contabilizzazione della volatilità azionaria
Al contrario, un investitore preoccupato per la volatilità che potrebbe derivare dalla manica azionaria durante una correzione del mercato potrebbe optare per il Vanguard Intermediate-Term Bond Fund ( durata media del reddito fisso per controbilanciare efficacemente la volatilità delle azioni, supponendo che i tassi di interesse scendano. L’utilizzo di questo tipo di strategia per compensare la volatilità è al centro degli investimenti prudenti, assicurando che il portafoglio rimanga equilibrato e si comporti in modo ammirevole in qualsiasi contesto di mercato.
Non ignorare le alternative
Infine, la selezione di asset di reddito alternativi come i fondi comuni di investimento immobiliare (REIT), le master limited partnership (MLP) o le azioni privilegiate può migliorare i flussi di dividendi offrendo allo stesso tempo movimenti di prezzo non correlati. Queste classi di attività possono essere un ottimo modo per diversificare il portafoglio e ridurre la volatilità complessiva fornendo un contrappeso alle azioni e obbligazioni tradizionali.
IShares Trust Preferred and Income Securities ETF ( PFF ), Vanguard REIT ETF ( VNQ ) e Alerian MLP ETF ( AMLP ) sono esempi di ETF a reddito alternativo che offrono rendimenti significativamente più elevati rispetto alle tradizionali azioni che pagano dividendi o ai titoli a reddito fisso. Questi fondi possono essere utilizzati per integrare le partecipazioni esistenti e proteggere il tuo portafoglio dalle forze inflazionistiche.
La linea di fondo
L’implementazione di un portafoglio di reddito conservativo utilizzando gli ETF richiederà ricerca ed equilibrio per raggiungere con successo i tuoi obiettivi. Concentrarsi sulle tue esigenze di reddito e sulla tolleranza al rischio aiuterà a guidare le decisioni di gestione del portafoglio per assicurarti di raggiungere il tuo obiettivo di rendimento totale.
Divulgazione: all’epoca in cui questo articolo è stato pubblicato per la prima volta, i dirigenti e i clienti di FMD Capital Management avevano posizioni in VYM, PFF e VNQ.
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