3 Maggio 2021 16:49

Panoramica ADV modulo SEC

Cos’è SEC Form ADV?

Il modulo ADV è una presentazione richiesta alla Securities and Exchange Commission (SEC), da parte di un consulente per gli investimenti professionale, che specifica lo stile di investimento, gli asset under management (AUM) e i funzionari chiave di una società di consulenza. Il modulo ADV deve essere aggiornato annualmente e reso disponibile come registro pubblico per le aziende che gestiscono oltre $ 25 milioni.

Se è stata intrapresa un’azione disciplinare passata contro il consulente, ciò deve essere annotato nella prima sezione di un modulo ADV. La seconda sezione si occupa dell’AUM, della strategia di investimento, degli accordi sulle commissioni e delle offerte di servizi dell’azienda.

Punti chiave

  • La SEC richiede che il modulo ADV sia presentato da un consulente per gli investimenti professionale.
  • Il modulo ADV funge da documento di registrazione che deve essere presentato alla SEC e alle autorità statali per la sicurezza.
  • I clienti potenziali e attuali di un consulente per gli investimenti dovrebbero sempre rivedere il modulo ADV in archivio, in quanto fornisce una prova trasparente del mix di asset all’interno dell’azienda, nonché del background professionale del personale chiave.

Capire SEC Form ADV

Chi può presentare il modulo SEC ADV?

Ufficialmente chiamato Applicazione uniforme per la registrazione e il rapporto del consulente per gli investimenti da parte del consulente esente, il modulo ADV funge da documento di registrazione che deve essere presentato alla SEC e alle autorità statali per i titoli.

La North American Securities Administrators Association (NASAA) esamina e approva le modifiche apportate al documento ed è supportata dalla Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).



La maggior parte dei consulenti offrirà un modulo ADV aggiornato a qualsiasi potenziale cliente nelle prime fasi del processo di marketing; gli investitori, infatti, dovrebbero essere immediatamente cauti nei confronti di un consulente che non offre liberamente il modulo su richiesta.

I clienti potenziali e attuali di un consulente per gli investimenti dovrebbero sempre rivedere il modulo ADV in archivio, in quanto fornisce una prova trasparente del mix di asset all’interno dell’azienda, nonché del background professionale del personale chiave.

Come compilare il modulo ADV

La prima parte del modulo ADV è organizzata come campi da compilare (spesso più facile da compilare per il consulente) e include dettagli sull’attività del consulente, sulla sua struttura proprietaria e sulla suddivisione, insieme a eventuali affiliazioni; tutte le pratiche commerciali pertinenti; clienti attuali e occasionalmente storici; e dettagli sulla sua chiave e altri dipendenti.

Infine, includerà sempre eventuali eventi disciplinari che coinvolgono la società di consulenza e / oi suoi dipendenti. La SEC esamina le informazioni di questa parte del modulo per elaborare le registrazioni e gestisce i suoi programmi di regolamentazione e di esame.

La seconda sezione dell’ADV è una narrazione più lunga, preparata dal consulente per gli investimenti. Questo deve essere scritto in un inglese semplice e contenere informazioni dettagliate sui tipi specifici di servizi di consulenza offerti, il tariffario del consulente, informazioni disciplinari (come con la Parte 1), eventuali conflitti di interesse (ad esempio, se gli amministratori della società hanno interessi aziendali esterni che potrebbero influire sui loro giudizi o fornire informazioni privilegiate).

La parte 2 dovrebbe includere anche il background manageriale, la loro storia educativa e le esperienze lavorative. Queste biografie dovrebbero estendersi anche al personale di consulenza chiave. La sezione 2 è il documento di divulgazione primaria più importante, che i consulenti per gli investimenti offrono ai loro clienti. Le brochure sono sempre disponibili al pubblico una volta presentate.

Il modulo ADV Parte 2 deve includere anche un supplemento, che fornisce informazioni dettagliate sui dipendenti chiave che forniscono direttamente consulenza in materia di investimenti ai clienti.

Aggiornamenti annuali al modulo ADV

Tutti i consulenti per gli investimenti sono tenuti a presentare aggiornamenti annuali alla loro brochure (ad esempio, tutte le modifiche sostanziali all’interno dell’azienda e fondamentali per la loro attività).

Accesso al modulo ADV

Per richiedere una copia del Form ADV, contatta la filiale SEC più vicina a te. I clienti potenziali e attuali di un consulente per gli investimenti dovrebbero sempre rivedere il modulo ADV in archivio, in quanto fornisce una prova trasparente del mix di asset all’interno dell’azienda e del background professionale del personale chiave.

Scarica SEC Form ADV

Ecco un collegamento a un modulo ADV scaricabile.