Modulo SEC 5

Che cos’è il modulo SEC 5: dichiarazione annuale delle variazioni nella proprietà effettiva dei titoli?

Modulo SEC 5: Dichiarazione annuale delle modifiche alla proprietà effettiva dei titoli è un documento che gli addetti ai lavori dell’azienda devono presentare alla Securities and Exchange Commission (SEC) se hanno condotto transazioni sui titoli della società durante l’anno. Ufficiali in una società, per esempio, devono presentare tutte le transazioni riguardanti la società di capitale azioni o titoli. Il modulo SEC 5 viene utilizzato per coloro che non hanno segnalato un cambio di proprietà delle azioni di una società. Tuttavia, altri moduli SEC devono essere presentati prima del modulo SEC 5. Il modulo 5 aiuta a fornire informazioni sulle attività di proprietà di un’azienda e può prevenire attività illegali da parte di addetti ai lavori o dipendenti.

Punti chiave

• Gli addetti ai lavori dell’azienda devono presentare il modulo SEC 5 se hanno condotto transazioni di sicurezza durante l’anno ma non sono riusciti a segnalarle tramite il modulo SEC 4.
• Il modulo SEC 5 aiuta a fornire una corretta divulgazione dei cambiamenti nella proprietà delle azioni e dei titoli di una società.
• SEC Form 5 è utile poiché può aiutare a prevenire attività illegali come l’insider trading, che sono scambi effettuati utilizzando informazioni non pubbliche.

Comprendere il modulo SEC 5: dichiarazione annuale delle variazioni nella proprietà effettiva dei titoli

La SEC richiede che addetti ai lavori, funzionari e amministratori presentino una dichiarazione di proprietà alla SEC per i titoli della società che possiedono. Un insider è definito come un amministratore della società o un funzionario senior, nonché qualsiasi persona o entità che detiene in modo vantaggioso più del 10% delle azioni con diritto di voto di una società.

Esistono tre forme associate alla proprietà delle azioni. Il modulo SEC 3 viene depositato quando l’individuo presenta per la prima volta la proprietà di azioni. Il modulo 3 deve essere presentato entro e non oltre 10 giorni dopo che sono diventati affiliati a una società. Le variazioni di proprietà delle azioni della società (acquisti o vendite) devono essere presentate tramite il modulo SEC 4 e, in genere, il modulo deve essere presentato entro due giorni lavorativi dal cambio di proprietà.

Gli addetti ai lavori devono presentare il modulo SEC 5 se hanno condotto transazioni di sicurezza durante l’anno, ma non sono riusciti a segnalarli sul modulo SEC 4. Il modulo SEC 5 deve essere presentato entro 45 giorni dalla chiusura dell’esercizio sociale.

Vantaggi del modulo SEC 5

Il modulo 5 aiuta a prevenire l’ insider trading illegale attraverso la divulgazione. L’insider trading è l’acquisto o la vendita di un titolo da parte di qualcuno che ha accesso a informazioni materiali non pubbliche sul titolo. Se l’insider effettua lo scambio quando le informazioni materiali non sono state annunciate, lo scambio è illegale.

Ad esempio, nel luglio 2018, una giuria federale di Boston ha dichiarato colpevoli di insider trading Schultz Chan e Songjiang Wang, che hanno lavorato rispettivamente presso Akebia Therapeutics e Merrimack Pharmaceuticals Inc. Sia Chan che Wang hanno negato le accuse. Tuttavia, i pubblici ministeri hanno affermato che dal 2013 al 2014, Wang ha fornito informazioni riservate sugli studi sui farmaci positivi di Merrimack a Chan, prima dell’annuncio pubblico dei risultati della società con sede a Cambridge, nel Massachusetts. Con questa consapevolezza, Chan e sua moglie fecero diversi acquisti di azioni Merrimack. In un caso, la coppia ha guadagnato $ 136.000.

Sebbene la presentazione del modulo 5 non possa evitare completamente l’insider trading illegale, è un passo verso la responsabilizzazione di individui e organizzazioni.

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Le richieste del modulo 5 alla SEC devono essere inviate alla SEC entro 45 giorni dalla fine dell’anno fiscale della società o entro sei mesi dalla fine della sua affiliazione con la società da parte di un insider.

Informazioni richieste dal modulo SEC 5

SEC Form 5 richiede quanto segue:

• Il nome e l’indirizzo fisico della persona segnalante
• Il nome dell’emittente e il ticker di borsa
• Una dichiarazione per l’anno fiscale dell’emittente chiuso (mese / giorno / anno)
• Se il modulo 5 è un emendamento, la data di deposito del modulo originale (mese / giorno / anno)
• Il rapporto della persona o delle persone segnalanti con l’emittente (ad esempio, amministratore, proprietario del 10%, funzionario o altro)
• Se si tratta di rapporti individuali o congiunti / di gruppo
• Un elenco dei titoli, delle date delle transazioni, delle date di esecuzione presunte, dei codici delle transazioni, dell’importo dei titoli posseduti alla fine dell’anno fiscale dell’emittente, una nota della proprietà diretta o indiretta e la natura della titolarità effettiva indiretta

Esempio di modulo SEC 5

Di seguito è riportato il collegamento per scaricare il modulo SEC 5: dichiarazione annuale delle modifiche nella proprietà effettiva dei titoli nonché copie di entrambe le pagine in modo che gli investitori possano avere un’idea di ciò che è necessario per completare il modulo.

Scarica il modulo SEC 5

Gli investitori possono scaricare un PDF del modulo di due pagine tramite questolink SEC Form 5. Tuttavia, tieni presente che la SEC richiede una presentazione elettronica come indicato nelle Istruzioni generali del modulo 5 della SEC.

Di seguito una copia del modulo SEC 5 a scopo illustrativo:

Modulo SEC 5: Pagina 1

• La prima pagina contiene informazioni sulla persona che possiede o ha venduto il titolo.
• Il rapporto con l’emittente (la società) deve essere elencato e se la persona è un amministratore, un funzionario o un proprietario del 10% della società.
• La prima pagina include anche le date della transazione, il simbolo di negoziazione e il ticker, nonché gli importi e le date in cui i titoli sono stati acquisiti e ceduti (o venduti).

Modulo SEC 5: pagina 2

• La seconda pagina include i derivati, come le opzioni call e put, che consentono agli investitori il diritto ma non l’obbligo di acquistare o vendere un’azione a un prezzo prestabilito.
• I titoli convertibili sono anche elencati a pagina 2, che includono obbligazioni che possono essere convertite in azioni a un prezzo o una data predeterminati.