Come viene calcolato lo spread nel mercato Forex?

Investire nei mercati forex comporta il trading di una valuta in cambio di un’altra a un tasso di cambio prestabilito. Pertanto, le valute sono quotate in termini di prezzo in un’altra valuta. Lo spread forex è la differenza tra il tasso di cambio con cui un broker forex vende una valuta e il tasso al quale il broker acquista la valuta.

Il mercato dei cambi, con il suo volume di scambi giornalieri di $ 5 trilioni, ha molti partecipanti, inclusi broker forex, investitori al dettaglio, hedge fund, banche centrali e governi. Tutta questa attività di trading influisce sulla domanda di valute, sui loro tassi di cambio e sullo spread forex.

Punti chiave

• Lo spread forex è la differenza tra il tasso di vendita di un broker forex e il tasso di acquisto durante lo scambio o il trading di valute.
• Gli spread possono essere più stretti o più ampi, a seconda della valuta coinvolta, dell’ora del giorno in cui viene avviato uno scambio e delle condizioni economiche.
• I broker possono aumentare o ampliare il loro spread denaro-lettera, il che significa che un investitore pagherebbe di più quando acquista e riceverà meno quando vende.

Capire il Forex Trading

euro, ad esempio, in cambio di dollari USA al tasso di cambio prevalente, chiamato tasso a pronti, e successivamente vendere l’euro per concludere il commercio. La differenza tra il tasso di acquisto e il tasso di vendita è il guadagno o la perdita del trader sulla transazione. Prima di esplorare gli spread forex sulle negoziazioni FX, è importante prima capire come le valute vengono quotate dai broker FX.

Come vengono quotate le valute

Le valute sono sempre quotate in coppia, come il dollaro USA contro il dollaro canadese ( USD / CAD ). La prima valuta è chiamata valuta di base e la seconda valuta è chiamata controvaluta o valuta di quotazione (base / quotazione).

Ad esempio, se sono stati necessari $ 1,2500 (dollari canadesi) per acquistare $ 1 (dollaro USA), l’espressione USD / CAD sarebbe uguale a 1,2500 / 1 o 1,2500. L’USD sarebbe la valuta di base e il CAD sarebbe la quotazione o la controvaluta. In altre parole, il tasso è espresso in termini canadesi, il che significa che costa 1,25 dollari canadesi per acquistare un dollaro USA.

Tuttavia, alcune valute sono espresse in termini di dollari USA, il che significa che l’USD è la valuta di quotazione. Ad esempio, il tasso di cambio tra la sterlina britannica e il dollaro USA di 1,2800 sarebbe quotato $ 1,2800 (dollari) per ogni sterlina britannica. La sterlina è la valuta di base e sarebbe abbreviata in GBP / USD.

L’euro è anche quotato come valuta di base, quindi un euro al tasso di cambio di 1,1450 significherebbe che costa $ 1,1450 (in dollari) per acquistare un euro. In altre parole, la coppia EUR / USD sarebbe quotata da un broker come $ 1,1450 per avviare uno scambio.

Come viene calcolato lo spread nel mercato Forex

Ora che sappiamo come vengono quotate le valute sul mercato, vediamo come possiamo calcolare il loro spread. Le quotazioni Forex sono sempre fornite conprezzi denaro e lettera, simili a quelli che si vedono nei mercati azionari.

L’offerta rappresenta il prezzo al quale il market maker o il broker forex è disposto ad acquistare la valuta di base (USD, ad esempio) in cambio della controvaluta (CAD). Al contrario, il prezzo di domanda è il prezzo al quale il broker forex è disposto a vendere la valuta di base in cambio della controvaluta.

Lo spread denaro -lettera è la differenza tra il prezzo che un broker acquista e vende una valuta. Quindi, se un cliente avvia un’operazione di vendita con il broker, il prezzo dell’offerta verrebbe quotato. Se il cliente desidera avviare uno scambio di acquisto, verrà quotato il prezzo richiesto.

Ad esempio, supponiamo che un investitore statunitense voglia andare long o acquistare euro e il prezzo denaro / lettera sul sito Web di trading del broker è $ 1,1200 / 1,1250. Per avviare una transazione di acquisto, all’investitore verrà addebitato il prezzo di richiesta di $ 1,1250. Se l’investitore vendesse immediatamente gli euro al broker, il che scioglierebbe la posizione, otterrebbe il prezzo denaro di $ 1,1200 per euro (supponendo che il tasso di cambio non abbia fluttuato). In altre parole, lo scambio speculativo è costato all’investitore $ 0,0050 esclusivamente a causa dello spread denaro-lettera del tasso di cambio con il broker.

Come vengono quotati gli spread Forex

Di seguito è riportato un esempio di come potrebbe apparire la quotazione di un broker per EUR / USD con lo spread denaro-lettera incorporato.

Gli spread possono essere più stretti o più ampi, a seconda della valuta coinvolta. Lo spread di 50 pip tra il prezzo denaro e lettera per EUR / USD (nel nostro esempio) è abbastanza ampio e atipico. Lo spread potrebbe normalmente essere compreso tra uno e cinque pip tra i due prezzi. Tuttavia, lo spread può variare e cambiare in un attimo date le condizioni di mercato.

Gli investitori devono monitorare lo spread di un broker poiché qualsiasi operazione speculativa deve coprire o guadagnare abbastanza da coprire lo spread e le eventuali commissioni. Inoltre, ogni broker può aumentare il proprio spread, il che aumenta il profitto per operazione. Uno spread denaro-lettera più ampio significa che un cliente pagherebbe di più quando acquista e riceverà meno quando vende. In altre parole, ogni broker forex può addebitare uno spread leggermente diverso, che può aumentare i costi delle transazioni forex.

In che modo gli eventi esogeni guidano gli spread sul Forex

Oltre al broker, altri fattori possono ampliare o restringere lo spread del forex.

Ora del giorno

L’ora del giorno in cui viene avviata un’operazione è fondamentale. Il trading europeo, ad esempio, apre nelle prime ore del mattino per i trader statunitensi, mentre l’Asia apre a tarda notte per gli investitori statunitensi ed europei. Se una transazione in euro viene prenotata durante la sessione di negoziazione in Asia, lo spread del forex sarà probabilmente molto più ampio (e più costoso) rispetto a se la transazione fosse stata prenotata durante la sessione europea.

In altre parole, se non è la normale sessione di trading per la valuta, non ci saranno molti trader coinvolti in quella valuta, causando una mancanza di liquidità. Se il mercato non è liquido, significa che la valuta non è facilmente comprata e venduta poiché non ci sono abbastanza partecipanti al mercato. Di conseguenza, i broker forex ampliano i loro spread per tenere conto del rischio di una perdita se non riescono a uscire dalla loro posizione.

Eventi e volatilità

Anche gli eventi economici e geopolitici possono aumentare gli spread del forex. Se il tasso di disoccupazione per gli Stati Uniti risultasse molto più alto del previsto, ad esempio, il dollaro contro la maggior parte delle valute probabilmente si indebolirebbe o perderebbe valore. Il mercato forex può muoversi bruscamente ed essere piuttosto volatile durante i periodi in cui si verificano eventi. Di conseguenza, gli spread forex possono essere estremamente ampi durante gli eventi poiché i tassi di cambio possono fluttuare così selvaggiamente (chiamata estrema volatilità ). I periodi di volatilità guidata dagli eventi possono essere difficili per un broker forex per definire il tasso di cambio effettivo, il che li porta ad addebitare uno spread più ampio per tenere conto del rischio aggiuntivo di perdita.